你好，我是大賀。

廢話不多說，今天聊一款最近在港險圈刷屏的產品——富衛「盈聚天下II」。

這款產品升級后號稱"25年到6.5%，全港最快"，不少人問我到底值不值得買。

直接上結論，省流版在這里：如果你追求收益速度且信任富衛，可以買；如果你更看重大品牌的安全感，建議換別的。

為什么這么說？往下看，3分鐘給你答案。

結論先行：盈聚天下II值不值得買？

先說我的判斷：盈聚天下II是一款有吸引力的產品，升級是成功的，但不適合所有人。

升級后的盈聚天下II在市場上不再是小透明了。5年交的話，預期6年回本（追平宏摯傳承，市場最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市場最快）。

這組數據意味著什么？

2025年5月，六大國有銀行同步下調存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期才1.30%，活期更是只有0.05%。

銀行利率跌破1%的時代，港險儲蓄25年能做到**6.5%**復利，這個對比太直觀了。

胡潤百富最新發布的《2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》顯示，**56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，其中境外保險占比57%**位列第一。

30-44歲群體增配意愿更是高達61%。市場趨勢已經驗證了港險儲蓄的價值，盈聚天下II作為市場最快到6.5%的產品，正好踩中了這個需求點。

但我必須提醒你一個關鍵風險：長線保證回報僅為0.3%。

這意味著什么？如果未來幾十年富衛的投資表現不及預期，你的實際收益可能會大打折扣。

保證收益是你的底線，0.3%的底線確實偏低。

所以我的建議是：

• 適合買的人：相信富衛的投資能力，追求中長期高收益，能接受較低的保證收益
• 不太適合的人：更看重確定性，偏好大品牌安全感，對保證收益有較高要求

如果你屬于后者，友邦環宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II這些大保司的旗艦產品可能更適合你。

富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利這些百年老店，市場認可度和穩定性確實稍遜一籌。

但如果你不會因為品牌知名度不及傳統巨頭而在保單分紅有波動時產生信任危機，盈聚天下II的收益表現確實很能打。

結論說完了，下面我用數據逐一論證。

核心優勢一：收益全港最快到6.5%

一句話總結：目前整個港險市場最快到達6.5%的產品，就是盈聚天下II。

先看5年交的升級前后對比：

• 達到6.5%的時間：從44年縮短至25年，提前了整整19年
• 預期回本時間：從7年加快到6年
• 收益記憶點：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

這個提升幅度有多夸張？直接超越了友邦環宇盈活/安盛盛利II的30年，保誠信守明天的28年，以及之前市場紀錄保持者安達傳承首創V的27年。

還有一個小亮點：5年交預期次年即可回本。預期回本速度這塊，可以說是冠絕5年交市場了。

再看2年交：

• 18年達到6%，28年達到6.5%
• 綜合性價比是2年交第一梯隊中最高的

為什么收益能提升這么多？我對比了新老盈聚天下的計劃書，發現盈聚天下II的歸原紅利不僅占比提高了，而且提早一年釋放。

這兩個因素疊加，讓中后期收益有了顯著提升。

核心優勢二：橫向對比表現優異

光看自己的數據不夠，得和市場上的競品比一比。

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，我拿盈聚天下II分別和香港老五家、港資保險公司的旗艦產品做了對比。

和香港老五家對比

• 前20年：宏摯傳承收益最突出，港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動它的地位。盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承
• 20~30年：盈聚天下II開始發力，持續領先于其他競品
• 30年+長期持有：盈聚天下II的收益和環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后

和港資保險公司對比

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

舉個直觀的例子：富饒千秋需要41年、匠心傳承2需要42年才能達到6.5%，而盈聚天下II僅僅需要28年。

從第6年回本開始，盈聚天下II的收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

2年交對比

以15萬美元×2年交=30萬美元為例，盈聚天下II的綜合性價比是最高的。

不僅前20年能和宏摯傳承打個有來有回，后期也是市場第一的水準，最快28年即可到達6.5%，甩開其他產品幾條街。

核心優勢三：提領能力躋身第一梯隊

在我印象中，盈聚天下這個IP向來是和"強提領"掛鉤的。這次升級后，提領能力更上一層樓。

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，我測算了兩個常見的提領場景。

場景一：5-10-8提領（第10年起每年提取總保費8%）

• 10~17年：宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II成功實現超車，剩余賬戶價值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

場景二：567提領（第6年起每年提取總保費7%）

在567這種極速高額提領的場景下，盛利II依舊是首選，但盈聚天下II緊隨其后。

2年交提領對比

2年交時盈聚天下II比5年交時更加有統治力。提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，到第25年時才被星河尊享II追平。

為什么提領能力這么強？

盈聚天下II的歸原紅利占比提高了，而且提早一年釋放。兩兩疊加，更加有利于提領。

總結一下：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前長期提領的最優解。

盈聚天下II的提領水準確實能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品掰一掰腕子了。

對于有提領需求的朋友，我的挑選邏輯是：

• 看重保險公司品牌 → 優先選擇盛利II
• 看重提領的確定性、穩定性 → 優先選擇星河尊享II
• 看重綜合提領收益 → 優先選擇盈聚天下II

主要風險：保證收益偏低

說完優勢，必須說說風險。預期總收益的顯著提升是有代價的：保證收益降低。

具體降低了多少？

5年交保證收益變化：

• 保證回本時間：從13年延長至17年
• 保單30年保證IRR：從0.2%降到0.1%
• 保單50年保證IRR：從0.4%降到0.2%
• 峰值保證IRR：從0.5%降到0.3%

2年交保證收益變化：

• 保證回本時間：從13年延長至16年
• 峰值保證IRR：0.3%

超高中后期收益是犧牲了一些保證收益的。長線保證回報僅為0.3%，這個數字確實偏低。

不過有意思的是，即使是相對較低保證收益的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快：

• 環宇盈活：18年保證回本
• 信守明天：18年保證回本
• 盛利II：25年保證回本
• 盈聚天下II：17年保證回本（5年交）

所以這個"風險"要辯證地看。保證收益確實低，但保證回本速度反而更快。

如果你相信富衛的投資能力，這個風險是可以接受的；如果你更看重確定性，那就需要謹慎考慮了。

公司背書：富衛的硬實力

買保險就是買承諾，做出承諾的公司很重要。富衛到底靠不靠譜？

股東背景

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

另外還有11家重要股東，很多都是全球金融界非常有影響力的頭部企業：

• 瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）
• 新加坡政府投資公司（主權基金）
• 阿波羅資管
• 加拿大養老基金
• 華泰證券

行業地位

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲兩家百年國際保險公司一起，被認定為香港三大國際保險集團之一；同時也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

財務實力

償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前的保險集團中遙遙領先。

2024年在香港上市（股票代碼：1828），2025年上半年總保費已經上升到全港第四。

信用評級

穆迪評級A2、惠譽評級A，都是高度評價。

分紅實現率

我花了幾天時間，整理了香港12家保險公司上百款產品10年以來的分紅實現率數據。富衛的表現如何？

• 產品數量：22款
• 總分紅實現率：10年+均值91%
• 復歸/周年紅利：10年+均值91%
• 終期紅利：10年+均值91%
• **70%**產品表現≥100%
• 多款產品連續3年100%達成
• 分紅實現率最大值103%，最小值56%

總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。

綜合來看，富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

附加價值：特色功能盤點

除了收益和提領，盈聚天下II還有一些特色功能值得關注。

基礎功能（標配）

和初代盈聚天下沒有太大變化，該有的都有：

• 保單暫托人
• 指定后續保單權益人
• 小信托
• 無限變更被保險人（第1年起）
• 紅利鎖定（第9年，10%~70%）
• 保費假期
• 保單分拆

目前盈聚天下II只允許美元投保，后續將放開港元/人民幣/英鎊/歐元/澳元/加元/新加坡元這7種貨幣。

第3年開始，也支持保單貨幣轉換。

特色功能一：富傳家選項

這個功能可以指定繼承順位，實現財富世代相傳。

它有兩個行業罕有的亮點：

1. 支持提前指定在被保人去世時拆分保單
2. 每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人

舉個例子：你可以在投保時就設定好，萬一自己不在了，保單自動拆分給三個孩子，每份保單還能繼續指定下一代的繼承人。

通過保單分拆、預設繼承順位、靈活支付方式等制度化的傳承設計，富傳家選項將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

對于有財富傳承需求的家庭來說，這個功能非常實用。不需要額外設立信托，通過保單本身就能實現多代傳承的規劃。

特色功能二：初生嬰兒獎賞

這個功能特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

規則很簡單：

• 受保人孩子出生，且保單生效超過10個月
• 富衛直接支付20000港幣作為新生兒獎勵
• 無論一胎二胎都能享受
• 每個受保人最多獎勵一次

算一筆賬：如果你和另一半各買一份盈聚天下II，生兩個孩子的話，總共能拿到8萬港幣的新生兒獎勵。這筆錢雖然不多，但也算是個小驚喜。

除了初生嬰兒獎賞，還有一個杰出表現獎：如果被保子女達成指定學業成就，可獲支付高達31000港幣的獎勵。這個對于給孩子投保的家長來說，也是個不錯的附加價值。

貨幣選擇

目前只支持美元投保，但后續會放開港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元、新加坡元共7種貨幣。

第3年開始支持保單貨幣轉換，靈活度很高。

對于想要做多幣種資產配置的家庭，這個功能提供了更多的選擇空間。比如你現在用美元投保，未來如果人民幣升值，可以考慮轉換成人民幣保單鎖定收益。

大賀說點心里話

看完這篇你就懂了：盈聚天下II確實有亮點，但也有短板，關鍵是看你更看重什么。

不過說實話，產品只是第一步，怎么買、在哪買，里面的門道更多。