你好，我是大賀。

上周有個客戶問我：大賀，銀行1年期存款利率都跌到0.95%了，我看中國人壽海外的傲瓏盛世30年能到6.5%，這個能買嗎？

說實話，這個問題問得很好。

2025年5月六大國有銀行第七次下調存款利率后，很多人開始把目光投向港險。但問題是——傲瓏盛世真的值得買嗎？

今天我就從你最關心的幾個決策點，把這款產品掰開揉碎講清楚。

傲瓏盛世升級了，我該關注嗎？

先說背景。

傲瓏盛世之前只有2年交，40年復利回報（IRR）到6.5%。說白了就是，這種收益市場上一抓一大把，沒啥競爭力。

但這次升級有點意思：

• 新增了5年交保單——這是兵家必爭之地，5年交是目前最熱門的繳費期，壓力小、優惠大
• 新增了人民幣保單——原來只有美元和港元，現在多了人民幣選項
• 還有整付保單的新增，以及保費假期等靈活功能

從產品特色來看，第20年預期退保金額能達到已繳總保費的308%，第30年能到661%，預期回本期短至4年。

看起來很美對吧？但數據擺在這兒，我們得一個一個決策點來看。

決策點一：收益夠不夠高？

這是大家最關心的問題。

直接上數據：

• 保證回本時間：18年
• 預期回本時間：7年
• 保證IRR：0.19%（表內最低）
• 達到6.5%的時間：30年

看這張對比表，傲瓏盛世10年IRR是3.30%，20年是5.64%，30年達到6.50%。

好消息是：30年到6.5%這個成績，追平了友邦環宇盈活、安盛盛利II等大熱產品，算是躋身市場第一梯隊了。

壞消息是：如果單獨拿傲瓏盛世和環宇盈活、盛利II對比，傲瓏盛世是被全周期碾壓的。

什么意思？

看10年收益：傲瓏盛世3.30%，環宇盈活3.47%，盛利II 3.52%。看20年收益：傲瓏盛世5.64%，環宇盈活5.67%，盛利II 5.82%。

每個節點都略遜一籌。

而且保證IRR只有0.19%，是表內最低的，友邦環宇盈活是0.32%，永明星河尊享II更是高達1.00%。

你自己看著辦——如果只看收益，傲瓏盛世確實沒啥明顯優勢。

決策點二：我想邊存邊取，行嗎？

很多人買儲蓄險不只是為了存錢，還想著以后能定期提領，當被動收入用。

那傲瓏盛世的提領表現怎么樣？

我測算了566提領場景：5年交，總保費30萬美金，第6年起每年提取總保費的6%（即1.8萬美金）到終身。

數據擺在這兒：

• 傲瓏盛世第30年賬戶余額：576,335美元
• 傲瓏盛世第100年賬戶余額：26,381,213美元

看起來數字挺大？但你對比一下其他產品：

宏利宏摯傳承、安盛盛利II、富衛盈聚天下II第100年賬戶余額均達到34,730,587美元，比傲瓏盛世多了800多萬美元。

我只能說，傲瓏盛世提領表現比極為不擅長提領的環宇盈活好一點——在這張表里一個倒數第1、一個倒數第2。

更扎心的是：大家最愛的567提領（第6年起每年提7%），傲瓏盛世和環宇盈活一樣，做不到。

別被忽悠了——如果你的核心需求是邊存邊取、做現金流規劃，傲瓏盛世不是最優選擇。

提領優勢集中在宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛盈聚天下II這4款產品上。

決策點三：晚點提領會不會好一些？

有人可能會想：那我晚點提領呢？不著急用錢，讓它多滾幾年復利。

我也測算了5-15-12提領場景：5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費的12%（即3.6萬美金）。

傲瓏盛世的表現：

• 第15年賬戶余額：514,989美元
• 第100年賬戶余額：16,780,175美元

晚提領表現確實比566要好一點。

但和提領第一梯隊產品依舊有不小的距離——宏利宏摯傳承、保誠信守明天、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛盈聚天下II在第100年賬戶余額都是20,217,778美元，比傲瓏盛世多了340多萬美元。

說白了就是：無論早提領還是晚提領，傲瓏盛世都不是提領型選手。

決策點四：中國人壽海外靠譜嗎？

說了這么多收益和提領的短板，為什么還有人買傲瓏盛世？

答案就一個字：背景。

中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。

往上追溯，中國人壽保險（集團）公司的大股東是中華人民共和國財政部，持股90%；全國社會保障基金理事會持股10%。

這意味著什么？

**這是一家副部級金融央企的海外全資子公司。**財政部持股90%，社保基金理事會持股10%——這個股東背景，在整個香港保險市場都是獨一份的。

中國人壽海外在香港設有分公司，在澳門設有分公司，還100%控股新加坡子公司、80%控股印尼子公司、100%控股信托公司。

對于一些客戶來說，這種"國家隊"背景帶來的安全感，是任何收益數字都替代不了的。

尤其是在當前這個環境下——銀行理財產品收益率跌破2%，開放式固收類理財近1個月年化收益率才2.27%，部分銀行理財業績比較基準下限首次跌破2%。

很多人開始思考：與其把錢放在收益越來越低的銀行，不如找一個長期穩健的去處。

而中國人壽海外的央企背景，恰恰擊中了這部分人的心理需求——不是追求最高收益，而是追求"穩"和"放心"。

這種信任感，是友邦、安盛、宏利這些外資公司給不了的。

最終答案：你是這類人，才值得考慮

到這兒，基本上能"判刑"了。

我給你掰開揉碎講清楚傲瓏盛世的定位：

有短板，但沒明顯長板。

它不像宏利宏摯傳承——雖然47年才能到6.5%，但前20年收益無敵，10年IRR高達4.29%。

它不像永明星河尊享II——雖然預期收益中規中矩，但保證收益高（保證IRR 1.00%）、回本快（保證回本13年）、提領強。

它更不像同為新品的富衛盈聚天下II——25年就能到6.5%，市場最快。

傲瓏盛世的產品定位，應該和友邦環宇盈活一樣：提領比較一般，更適合做一個存錢罐使用，放著不動，穩穩增值。

但問題來了——有這種需求的客戶，一般會傾向于選擇收益更高、品牌更大的友邦環宇盈活。

所以，只有少部分喜歡中資大品牌的客戶，才會考慮傲瓏盛世。

具體來說，你是這類人才值得考慮：

第一，你特別看重央企背景。

財政部持股90%、社保基金持股10%，這個股東結構讓你覺得踏實。你不追求收益最大化，追求的是"國家隊"帶來的安全感。

第二，你的需求是純存錢，不打算頻繁提領。

傲瓏盛世30年到6.5%，在香港中資保司中算得上是top1了。如果你就是想找個地方放錢，放著不動讓它慢慢增值，不需要邊存邊取做現金流，那它能滿足你。

第三，你想用人民幣保單。

這次升級新增了人民幣保單，對于不想承擔匯率風險、或者未來用錢場景在內地的客戶來說，多了一個選擇。

第四，你能接受收益不是最高的。

數據擺在這兒——同樣30年到6.5%，友邦環宇盈活全周期收益都比傲瓏盛世高一點；想要提領強的，有安盛盛利II、富衛盈聚天下II；想要保證收益高的，有永明星河尊享II。

如果你能接受"不是最好，但夠用"，并且央企背景對你來說很重要，那傲瓏盛世可以考慮。

但如果你不是這類人——

如果你追求收益最大化，選友邦環宇盈活或富衛盈聚天下II；

如果你想邊存邊取做現金流，選安盛盛利II或永明星河尊享II；

如果你想前期收益高、后期穩健，選宏利宏摯傳承。

說白了就是：傲瓏盛世不是一款能讓所有人滿意的產品，但對于那些"就是想買中資大品牌"的客戶來說，它目前是香港中資保司里的最優解。

這次升級新增5年交，確實有戰略意義——畢竟2年交客戶資金壓力大，受眾有限。5年交是兵家必爭之地，國壽海外終于補上了這塊拼圖。

至于未來，我倒是挺期待國壽海外能推出一款類似傲瓏創富的美式分紅產品。英式分紅賽道太卷了，美式分紅又沒有領軍產品。

世上最難過的事，不是沒有需求，而是需求量爆炸，卻沒有匹配的好產品。

大賀說點心里話

今天把傲瓏盛世的收益、提領、背景都講透了，你應該心里有數了。但選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，這里面的信息差可能比產品本身更重要。