你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天我想聊一款有點特別的產品——太保「鑫安逸儲蓄計劃」。

說它特別，是因為它的出現讓我想到了一類人：2023年之前糾結要不要買3.5%固收增額壽、最后沒買或買少了、現在后悔得不行的那批人。

不是替誰打廣告，純分享踩坑經驗——這種產品，值不值，我們今天好好說清楚。

那一年你錯過的3.5%，現在還在心痛嗎？

我就是那個后悔沒買夠的人。

2023年以前，大陸市面上有一批3.5%固收類增額終身壽險——保證的，復利，終身。

當時不少人覺得沒必要，存銀行不也挺好？利率還有3%多，隨便存存。

然后你現在看看：銀行存款利率已經跌到1%了。

更扎心的是，2025年居民存款總額創歷史新高達166萬億元，大家拼命存錢，但利息越來越少。2026年還將迎來大規模定存到期潮，三年期定存利率跌至1.25%，當年鎖進去的錢，現在到期了，續存就是直接「斷崖」。

你看這張圖——如果3年前你買了一款這樣的產品：第6年保證回本，第10年保證IRR 3.02%，第20年保證IRR 3.30%，第30年保證IRR 3.50%。

你現在是什么心情？

3.5%復利，保證的，終身鎖定，擱現在這個利率環境里，真的是香到不行。

當下困境：確定性正在消失

說完過去，咱們看看現在的港險市場是什么情況。

很多人覺得港險=高收益，買就買那種"預期7%"的分紅險。確實，主流的港險儲蓄產品，保證回報基本在0.2%～0.8%，但預期6%～7%。

聽起來不錯對不對？

但"預期"兩個字背后，是不確定性。分紅能不能實現、每年派多少，保司說了算。市場好的時候多派，行情差的時候少派，都正常。

當媽以后才知道，確定性有多重要。

給孩子留的錢，容不得一點閃失。那些"預期6%"的數字，你心里要清楚，那不是你口袋里的錢，那是一個方向，一個可能性。

而確定性強的產品，市場上正在越來越稀缺。

2025年Q1全港新單保費934億港元，同比飆升43%，內地訪客赴港投保的熱度還在持續飆升。但絕大多數人搶的，都是預期收益那類分紅險——真正在乎"保證"的后悔黨，其實是被主流市場忽略的一群人。

高預期收益的港險，一直都有，是最主流的。

但高保證收益的產品，才是真正的稀缺品。

后悔藥來了：太保鑫安逸儲蓄計劃

如果現在有后悔藥，你買不買？

這次說的是太保「鑫安逸儲蓄計劃」，不是人民幣保單，是港險，美元或港幣計價。

先說最核心的一個點：這款產品保證3.5%復利，純保證，沒有分紅。

不是"預期3.5%"，是保證。

這一點，就足以讓它在當下的港險市場里顯得格外另類——當所有公司都在賣保證0.2%、預期6%+的分紅險時，太保這款直接回到了2023年之前大陸增額壽險的邏輯：只講保證，不講預期。

神似2023年以前大陸賣的3.5%固收類增額壽險，這話真不夸張。

基本參數

• 繳費方式：3年交（也可一次性預繳）
• 投保年齡：0～80歲
• 保單貨幣：美元 / 港幣，2種可選
• 滿期年限：30年
• 回本時間：第6年保證回本

回本速度放港險里算中等，但它純保證，這個對比的參考系就不一樣了。

核心收益數據

美元保單的保證IRR走勢：

• 第10年：3.02%
• 第15年：3.20%
• 第20年：3.30%
• 第25年：3.40%
• 第30年：3.50%（保證單利5.71%）

港幣保單略低，30年保證IRR為3.10%，單利4.75%。

我看到這個數據的第一反應就是：這不就是2023年以前那款增額壽的港險翻版嘛。

選美元還是港幣，取決于你對未來匯率的判斷——后面我會單獨講這個問題。整體來說，美元保單收益更高，更值得考慮。

收益深度拆解：標準方案與預繳方案

很多人以為3年交就只有一種交法，其實不是。

鑫安逸還提供預繳方案，這個細節很值得了解一下。

標準3年交方案

就按正常3年繳費走。以美元保單為例，IRR隨年份遞增，第30年保證3.50%復利，單利5.71%。

港幣保單利益略低，這兩個數字分別是3.10%和4.75%。

預繳方案（一次性預繳）

預繳的邏輯是：原計劃3年總交100萬美元，預繳的話首年一次性繳納95.75萬即可——少交了4.25萬，相當于提前繳納享受折扣。

預繳的保證利率是4.5%。

以100萬美元為例：

• 實際繳納：957,546美元（約95.75萬）
• 第6年：保證退保價值100萬，保證回本
• 第10年：保證退保價值130.77萬，IRR 3.17%，單利3.66%
• 第30年：保證退保價值271.3萬，保證復利3.53%，保證單利6.11%

預繳比不預繳利益略高點，區別不算特別大，但如果你手頭資金充裕、確實不想分3年繳，預繳方案是更優選擇。

兩種方案怎么選？

總結一句話：兩種都是純保證，差距有但不大；資金充裕就預繳，資金需要騰挪就3年交。

超越收益：保障、靈活性與養老對接

光看收益，這款產品已經很穩了。

但還有幾個附加功能，買這類產品的人一定要知道。

身故保障：有杠桿，不是擺設

被保人65歲以內身故，賠付1.2倍已交保費與現價中的較大者。

前期現價還沒跑到1.2倍保費的時候，身故賠付會高于賬戶價值，等于有一層額外保障。

前5年意外身故，賠付標準更高：在1.2倍保費基礎上，額外再賠付已交保費的100%，上限12.5萬美元。

這對繳費前5年的客戶來說，保障力度還是挺實在的。

65歲以上投保的話，身故賠付調整為1.05倍保費與現價較大者，略低一些。

保單靈活性：主流功能全支持

這款產品和香港市場主流儲蓄險一樣，靈活性很強：

• 無限次變更被保人（保單運行30年滿期前均可操作）
• 無限次保單分拆
• 保單繼承、后備保單持有人及暫托人
• 部分退保（減保），且無比例限制

減保無比例限制這一點很實用——如果中途需要用錢，不必整單退保，可以減掉一部分，剩余部分繼續運行，不影響整體收益結構。

我選它不是因為收益最高，是因為睡得著——這句話放在這里也適用：既然選了保證類產品，靈活退出的機制讓你底氣更足。

養老社區對接：太保家園，內地直通

這個功能是立橋沒有的，也是太保的差異化亮點。

總保費達到22.5萬美元以上，可對接太保內地**「太保家園」高端養老社區**入住資格。

具體權益包括：

• 太保家園入住資格函4份（1份最高優先入住 + 2份優先入住 + 1份康養優先入住）
• 尊尚會鉆石會員權益：6類20項增值服務，覆蓋生活出行、健康管理、養老服務

其中幾項比較有實用價值的：

• 臻享體檢套餐：1次/年，全國100+重點城市，五大專項任選
• 日常修護精致套餐：1次/年，北上廣深+天津+青島六地，醫療抗衰服務
• 管家點診綠通：4～6次/年，一站式陪診、名醫點診

上述權益本人或3名家人共享，可享3年。

如果你本來就有在內地配置養老資產的想法，這個組合的性價比非常高——用港險的確定性收益，同時對接內地頂級養老社區資格，一舉兩得。

冷靜一下：風險與取舍不能回避

聊完這么多優點，我得說一些更冷靜的判斷。

匯率風險：雙刃劍，不是洪水猛獸

這是美元保單，不是人民幣保單。

30年后你從香港拿到錢，要換回人民幣使用的話，匯率好不好，決定了你實際到手多少。

這個風險是真實存在的，但我不覺得需要特別恐慌。

30年是很長的時間窗口，人民幣和美元的匯率不是一成不變的——如果未來某個階段人民幣相對貶值，那就是你換匯的好時機；如果你本來就有全球資產配置的需求，美元資產本身就是配置邏輯的一部分。

**匯率風險是雙刃劍。**前提是你不需要前期用這筆錢，有耐心等合適的時機結匯。

當然，如果你的錢注定要在近幾年用，或者極度依賴人民幣流動性，這款產品就不太適合你。

預期收益幾乎為零

相比主流分紅儲蓄險**保證0.2%～1.0%、預期6%～7%**的產品結構，太保鑫安逸是純保證、無分紅的。

意味著你放棄了預期高收益的可能性，換來的是極高的確定性。

這個取舍，適合還是不適合，取決于你是誰——如果你追求極致的保守，選這款無可厚非；如果你愿意接受一定不確定性換取更高預期，分紅險更適合你。

高預期收益的港險，未來一直都會有。

但高保證收益的產品，今天才有——下次遇到，不知道是什么時候。

還有別的選擇嗎？橫向看立橋智選

市場上有沒有可以對比的產品？

目前與太保鑫安逸比較接近的，是立橋智選儲蓄計劃的20年/25年滿期版本。

直接上數據：

數字很直觀：

立橋保證的少了約1%，但預期高出約2%。

到底選哪個，每個人心里有數——你是「確定性優先」還是「預期收益優先」，一句話就能分出來。

但除了收益數字，還有兩個非數字的維度要考慮：

第一，養老社區和內地增值服務。

太保可以對接內地太保家園高端養老社區，增值服務也可嫁接內地體系。

這是立橋所不具備的功能。如果你未來有在內地養老、或者把保單收益用于內地生活的打算，太保在這個維度上明顯更有優勢。

第二，公司實力差距相當大。

太保是國內頭部險企，背景和體量不需要多解釋。兩家公司的實力，差距是真實存在的，這對一份要放30年的保單來說，不能忽略。

綜合來看：

• 想要「極致確定性 + 內地養老對接 + 大公司背書」→ 太保鑫安逸
• 想要「接受一定不確定性 + 博取更高預期收益」→ 立橋智選

兩款都是認真做的產品，只是服務的人群心態不同。

大賀說點心里話

分析完這款產品，我最想說的是：市場上有太多人在追"預期最高"，卻很少有人在認真問"我能鎖定多少"。

鑫安逸這類產品能給出什么答案，這篇文章你已經看到了。

但怎么買、買哪個方案、有沒有渠道優惠省一筆，這些信息差，才是真正值錢的。