你好，我是大賀。北京大學碩士，做港險測評第9年。

今天這篇，聊四款香港重疾險。

友邦**「愛伴航2」。宏利「宏健守護」。保誠「誠保一生」。安盛「愛唯守」**。

我想用一個真實選擇場景講。

不是把條款一條條念完。那樣你看完也會暈。

這次的主角，是一位35歲的準媽媽。懷孕四個月。她想給自己買一份重疾險。也想順手把孩子的保障提前想清楚。

她問我的第一句話很直接：

“大賀，四家都說自己好，我到底該信誰？”

這個問題，很多家庭都問過。

35歲懷孕四個月，最怕的不是貴，是選錯

截至2026年05月10日，內地客戶看香港保險，熱度還是很高。

2025年上半年，香港長期保險業務新單保費達到934億港元。同比增長超過四成。其中，內地訪客貢獻的份額突破500億港元。

這個數字很夸張。也很真實。

香港重疾險市場確實成熟。友邦、宏利、保誠、安盛。這四家基本就是主桌玩家。

不過，成熟不代表好選。

產品多。版本多。銷售話術也多。

有的強調賠付比例。有的強調癌癥多次賠。有的強調兒童疾病。有的強調孕期就能投保。每一家都能講出一套邏輯。

這位準媽媽的情況也典型。

她35歲。還算年輕。預算不算緊。家里有一點癌癥家族史。現在懷孕四個月。她關心自己。也關心孩子。

這類客戶，不能只問“哪家最好”。

我會把問題拆開。

你到底更怕什么？癌癥復發？孩子出生前后的風險？長期保費漲不漲？還是大公司帶來的安全感？

數據不會騙人。但你得知道，哪組數據跟你有關。

她先看友邦：品牌穩，1100%賠付很有吸引力

她最先想到友邦。這不奇怪。

友邦在內地客戶里認知度很高。品牌感強。聽起來也穩。

友邦2025年上半年集團總資產規模達到3280億美元。這不是小體量。作為亞太區領先的上市人壽保險集團，財務底子確實厚。

對應到產品，**友邦「愛伴航2」**最容易抓人的點，是賠付上限。

最高總賠償額可達原有保額的1100%。癌癥最多可賠6次。心臟病和中風最多可賠3次。

對一個有家庭責任的人來說。這個結構有安全感。

它不是只保第一次重疾。后續癌癥、心腦血管風險，也有繼續賠的設計。

還有一點，我覺得適合準父母看。

「愛伴航–首護摯寶」版本，提供唐氏綜合癥豁免保費保障。也有臍帶血干細胞移植保障。這類設計，不是每家公司都做得這么細。

分紅表現上，友邦周年紅利實現率89%。終期紅利實現率102%。總實現率93%。

這個成績不差。屬于穩健型。

但我也直接跟她說了。

友邦不是便宜選項。

同類產品里，它的保費水平不低。你買的是品牌、體系和保障完整度。不是買最低價。

我對友邦的判斷很明確。

如果你看重品牌。也希望基礎保障做得均衡。預算還夠。友邦可以重點看。

但如果你只想追求癌癥賠付次數。或者對保費特別敏感。友邦未必是最優先。

別被銷售話術帶偏了。“穩”不等于“最適合所有人”。

媽媽得過乳腺癌，她開始認真看宏利

聊到第二家時，她突然說了一句。

“我媽媽以前得過乳腺癌。”

這句話一出來，選擇邏輯就變了。

對她來說，癌癥保障不再是紙面指標。它是家族記憶。也是她最擔心的風險。

這時，**宏利「宏健守護」**就必須放到桌面上。

宏利成立于1887年。是加拿大歷史很久的壽險公司之一。2025年上半年，宏利亞洲核心盈利達到14.25億加元。增長13%。

公司層面沒什么好擔心的。

產品層面，宏利最強的地方也很清楚。

癌癥總賠償最高可達投保額的900%。最多可賠9次。

這在四家里，非常突出。

心臟病和中風最多可賠5次。也比友邦和保誠的3次更高。

2025年10月，10Life發布年度重疾險測評。里面也把幾家賠付機制拉出來比較。友邦最高1100%。宏利癌癥9次。保誠癌癥3次。差異很明顯。

這不是營銷文案里的差異。這是條款結構里的差異。

宏利還有一個點，我很看重。

條款明確載明保費保證不變。

這句話很重要。尤其是買長期重疾險。你怕的不是今年貴一點。你怕的是未來不確定。

宏利周年紅利、終期紅利及總實現率，都是96%。四家里很均衡。也是這次對比里很漂亮的一組數據。

我給她的判斷也很直接。

如果你有癌癥家族史，宏利要排到很前面。

癌癥9次賠。保費鎖定。分紅實現率也穩。這些都很實用。

不過，宏利的條款會更細。不是看一眼宣傳頁就能懂。你得耐心看。

另外，保障越強的地方，保費結構也不會白送。羊毛出在羊身上。你要看清自己是不是真的需要這份癌癥強度。

對這位準媽媽來說。宏利不是最有“故事感”的。但它很硬。

她開始替孩子想，保誠的兒童疾病確實有優勢

第三家是保誠。

她一開始對保誠的興趣，來自孩子。

她說：“如果以后孩子也能覆蓋，是不是更好？”

這個問題很自然。準媽媽看重疾險，常常會從自己看到孩子。從一次保障，看到整個家庭周期。

**保誠「誠保一生」**的定位，就是高配版本重疾險。

它的敘事很完整。從孕20周胎兒開始。一直到百年身后對家人的照顧。

說白了，它講的是全生命周期。

在兒童疾病上，保誠確實亮眼。

涵蓋22種兒童疾病。這是四款產品里兒童疾病覆蓋數量最多的。

總賠償上限是1000%。癌癥、心臟病及中風，均可各賠3次。

另外，指定投保期可享高達20%保費回贈。或者首10個保單年度內獲得190%特級保障。不需要額外保費。

這些設計，對家庭客戶很有吸引力。

但我跟她說，保誠這里要冷靜。

保誠的癌癥賠付次數只有3次。

對沒有家族史的人，未必是大問題。對她這種情況，就要認真權衡。

還有一個更扎眼的數據。

保誠分紅總實現率是73%。2025年11月幾家分紅實現率披露后，這個數字確實引發了不少討論。宏利是96%。安盛是95%。友邦是93%。保誠是73%。

差距不是一點點。

分紅實現率不等于未來一定表現。但它能反映過去兌現情況。我不會忽略這個信號。

我對保誠的態度是這樣。

如果你特別看重兒童疾病。也認同全生命周期保障。保誠可以看。

但對這位準媽媽來說。她有癌癥家族史。又在意長期回報穩定。我不會把保誠放在第一順位。

這點我有保留。不是產品不好。是它不夠貼合她最核心的擔憂。

最后看到安盛，她的眼睛亮了一下

第四家是安盛。

一開始，她對安盛沒那么熟。內地客戶經常這樣。友邦、保誠聽得多。宏利也常見。安盛反而容易被放后面。

但咱們把計劃書攤開來看。**安盛「愛唯守」**很適合她這個階段。

安盛在四大公司中，總實現率95%。周年紅利和終期紅利，都維持在95%。分紅兌現能力不弱。

「愛唯守」系列總保障高達保額的1300%。這是四款產品里上限最高的。

疾病覆蓋也很寬。多達184種疾病。包括63種嚴重危疾。57種早期或非嚴重危疾。還有15種兒童疾病。

最關鍵的，是早期風險保障。

它針對乳房癌前病變。大腸息肉。早期擴張型心肌病。這三種常見危疾的早期狀況提供保障。

這點很打動她。

她媽媽得過乳腺癌。她自己正懷孕。她很怕等到病情嚴重才有賠。

安盛這個設計，正好打在她的焦慮點上。

還有孕期投保。

「愛寶保」版本最早可在懷孕18周時投保。這比保誠的孕20周更早。也比友邦的孕22周更早。

它還涵蓋分娩身故。妊娠并發癥。產后抑郁。未知先天性病況保障。

對正處在孕期的女性來說。這些不是錦上添花。而是當下就可能用得上的保障點。

我的判斷很明確。

如果是這位35歲準媽媽，我會優先看安盛和宏利。

安盛更貼合她的孕期狀態。宏利更貼合她的癌癥家族史。

友邦是穩。保誠是兒童疾病多。但她當下最迫切的兩件事，不在這兩家的最強位置上。

當然，安盛也不是完美。

產品線比較復雜。同等保障下，保費可能偏高。品牌在香港市場的內地認知度，也略遜于友邦和保誠。

但我不會因為認知度低，就把它排除。

保險不是買廣告熟悉度。保險是買條款落地性。

把對比表攤開，她才知道自己真正要什么

講到這里，她其實已經有感覺了。

但我還是讓她看表。

因為故事會讓人代入。表格能讓人清醒。

四款產品放一起，差異很明顯。

癌癥賠償次數：友邦6次。保誠3次。安盛6次。宏利9次。

疾病覆蓋種類：友邦115種。保誠117種。安盛184種。宏利121種。

兒童疾病保障：友邦13款。保誠22款。安盛15款。宏利17款。

懷孕投保最早：友邦孕22周。保誠孕20周。安盛孕18周。

這張表看完，她的選擇邏輯就變簡單了。

看重品牌和全面性。重點考察友邦。

極度關注癌癥保障。還想鎖定長期保費。重點考察宏利。

希望覆蓋全家庭周期。尤其重視兒童疾病。重點考察保誠。

追求最廣保障。又想把早期預防和孕期保障放前面。重點考察安盛。

這不是四家都好。也不是四家都差。

它們強的地方不一樣。

我最不喜歡一種銷售講法。就是把每個產品都說成“全能型”。

沒有全能型。只有匹配度。

對這位準媽媽，我會這樣排：

第一梯隊：安盛、宏利。一個管孕期和早期風險。一個管癌癥多次賠和保費鎖定。

第二梯隊：友邦。品牌穩。賠付高。預算充足可以認真看。

保誠不放第一。兒童疾病很強。但癌癥3次和分紅73%，對她不是最舒服的組合。

這個判斷可能不討所有人喜歡。但我寧愿說清楚。

港險重疾險不是只看公司名。也不是只看最高賠償比例。

最高1300%，不等于一定賠到1300%。癌癥9次，也不代表人人都需要9次。兒童疾病22種，也不代表你的家庭最該買它。

你要把自己的風險放到前面。再看產品。

順序不能反。

寫在最后：答案不是四選一，而是先看你是誰

很多人買重疾險，喜歡問一句：

“哪家最好？”

我一般會反問。

你多大？身體怎么樣？有沒有家族史？預算多少？孩子多大？未來會不會長期繳費？你最怕哪類風險？

這些問題沒問清楚。直接推薦產品，我覺得不負責。

沒有一款產品能滿足所有需求。

友邦強在品牌和均衡。宏利強在癌癥和保費確定。保誠強在兒童疾病和生命周期敘事。安盛強在覆蓋范圍、早期干預和孕期保障。

對35歲準媽媽來說。我會更偏向安盛和宏利。這就是我的立場。

但換成一個預算充足的三口之家。又特別看重品牌。友邦可能更順。

換成給孩子提前布局。又非常在意兒童疾病覆蓋。保誠也有它的位置。

重疾險越早規劃，選擇余地越大。年輕、健康時，核保更舒服。保費也更容易接受。

等身體指標變差。再去找“最好的產品”。那時產品未必還愿意接你。

這一點，真的要早點想。

大賀說點心里話

如果你也在幾家港險之間猶豫，別只看銷售發來的演示頁。把預算、身體情況、家族史和未來繳費能力放在一起看，答案會清楚很多。