你好，我是大賀。北京大學碩士，深耕港險9年。

最近有個客戶拿著一筆大額資金問我。“哪個儲蓄險收益最高？”

我反問了他三個問題。

這筆錢幾年內會不會用？本金能不能接受浮虧？將來是自己花，還是留給孩子？

他沉默了。

這就是我一直說的。大額客戶的第一訴求從來不是賺多少。百萬級的錢，容不得試錯。這筆錢的出口，比收益率重要。

今天聊的，是安盛這款**「尊S盈家2」**。

它不是給小額試水客戶準備的。門檻很高。但也正是因為門檻高，它的產品邏輯很清楚。

它解決的是大額保單最關心的幾件事。本金什么時候穩。中期收益夠不夠。美元和人民幣怎么選。分紅靠不靠譜。以后錢怎么鎖，怎么分，怎么傳。

截至2026年05月10日，港險市場還有一個很明顯的變化。大額保單越來越多。2025年香港保險單均保費升至31.5萬港元。同比提升24%。大額躉交占比接近50%。

這不是偶然。

2024年海銀財富700億資金池事件之后，很多高凈值客戶的心態變了。以前大家問收益。現在大家先問安全。沒有“保證”二字的高收益，聽起來再漂亮，也很難讓人放心。

大額保單客戶真正在意的，是本金別出問題

安盛「尊S盈家2」的門檻，確實不低。

美元保單最低15萬美元。人民幣保單最低97.5萬人民幣。港幣保單最低120萬港元。

這不是一款給幾萬、十幾萬預算的人準備的產品。它就是大額保單。

投保年齡也比較寬。香港或澳門出生地，10天至80歲。其他地區，14天起。保障期到被保人138歲。

看這個結構，你就知道它想解決什么。不是短期理財。不是一年兩年周轉。它更像一個長期資金賬戶。

我服務過不少大額客戶。他們嘴上會問收益率。但聊到最后，最怕的通常不是少賺一點。

最怕的是本金回不來。最怕的是需要用錢時，賬面還沒回本。最怕的是家里人接手時，保單結構亂掉。

這款產品最大的缺點，就是入門門檻極高。這個我不會回避。

但話說回來。如果你本來就是百萬級資金。而且這筆錢不是短期周轉錢。它反而是一個很對路的選擇。

我會把它歸到“大額資金找穩出口”的產品里。不是所有人都適合。但對大額保單客戶，它的定位很準。

5年保證回本，是尊S盈家2最硬的一張牌

買香港儲蓄險，很多人最大的糾結是什么？

不是演示收益低。而是保證回本慢。

大部分網紅長期儲蓄險，預期回本常見是6-8年。可你一看保證回本。很多產品要到10年，才算比較快。

這就很難受。

預期是預期。保證是保證。大額資金看產品，不能只看好天氣。

安盛「尊S盈家2」比較狠的地方在這里。它是一款5年保證回本的長期儲蓄險。

以美元單為例。30歲女性，躉交15萬美元。第4年預期回本。第5年保證回本。全過程保證單利，大約千分之五。

這個點很關鍵。

很多儲蓄險說自己長期收益好。我認可。長期分紅產品，本來就要看時間。

但大額資金不一樣。第5年能保證回本。這意味著一個底線先放在那里。

哪怕分紅表現沒有達到演示。至少第5年本金安全性已經很清楚。

我會把5年保證回本，看成尊S盈家2最重要的優勢。不是花哨功能。是真正能解決客戶焦慮的東西。

安盛這家公司，在香港儲蓄險里的風格一直偏穩。它不是最愛講故事的那類。尊S盈家2更是把這個“穩”做得很徹底。

當然。5年保證回本，不等于前5年隨便退都沒損失。第1年、第2年、第3年，現金價值還是薄。短期周轉錢別放進來。

我說得直接一點。

三五年內明確要用的錢，不適合買。第5年以后才開始舒服。這不是活期賬戶。

10年預期單利5.45%，它更像大額資金的中轉站

大額保單只保本，也不夠。錢放進去，還是要看中期收益。

尊S盈家2美元單的演示數據是這樣。

第5年預期單利2.38%。第10年預期單利5.45%。第20年9.6%。第30年14.84%。第40年22.79%。

最值得看的，是第10年。

同類產品里，宏利宏摯傳承10年預期單利最高為5.02%。尊S盈家2做到5.45%。

這個差距不是特別夸張。但放在大額保單里，就有意義了。

我不太建議大家只盯40年、50年的演示。時間太長。變量也多。

大額客戶更常見的真實場景，是5到10年。

企業主手里有一筆閑錢。暫時不想放回生意里。又不想放在高風險資產里。還希望未來有機會給孩子教育、移民、創業做準備。

這種錢，就很像“中轉資金”。

尊S盈家2的優勢，剛好卡在這里。第5年保證回本。第10年預期收益又在同類里靠前。

如果你要的是5到10年的大額資金出口，這款我會重點看。如果你只想追求幾十年后的極限演示收益，它未必是唯一選擇。但中期安全感和收益結合，它很強。

這里也要提醒一句。5.45%是預期單利。不是保證收益。它需要看安盛后續分紅表現。

真正判斷這類產品，不能只看演示表。還要看投資底盤。也要看分紅兌現歷史。后面我會展開。

美元和人民幣都能買，但取舍不一樣

尊S盈家2還有一個實際優點。它可以美元繳費。也可以人民幣繳費。

這對大額客戶很重要。

很多家庭不是沒有錢。而是不想折騰匯率。尤其人民幣資產比較多的客戶。換匯成本、匯率波動、資金安排，都會影響決策。

人民幣單的演示也有一組數據。

30歲女性，躉交100萬人民幣。第5年預期單利1.76%。第10年4.83%。第20年8.54%。第30年13.36%。第40年20.08%。

很明顯。人民幣單收益比美元單略低。

這也正常。

美國基準利率降息后仍有3.75%。國內1年期LPR是3.5%。利率環境不一樣。保單演示也會有差異。

人民幣保單的好處，是不用擔心匯率損失。劣勢，是收益比美元略低。

這件事不用繞。

如果你未來用美元，我會優先看美元單。比如孩子海外教育。海外生活。家族資產本來就有美元支出。

如果你未來主要用人民幣，人民幣單更省心。收益少一點。但不用多承擔匯率波動。

這里有個細節。全網唯一美元單和人民幣單演示利率無差距的，是星河尊享系列。大部分產品，人民幣保單利益都會比美元單低一點。

尊S盈家2也是這樣。

別聽銷售把幣種選擇講得太玄。你就問自己一句。未來這筆錢花在哪里？

花美元，就選美元。花人民幣，就選人民幣。不要為了多一點演示收益，硬讓自己承擔不需要的匯率風險。

投資底盤很安盛：不激進，但很適合大額錢

看完收益，必須看底層。

尊S盈家2的收益結構，是保證現金價值 + 非保證終期紅利。它和很多香港儲蓄險不一樣。它沒有復歸紅利，也就是常說的周年紅利。

這個設計很有意思。

保證現金價值，是保單里寫明的。到對應年度退保，保證能拿到多少。非保證終期紅利，則要看保司投資和分紅表現。可能增加。也可能減少。

尊S盈家2取消復歸紅利，我不覺得是問題。原因很簡單。它前面的保證現金價值已經給得很高。第5年保證回本，就是最直接的體現。

想賺更多，還是要靠終期紅利。終期紅利比例越高，投資彈性越大。未來的上限也更高。

但大額保單不能只看上限。還要看波動。

尊S盈家2的投資配置區間是：

固定收益資產30%-85%。權益/增長資產15%-70%。

再看幾個同類產品。

友邦環宇盈活，固收20%-100%，權益0%-80%。宏利宏擎傳承，固收25%-55%，權益45%-75%。保誠信守明天，固收固定30%，權益固定70%。

你會發現一個特點。

安盛的固定收益最低比例，是同行里很高的。它的權益最高比例，又沒有拉得特別滿。

這就是安盛的風格。不極端。不追求特別刺激的賬面故事。但整體很平衡。

我喜歡它這一點。大額保單不是拿來搏命的。它要的是長期穩住。還要給未來收益留空間。

宏利那類產品，會更偏進取。保誠固定70%權益，也很有進攻性。友邦的區間非常靈活。這些都各有適合的人。

但如果你問我，百萬級、千萬級資金更該選什么底盤。我會更偏向這種平衡型。

尤其尊S盈家2還有5年保證回本。它不是一邊講高保證，一邊底層特別激進。這點很重要。

我不建議保守型客戶去追過于激進的分紅演示。短期看，數字很漂亮。長期看，心態會很累。

尊S盈家2的投資策略，跟它的客戶定位是匹配的。大額資金。不想折騰。希望中期有收益。又不想把本金安全感放到最后一位。

這才是大額保單該有的樣子。

分紅實現率，是演示收益能不能信的關鍵

很多人看港險，只看計劃書。我一直不贊成。

計劃書是演示。不是承諾。尤其終期紅利這部分，本來就是非保證。

那怎么辦？

看分紅實現率。

香港從2010年開始公布部分產品分紅實現率。到2024年，已經強制要求公布。這件事對客戶很有利。

以前保司怎么說，你很難驗證。現在過往兌現成績擺在臺面上。誰穩，誰飄，一看就知道。

2023年第四季度10Life數據里，安盛表現很靠前。

安盛紅利實現評分9.6。平均實現率95%。70%以上實現率占比97%。數據點125個。

排第一的是中銀人壽。評分9.7。平均實現率也是95%。70%以上占比100%。

這個數據怎么看？

我會看兩點。

平均實現率夠不夠高。70%以上實現率占比夠不夠穩。

安盛這兩個指標都很強。不是只有個別產品好看。整體穩定性也不錯。

安盛在分紅實現率上，確實是香港市場頭部。這也是我愿意認真看尊S盈家2的原因。

不是因為它演示收益高。單純演示高，我反而會謹慎。

真正讓我覺得它站得住的，是三件事放在一起看。

第5年保證回本。第10年預期單利5.45%。安盛歷史分紅實現率長期靠前。

這三件事同時出現，產品說服力就強很多。

當然，我也不會把過去成績直接等同未來結果。分紅險永遠有非保證部分。市場利率、股票波動、保司投資策略，都會影響后續派發。

但大額保單選產品，本來就是在不確定里找相對確定。

安盛的投資策略偏穩。分紅實現率也穩定。再加上保證現金價值給得早。這就是它敢做高保證和中期高演示的底氣。

我對它的判斷很明確。

如果你只看長期極限收益，它不是唯一答案。如果你看5到10年的本金安全和中期收益，它很能打。

寫在最后：錢能不能鎖住，能不能按你的想法傳下去

大額保單的最后一層訴求，不是收益。是控制權。

這筆錢以后怎么鎖定。怎么領。給誰。什么時候給。能不能傳下去。

香港長期儲蓄險在這方面，本來就有優勢。99%的產品都支持更改被保人、投保人、受益人。這也是很多家庭做傳承規劃時，會看港險的原因。

尊S盈家2的紅利鎖定，也比較早。

第5年可以開始鎖定。前15年每年最高10%。第15年后每年最高70%。

對比一下。

保誠信守明天，第10年可鎖定終期紅利。比例10%-75%。友邦環宇盈活，第15年可鎖定。比例10%-70%。

紅利鎖定是什么？

說白了，就是把不確定的紅利，轉到另一個賬戶里。可以取出來。也可以繼續放著生息。

允許鎖定越早，確定到手就越早。

尊S盈家2第5年就能開始鎖定，這是它第三個很實用的優勢。

但這里我必須提醒。鎖定紅利不是白拿。你一旦把紅利取出來，原來的收益計劃就變了。

因為計劃書里的演示，是默認紅利繼續滾存。你取走了。后面的計算基數會下降。長期收益自然會變。

這個地方我會非常謹慎。不是不能鎖。而是要提前設計。

你是為了提前拿一部分錢。還是為了讓賬戶繼續長大。這兩個目標不能混在一起。

尊S盈家2還有自主入息功能。最多可以指定3位收款人。

這個功能本質上不是提高收益。它是簡化手續。讓錢可以按你的安排，定期給到指定的人。

再看身故賠償。尊S盈家2支持一筆過、分期、混合三種給付方式。

內地身故金通常只能一次性賠付。想做更復雜的安排，往往要通過保險信托。還常常需要配置較高額壽險。

香港長期儲蓄險，在這點上很實用。它可以做出類保險信托的效果。不用把所有事情都壓在遺囑和家庭協商上。

港險更改被保人，也是真的強。被保人可以更改。投保人可以更改。受益人也可以調整。

這讓保單不只是一個儲蓄工具。它還能做家庭財富安排。

回到尊S盈家2。

我的態度很清楚。

這款產品適合大額資金。尤其是100萬人民幣以上，或者15萬美元以上的資金。希望5年后本金安全性明確。又看重10年中期收益。還想兼顧傳承安排。

它不適合短期資金。也不適合預算不夠、硬湊保費的人。門檻高不是小問題。前幾年也不是隨便退都舒服。

但如果你的錢本來就長期不用。你想要安全、穩定、中期收益。還想給家里做一層傳承安排。

那安盛「尊S盈家2」確實值得重點看。

它不是最便宜的選擇。也不是給所有人的產品。但在大額保單這個場景里，定位非常清楚。

5年保證回本。10年預期單利5.45%。安盛分紅實現率頭部。這三點放在一起。我會給它很高的優先級。

大賀說點心里話

大額保單不要只問哪款收益高。你要先弄清楚，這筆錢未來要怎么用，怎么拿，怎么傳。如果你正在比較港險儲蓄險，也可以把你的預算和幣種發我，我幫你把真實方案拆開看。