你好，我是大賀。

最近有位媽媽問我一個很現實的問題。

她想給孩子做一筆美元教育金。2年交。每年5萬美金。聽起來很清楚。

可她真正擔心的不是收益表好不好看。

她問的是：孩子十年后要出國。到時候錢能不能取。取了以后，后面還能不能繼續滾。

咱們當爸媽的都懂。孩子一上學錢就留不住。學費、住宿、匯率、生活費。哪一項都不是小數。

我看產品時，也越來越不喜歡只盯著第100年的IRR。

錢不是放在保單里就萬事大吉。

它要能用。要經得起折騰。還要在用完一部分后，后面別徹底趴下。

截至2026年05月10日，我把香港市場里10家保司、13款2年繳儲蓄險重新拉了一遍。

最后我會重點看兩款。

永明「萬年青·星河尊享II」。

安盛「盛利II-至尊」。

不是說其他產品不好。

而是放到家庭教育金、養老補充、未來可能中途取錢這些場景里，這兩款更值得認真比較。

13款2年繳里，我為什么先看永明星河尊享II和安盛盛利II

這次篩選，不是單純比誰第100年數字更大。

我會先問一個問題。

這筆錢，中途能不能用。

三輪提取測試后，真正進入核心觀察區的，是安盛盛利II、富衛盈聚天下II、永明星河尊享II。

再往下看保證收益、復歸紅利、提取抗壓，我會把重點放在兩款上。

一款是永明「萬年青·星河尊享II」。

它更適合長期持有。也適合中途可能取錢的人。尤其是家庭資金計劃不那么確定的客戶。

它的特點很鮮明。

保證收益高。復歸紅利占比高。極限提取下也能扛。

我對這類產品的評價很直接。

如果你擔心孩子未來讀書、換房、家庭開支會打亂計劃，永明星河尊享II更順手。

另一款是安盛「盛利II-至尊」。

它更適合目標明確的人。

比如你已經想好了。孩子大學階段要用。或者某個時間點后開始提款。前期和中期都希望表現更均衡。

它不是保證收益最強的那一個。

但它全周期提取表現很穩。預期收益也很漂亮。

如果你的持有期限比較清楚，安盛盛利II-至尊會更舒服。

這里有個背景要提一下。

新東方《2025中國留學白皮書》里，美國本科留學年均總費用已經突破85萬人民幣。較2023年上漲約18%。英國碩士一年總費用普遍在50萬-70萬人民幣。

這不是小波動。

孩子十年后要用錢，不能只看賬戶里最后有多少錢。還要看第10年、第15年、第20年，能不能持續取。

這也是我這次更重視提取測試的原因。

這兩款，是從10家保司13款產品里選出來的

這次對比的基準很統一。

2年交。年繳5萬美金。被保人0歲男孩。

一共看了香港市場10家保司、13款2年交產品。

你只看收益表，會發現大家都不差。

宏利宏摯傳承，第100年預期IRR達到6.50%。

周大福匠心傳承2，第100年預期總收益達到5266萬美金。復利IRR穩定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后復利IRR穩定在6.50%。

永明萬年青星河尊享II和傳承II，最終復利IRR也都達到6.50%。

富衛盈聚天下和盈聚天下II，繳費40年后收益基本一致。最終IRR為6.50%。

萬通富饒萬家，第30年復利IRR達到6.500%。

太保金如意，第100年復利IRR為6.30%。預期總收益4367萬美金。

國壽傲瓏盛世，第100年復利IRR為6.50%。預期總收益5266萬美金。

忠意啟航創富·卓越，第100年復利IRR達到6.22%。

安達傳承首創V-豐成，第26年后復利IRR穩定在6.50%。

你看。滿屏都是6.5%。

這就是港險產品最容易讓人糾結的地方。

每家公司都能拿出漂亮數字。每家公司也都有自己的賣點。

但家庭配置不是選最高分作文。

要看錢放進去以后，未來怎么用。

第5年起每年取5%，先看誰會“失血”

第一輪，我用一個溫和場景。

總保費10萬美元。2年繳清。從第5年開始，每年提取5000美元。也就是總保費的5%。

這個模式可以理解成“255”。

它不算激進。

更像很多家庭的真實用法。

比如孩子上國際學校。每年補一點。或者家庭有美元支出。每年拿一部分出來。

這輪測試后，表現較好的有10款。

包括宏利宏摯傳承系列、安盛盛利II、永明萬年青星河系列、周大福匠心傳承2、富衛盈聚天下系列、萬通富饒萬家、國壽傲瓏盛世。

這里我會特別看兩款。

安盛盛利II和富衛盈聚天下II。

它們在整個保單周期里，提取后現金價值還能保持健康增長。

沒有明顯“失血”。

這個詞不夸張。

有些產品賬面收益很好。一開始提取，現金價值就開始軟。后面增長也跟不上。

對教育金來說，這就很難受。

你本來想讓保單幫你養錢。結果一用錢，后面就沒勁了。

這種產品我不會優先推薦給寶媽客戶。

因為孩子的花錢節奏，真的不是你能完全控制的。

第10年起每年取10%，更像孩子上大學的節奏

第二輪，我把壓力加大。

從第10年開始，每年提取1萬美元。也就是總保費的10%。

這個模式更接近教育金和養老金。

尤其是孩子上大學。

第10年開始，每年都要拿錢。不是取一次就完事。

2025年美元兌人民幣中間價在7.08-7.15區間波動。較2024年同期波動幅度超過3%。

對留學家庭來說，匯率也是成本。

很多媽媽配置美元儲蓄險，不只是為了收益。也是為了提前把一部分美元資產準備好。

2年繳的好處就在這里。

建倉快。繳費期短。后面不用每年惦記交費。

但問題也來了。

第10年開始取錢，產品能不能扛住。

結果很直接。

永明萬年青星河傳承II和國壽傲瓏盛世，在這個提取強度下會中途斷單。

這個點一定要看清。

不是它們收益表不好。

而是在持續提款場景下，現金價值承壓。

安盛盛利II和富衛盈聚天下II在這一輪里表現穩健。

我會把這叫作結構韌性。

它不是宣傳頁上最顯眼的賣點。

但真的用起來，很重要。

如果你就是給孩子未來大學做錢，第10年后持續提取這一關，必須過。

過不了，我會謹慎。

剛繳完就開始取，才是真正考驗產品底子

第三輪是極限壓力測試。

從第2年，也就是剛繳費完成后，就開始每年提取5000美元。

這個模式可以理解成“225”。

它很激進。

但很有意義。

因為它在考驗一件事。

產品能不能邊養邊用。

很多家庭嘴上說長期不動。

可真到生活里，不一定。

老人健康。孩子轉學。房產置換。新的投資機會。都有可能用錢。

不是所有人都能把錢鎖30年。

這一輪能支撐的產品，只剩下三款。

永明萬年青星河尊享II。

周大福匠心傳承2。

萬通富饒萬家。

其中，永明萬年青星河尊享II表現最為出色。

這里有個有意思的地方。

安盛盛利II和富衛盈聚天下II，在前兩輪提取里很穩。

永明星河尊享II，在極限場景里更突出。

這說明兩類產品的性格不一樣。

安盛是均衡。節奏好。

永明是底子硬。抗折騰。

光看提取，還不夠。

還要看收益結構。

因為提取能力只是使用體驗。收益結構才是保單能不能長期走下去的底層邏輯。

回本、保證、復歸紅利，真正拉開差距的是這里

先看回本和預期IRR。

主流2年繳產品的預期回本時間，基本集中在5-6年。

這個指標差異不大。

不要因為某款快幾個月，就把它當成決定性優勢。

更值得看的是，多久達到6.5%復利。

宏利宏摯家傳承最快。第24年達到6.5%。

安盛盛利II和富衛盈聚天下II，是第28年達到6.5%。

20年IRR里，安盛盛利II-至尊達到6.21%。在表里最高。

這也是我認可安盛的原因。

它的預期收益不是只在很遠的年份漂亮。

中期也能打。

對很多家庭來說，第20年很關鍵。

孩子讀研。創業。買房。或者父母自己準備退休。

這時候賬戶表現好不好，比第100年更有參考價值。

再看保證收益。

保證收益是底線。

它不性感。但很重要。

尤其是保守家庭，不能只看預期。

保證回本最快的是永明萬年青星河傳承II，第10年。

永明萬年青星河尊享II、傳承II、周大福匠心傳承II、富衛盈聚天下、萬通富饒萬家、宏利宏摯家傳承，保證回本為13年。

保證收益率方面，永明萬年青星河尊享II和傳承II最高。

終身保證收益率達到1%。

永明兩款產品持有60年及以上時，保證IRR可達1%。

我對這個數字的評價很明確。

永明的保證收益，是這次對比里最有分量的底線。

港險儲蓄險很多收益來自非保證部分。

這沒問題。

但你要知道，哪些是演示，哪些是承諾。

保單拿在手里，底線越厚，心理越穩。

最后看復歸紅利。

這個指標很多人會忽略。

復歸紅利，是已經分配到保單上，并且可以繼續參與復利增長的部分。

說白了，就是更早開始滾雪球的錢。

比例越高，保單越早進入自我增值狀態。

遇到中途提取時，也更有抵抗力。

5-50年均值里，富衛盈聚天下復歸紅利占比為21.86%。排第一。

永明萬年青星河傳承II為20.19%。

富衛盈聚天下II為20.12%。

素材里還提到，永明星河尊享II復歸紅利占比為19.33%。

周大福匠心傳承2較低，5-50年均值為9.75%。

宏利產品采用不同分紅機制，不放進這一項比較。

這張表，我會重點看永明。

永明星河尊享II同時具備兩個東西。

1%的終身保證收益率。

接近20%的復歸紅利占比。

這就是它穩的原因。

不是單靠一個遠期IRR撐門面。

而是底線和滾雪球能力都比較扎實。

所以我的判斷是：

看預期收益和中期IRR，安盛盛利II-至尊很強。

看保證底線和資金抗折騰，永明星河尊享II更穩。

這兩個判斷，比單純說“誰第100年更高”有用得多。

寫在最后：永明和安盛，適合的是兩類家庭

最后我把話說得簡單一點。

永明「萬年青·星河尊享II」是早熟型產品。

它的優勢是保證收益1%。復歸紅利占比接近20%。還能支持“225”這種極限提取。

它適合什么人？

適合長期持有。也適合中途可能取錢。還適合希望錢早點進入滾雪球狀態的家庭。

尤其是孩子還小，未來路徑不確定。

可能國際學校。可能本科出國。可能研究生再出國。也可能中途換城市、換房。

這種家庭，我會更偏向永明。

資金計劃不確定，就選更抗折騰的。

安盛「盛利II-至尊」是均衡型產品。

它在第28年達到6.5%復利。全周期提取表現均衡。20年IRR也很漂亮。

它適合什么人？

適合持有期限比較清楚的人。

比如你已經確定，這筆錢就是孩子大學后用。或者準備在第10年、第15年后按計劃取。

你不太會剛繳完就動用。

也更看重中期預期收益表現。

這種情況，我會更偏向安盛。

用起來順手才是真的好。

如果你問我，13款里只看一款行不行。

我不建議。

這兩款是兩種思路。

永明更像厚底鞋。走長路更安心。路上有點坑，也不容易硌腳。

安盛更像一雙合腳的跑鞋。節奏穩。速度也不錯。適合路線比較明確的人。

“好”產品只適合“對”的人。

你在選2年繳儲蓄險前，至少要想清楚三個問題。

第一，這筆錢到底準備放多久。

第二，中途取錢的概率有多高。

第三，你更在意保證底線，還是預期收益。

我的建議很明確。

不確定性高的家庭，優先看永明星河尊享II。

持有計劃清楚、看重中期預期收益的家庭，重點看安盛盛利II-至尊。

短期周轉的錢，不要放進這類產品。

教育金、養老金、傳承金可以看。

但前提是，你真的知道未來怎么用這筆錢。

大賀說點心里話

港險產品不是只比收益表。更要看你怎么買，怎么買得省，后面怎么用。如果你正在對比2年繳產品，別急著只看IRR，先把自己的資金節奏捋清楚。