你好，我是大賀。

最近有個朋友問我：孩子明年上初中，想提前給他存一筆留學基金，但又擔心萬一用不上，退休時自己也能用——友邦的產品靠譜嗎？

說實話，這個問題我被問了不下一百遍。

很多家庭都有這個困惑：友邦品牌響、分紅穩，但中短期收益一直被詬病"起步慢"。想買，又怕錢被鎖太久。

今天就來聊聊友邦剛推出的**「環宇盈活儲蓄計劃」——號稱能"雙殺"自家王牌「盈御3」**，到底是真香還是噱頭？

老問題：友邦儲蓄險的「中短期焦慮」

站在你的角度想，買一份儲蓄險，最怕什么？

不是收益不夠高，而是錢用不出來。

孩子上大學要錢、自己退休要錢、父母生病要錢——這些剛需集中在保單的第20-40年。偏偏以前友邦的產品，中短期表現平平，要等到四五十年后才"真香"。

說白了，很多人等不起。

我見過太多客戶，沖著友邦的品牌去的，結果發現：想在第20年取錢當教育金？收益還沒跑贏其他家。想每年固定領一筆養老金？領著領著保單斷了。

這就是友邦一直被吐槽的"短板"：長期收益確實穩，但中短期提領靈活度不夠，斷單風險讓人心里沒底。

那「環宇盈活」能解決這個問題嗎？

新答案：「環宇盈活」如何逆襲？

直接看數據。

5萬美元×5年交，「環宇盈活」預期第7年回本，比「盈御3」快了整整1年；第18年保證回本，鎖定安全邊際。

更夸張的是，第30年就達到6.5%的收益上限——這個速度比「盈御3」快了17年，基本領先整個市場。

這筆賬其實很好算：

• 第20年，「環宇盈活」預期現價 67.6萬美金，「盈御3」是 67.4萬——差距不大，但「環宇盈活」回本更快，資金效率更高
• 第40年，「環宇盈活」預期現價 274萬美金，「盈御3」是 257萬——多了17萬美金

在目前5年交的產品里，這樣的收益表現能排到第一梯隊。

"中期猛、長期穩"，這8個字基本概括了「環宇盈活」的收益特點。對于中前期持有的家庭來說，資金回籠速度確實更快了。

提領痛點：斷單問題終于解決了

收益高是一回事，能不能靈活拿出來是另一回事。

我給你拆解一下：很多人買儲蓄險是為了每年領一筆錢——給孩子當生活費、給自己當養老金。但如果每年領得太多，保單價值掏空了，就會"斷單"，后面一分錢都拿不到。

以前「盈御3」就有這個問題。

現在「環宇盈活」怎么解決的？支持567提取不斷單。

什么是567？就是5年交、第6年開始領、每年領7%總保費。這是港險圈最常見的提領方式，專門測試產品的"抗提領能力"。

實測結果：10萬美元×5年交，第6年起每年提取3.5萬美元，領到終身——

• 「盈御3」在第40年斷單，預期總提取+退保金額 130萬美元，IRR 5.08%
• 「環宇盈活」全程不斷單，預期總提取+退保金額 426萬美元，IRR 5.89%

多領將近300萬美元，這差距夠大了吧？

為什么能做到？因為「環宇盈活」的復歸紅利占比更高。

復歸紅利一旦派發就鎖定了，不會因為市場波動縮水。中短期紅利+分紅占比更高，靈活提取時更有底氣，及早"落袋為安"更放心。

憑什么能做到？投資策略揭秘

看到這里你可能會想：收益又高、提領又靈活，是不是風險也更大？

這個問題問得好，我們得看底層邏輯。

「環宇盈活」和「盈御3」雖然都是友邦的產品，但底層資產配置不一樣：

• 「盈御3」：債券固收不低于 25%，增長型資產不超過 75%
• 「環宇盈活」：債券固收不低于 20%，增長型資產不超過 80%

增長型資產上限提高了5%，用大白話說就是：「環宇盈活」的投資策略更激進一些，所以中短期收益能跑得更快。

不過這也意味著，未來「環宇盈活」的分紅實現率數據，可能會比「盈御3」的波動大一些。

但也不用過于擔心。友邦最大的特點就是"穩"——不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。

2024年整體分紅實現率非常亮眼，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率100%達成。這方面一直是友邦宣傳的底氣。

說到底，友邦敢把增長型資產比例調高，是因為有過往的分紅實現率"兜底"。新產品的表現如何，我們可以一起期待。

順便說一句，2025年延遲退休正式實施，養老金最低繳費年限也要從15年提高到20年。個人養老儲備越來越重要。像「環宇盈活」這種567提取不斷單、可持續領取至終身的產品，剛好能補上養老金的缺口。

額外驚喜：三項市場首創功能

除了收益和提領，「環宇盈活」還有三個市場首創的功能，我覺得很值得說一下。

1、受益人靈活選項

持有人選擇"身故賠償支付辦法"后，受益人在達到指定年齡或患指定疾病（癌癥、中風、心臟病等）時，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

2、未來守護選項

保單暫管人可以把保單分拆成兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單的所有權。說白了，就是提前安排好財富怎么傳給下一代。

3、健康障礙選項

持有人可以預先指定最多兩位18歲以上的家庭成員為接收人。萬一持有人患指定疾病或永久精神無行為能力，接收人可以申請接收保單價值或成為保單持有人。

這三個功能解決的都是"萬一"的問題——萬一我不在了、萬一我失能了、萬一孩子還沒能力管錢。

提前安排好，心里踏實。

無論是中短期持有（孩子教育金、旅游基金、養老金），還是超長期持有（財富傳承、家庭儲蓄），「環宇盈活」都能覆蓋。

結語：友邦的「內卷」，投資者的福音

說到底，這場友邦內部的"內卷"行為，受益的還是投資者。

「環宇盈活」的出現，其實是友邦用"新優勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"：中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

而「盈御3」的競爭點在"中長期收益"，底層資產配置更穩健，滿足的是長期持有、財富傳承這樣的需求。

適合自己的才是最好的。 兩款產品組合投保，一個求穩、一個求快，也是一個不錯的選擇。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、怎么省錢，才是更重要的事。