你好，我是大賀。

最近問**安盛「盛利Ⅱ」（2年交）**的人，明顯多了。

我自己就是客戶。也買過幾張港險保單。買之前我也糾結過。尤其是這種短繳儲蓄險，演示表一擺出來，很容易讓人心動。

盛利一代之前很火。到了盛利Ⅱ，討論更熱。背后也有大環境。香港保險這兩年確實熱。2025年前三季度，內地訪客新造保單保費超過500億港元。同比約15%。儲蓄險占比超過90%。

這說明什么？

很多人不是只買保障了。更多是在找長期美元資產。找現金流。找傳承工具。

盛利Ⅱ這次回歸，賣點也很直接。12%預繳利息。再加上258提領。放在2026年的短繳儲蓄險里，確實很能打。

不過我還是那句話。

別光看演示表。

收益強，是事實。條件深，也是真的。

安盛盛利Ⅱ2年交，賣點先看懂

盛利Ⅱ這次的主推版本，是2年交。

一個常見演示，是2.5萬美元×2年。預期回本期限是5年。預期回報達到6.5%上限，要到第28年。

這個速度，在短繳儲蓄險里很靠前。

再往后看。第40年預期IRR是6.50%。身故賠償是613,026美元。占總投入比例達到1226%。

這個數字很漂亮。

但你要注意。這里講的是預期。不是保證。

我會把它拆成兩件事看。

第一，盛利Ⅱ的長期演示收益很強。第二，它把更多收益放在終期紅利里。紅利不是保證項。

這就是它的底層邏輯。

能接受這個邏輯，它很香。不能接受，就不要勉強。

28年到6.5%，盛利Ⅱ的收益確實在第一梯隊

盛利Ⅱ最硬的地方，是收益節奏。

2年交版本，第28年能達到**6.5%**封頂IRR。這個點很關鍵。

市場上不少產品也寫6.5%。但到達時間不一樣。晚幾年，差別不小。復利就是這樣。前面慢一點，后面差很多。

盛利Ⅱ的演示數據是：

• 第10年IRR 4.82%
• 第15年IRR 5.53%
• 第20年IRR 6.21%
• 第30年穩定在6.5%左右

這個曲線，我認為是它最大的優勢。

橫向比也能看出來。

盛利Ⅱ預期回本是第5年。周大福匠心傳承2尊享版也是第5年。中銀薪火傳承、永明星河尊享2、永明星河傳承2、萬通富饒萬家，預期回本年度是第6年。

這不是說第5年就能隨便退。不是這個意思。

第5年預期回本，只是說明它前期現價恢復比較快。真要發揮優勢，還是要長期拿。

再看目標IRR時間。

盛利Ⅱ達到4.0%，需要10年。達到5.0%，需要11年。達到6.0%，需要18年。達到6.5%，需要28年。

中銀薪火傳承，演示里無法達到**6.0%**及以上目標IRR。

這個差距很清楚。

我的判斷很直接。

如果你看重長期預期收益，盛利Ⅱ就是港險短繳儲蓄險的第一梯隊。

但我不會說它適合所有人。

它適合長期錢。適合十五年、二十年不急用的錢。適合能接受紅利波動的人。

短期錢別碰。

258提領很吸睛，但它不是無條件提款機

盛利Ⅱ最容易被朋友反復問的，是258提領。

規則不復雜。

2年繳清保費后。從第5年開始。每年可以提領總保費的8%。

聽起來很爽。

舉個演示。每年交25萬美元。交2年。總保費50萬美元。第5年起，每年提領40,000美元。這剛好是總保費的8%。

重點還不只是領錢。

演示里，提取后賬戶剩余資金還能繼續增值。這就是它所謂的“現金流+資產增值”。

數據也挺夸張。

第10年累計提領240,000美元。剩余現值占比105%。

第30年累計提領1,040,000美元。剩余現值占比132%。

第50年累計提領1,840,000美元。剩余現值占比153%。

第100年累計提領3,849,000美元。剩余現值占比817%。

目前這個258模式里，盛利Ⅱ（2年交）可以終身提領至138周年。這點確實少見。

我說點掏心窩的話。

258提領是盛利Ⅱ最亮的功能。也是最容易被誤讀的功能。

它特別適合養老金。也適合教育金。比如你想第5年以后開始有現金流。每年拿一筆。保單里還想留一部分繼續滾。

這個設計很順手。

但它不是銀行存款。也不是保證每年一定按演示走。

258提領的前提，是分紅實現情況足夠好。后面我會專門講。

別把演示表里的每年4萬美元，當成無風險固定派息。

這樣理解，就容易買錯。

9種貨幣和雙重戶口，對全球配置的人很實用

買港險的人，很在意貨幣。

美元強的時候，想拿美元。人民幣有需要的時候，又希望能轉換。孩子以后去英國、加拿大、澳洲，也可能會用到對應貨幣。

盛利Ⅱ支持9種保單貨幣。

美元、加元、英鎊、歐元、人民幣、新加坡元、澳元、港元、澳門幣。

不過澳門幣只適用于澳門保單。香港地區提供8種貨幣。

從第2個保單周年日起，可以0手續費轉換貨幣。每個保單年度可轉換1次。

這點有用。

不是說你能精準踩匯率。普通人很難做到。但至少不是一份保單鎖死一種貨幣。

它還有一個“雙重貨幣戶口”。

第5個保單周年日起，鎖定保單價值后，可以開啟環球貨幣賬戶。兩個賬戶之間，支持雙向免費無限次調配資金。

我對這個功能的評價比較高。

有海外教育、移民、跨幣種支出的人，盛利Ⅱ的貨幣靈活度很加分。

如果你全家未來都只用人民幣。也沒有海外支出。這個功能就沒那么關鍵。

別為了功能買功能。

財富管家和傳承功能，明顯是給高凈值家庭準備的

盛利Ⅱ不是只做收益。

它把傳承和現金流工具也做得比較全。

財富管家服務，從第3個保單周年日起，可以預設定期提取指示。最多可以給3名收款人設計不同提款計劃。

不過要看清行使周期。財富管家服務是第10個保單周年日到第40個保單周年日。

這適合什么場景？

比如給父母定期發生活費。給孩子安排教育金。給自己安排退休現金流。一次設好。后面自動派發。

傳承守護選項，也比較實用。保單生效后，就能指定后備持有人和暫托人。

這對有未成年子女的家庭很重要。很多人只想到了錢給誰。沒想過接管過程。保單怎么接。什么時候接。誰先代管。

盛利Ⅱ還支持第10年起鎖定終期紅利。鎖定后享3.75%年利率。第3年就能分拆保單。

公司持有也可以。還能搭配信托功能。

我的判斷是：

普通家庭不一定用滿這些功能。企業主和高凈值家庭，會更吃這一套。

尤其是家族傳承、公司財務安排、人才留任這些場景。它不是單純比IRR。它比的是工具箱夠不夠完整。

安盛的底子夠厚，但分紅也不能神化

買儲蓄險，保司很重要。

不是買一年兩年。是幾十年。甚至跨代。

安盛1817年始創于法國。歷史很長。它是歐洲第一大、全球第五大資產管理巨頭。業務覆蓋全球51個市場。管理資產超過6700億美元。

評級也不錯。

標準普爾評級上調至AA。惠譽國際評級AA。穆迪評級Aa2。

這些不是收益承諾。它們說明的是財務實力和償付能力背景。

再看分紅兌現。

安進儲蓄系列II–躍進，連續4年達100%或以上。

「康采II」及「康諾II」嚴重疾病保障，連續6年達100%。

「賞豐盛」延期年金計劃，連續4年達100%。

雋盈II人壽保障計劃，連續4年達100%。

全線指標產品自推出以來，所有保單每年總價值比率達**100%**甚至超越達成。

這組數據挺漂亮。

我認可安盛的底子。也認可它過往兌現能力。

但踩過的坑跟你說說。

分紅實現率好，不等于未來永遠保證。

港險儲蓄險最怕的是把“過往兌現”理解成“未來確定”。這是兩個概念。

儲蓄險安全第一。收益第二。保司實力很重要。但產品結構也要看。保證部分和非保證部分，也要分清。

18年保證回本和258波動，是我最在意的兩個短板

說完優點，必須說短板。

盛利Ⅱ降低了保證價值權重。提升了終期紅利權重。

這句話很關鍵。

它的演示收益高。很大程度來自非保證部分。保證回本速度并不強。

盛利Ⅱ 2年交至尊版，保證回本需要18年。至盛版需要13年。

對比一下。永明星河傳承2保證回本是10年。萬通富饒萬家保證回本是13年。

這里我態度很明確。

極度保守的人，我不建議買盛利Ⅱ。

你只看保證收益。你不能接受紅利波動。你會很難受。

再講258。

258提領的前提，是每年分紅實現率100%。而港險分紅是預期非保證。會受市場波動影響。

這不是說258不能看。也不是說它不靠譜。

而是你不能把它當成剛性兌付。

如果未來分紅低于演示。提領節奏、剩余現值、長期滾存效果，都會被影響。

這點必須提前知道。

還有一個優惠問題。

盛利Ⅱ之前有預繳保費優惠。優惠周期是2026年3月30日至2026年4月28日。截至今天，2026年05月10日，這輪優惠已經結束。

規則當時是這樣。

首年保費20萬美元及以上。預繳部分前90天享12%保證年利率。90天后至第一年末為8%。

首年保費20萬美元以下。前90天保證利率為6%。90天后為4%。

舉例。每年交20萬美元。兩年共40萬美元。預繳首年可產生近1.8萬美元絕對保證利息。相當于約**9%**保證收益。

這個優惠確實猛。

但我不建議為了優惠硬湊保費。

年繳達不到20萬美元的人，沒必要為了12%去把預算拉滿。保費交出去，流動性就變差了。短期急用錢，才是更大的問題。

最后說適合誰。

我會把人群分得很清楚。

適合三類人。

第一，手頭有閑錢。能接受2年鎖資。不喜歡長期繳費。

第二，能長期持有15年以上。追求高預期收益。也能接受一定波動。

第三，需要第5年起拿高比例終身現金流。用來做養老金、教育金或傳承安排。

不適合三類人。

第一，5年內可能要動用資金的人。別碰。

第二，極度保守，只追求確定保證收益的人。

第三，年繳達不到20萬美元門檻，卻只沖著高預繳利息來的人。

盛利Ⅱ不是神藥。也不是坑品。

它是一款很挑人的產品。

適配的人，能把收益、現金流、傳承功能都用起來。不適配的人，只會被演示收益帶著走。

我自己會怎么選？

長期閑錢。能放十五年以上。想要美元現金流。可以重點看盛利Ⅱ。

短期周轉錢。家庭備用金。未來幾年要買房、創業、給孩子交大額學費的錢。不要放進來。

港險儲蓄險的核心，就是長期持有。

跟風投保不可取。產品再好，也要先看你的錢能不能等。

大賀說點心里話

盛利Ⅱ這種產品，真正難的不是看懂收益表。是看懂自己適不適合。要是你想把同類產品、預算和繳費方式一起算清楚，可以加我聊聊，少走點彎路。