你好，我是大賀。

最近有個數(shù)據(jù)讓我挺感慨的：2024年前三季度，內(nèi)地訪客在香港買保險(xiǎn)花了466億港元。

這是什么概念？平均每天有1.7億港元從內(nèi)地流向香港保險(xiǎn)市場。

作為一個幫助100多個家庭規(guī)劃過子女教育金的港險(xiǎn)從業(yè)者，我太理解這些家長的焦慮了。

耶魯大學(xué)2024-2025學(xué)年學(xué)費(fèi)首次突破9萬美元/年，折合人民幣約65萬。加上生活費(fèi)，一年開銷近90萬。

4年本科下來，360萬起步。

教育是最好的投資，但這筆賬該怎么算？今天咱們就把港險(xiǎn)這事兒掰開揉碎了聊清楚。

466億港元的秘密：內(nèi)地人為什么瘋狂涌入香港買保險(xiǎn)？

先看一組官方數(shù)據(jù)。

根據(jù)香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局2025年1月17日發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)字：2024年首三季度，源自內(nèi)地訪客的新造保單保費(fèi)為466億港元，占個人業(yè)務(wù)新造保單保費(fèi)的27.6%。

更有意思的是支付方式——大部分以非整付方式支付，也就是說，這些家庭選擇的是長期繳費(fèi)的儲蓄型產(chǎn)品。

從險(xiǎn)種分布來看：終身壽險(xiǎn)占59%，重疾險(xiǎn)占28%，醫(yī)療保險(xiǎn)占5%。

終身壽險(xiǎn)（也就是儲蓄險(xiǎn)）獨(dú)占半壁江山以上。

這說明什么？內(nèi)地人去香港買保險(xiǎn)，主要不是為了看病，而是為了存錢、理財(cái)、給孩子攢教育金。

那問題來了：內(nèi)地也有儲蓄險(xiǎn)啊，為什么非要跑去香港？

收益差距：2% vs 6.5%，差在哪里？

這筆賬家長都會算。

先說內(nèi)地儲蓄險(xiǎn)：收益上限明確（目前預(yù)定利率**2%**左右），收益剛性兌付且寫入合同。

簡單說，就是白紙黑字告訴你能拿多少，一分不少。

再看香港儲蓄險(xiǎn)：預(yù)定利率上限是6.5%，長期復(fù)利可達(dá)6.5%。

部分產(chǎn)品IRR在20年左右超過6%，30年左右能達(dá)到6.5%。

我給大家打個比方：大陸儲蓄險(xiǎn)就像"國債"，旱澇保收，但有可能跑不贏通脹；香港儲蓄險(xiǎn)像"基金定投"，收益潛力大，但波動也大。

有人會問：香港儲蓄險(xiǎn)的高收益靠譜嗎？

這就要看歷史分紅實(shí)現(xiàn)率了。根據(jù)各大保司公開數(shù)據(jù)，香港儲蓄險(xiǎn)歷史分紅實(shí)現(xiàn)率約90%-105%。

也就是說，保險(xiǎn)公司承諾的預(yù)期收益，絕大部分都能兌現(xiàn)，甚至有些年份還能超額完成。

但我必須提醒一點(diǎn)：香港儲蓄險(xiǎn)的收益分為"保證"和"非保證"兩部分。保證部分寫進(jìn)合同，非保證部分取決于保險(xiǎn)公司的投資能力。

所以選對公司很重要，這個后面會講。

監(jiān)管對比：兩套規(guī)則，兩種安全邏輯

很多人最擔(dān)心的是：錢放在香港安全嗎？保險(xiǎn)公司會不會跑路？

先說結(jié)論：無論在哪個國家或者地區(qū)，保險(xiǎn)都是社會金融體系最后一道防火墻，對兩者的安全性不用過多擔(dān)心。

內(nèi)地這邊，《中華人民共和國保險(xiǎn)法》第九十二條寫得明明白白：經(jīng)營人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司被依法撤銷或破產(chǎn)的，其持有的人壽保險(xiǎn)合同及責(zé)任準(zhǔn)備金，必須轉(zhuǎn)讓給其他經(jīng)營人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司。

香港這邊呢？根據(jù)《GN16條款》，保險(xiǎn)公司需要公開分紅實(shí)現(xiàn)率，償付能力充足率需**≥150%**，并接受國際評級機(jī)構(gòu)（如標(biāo)普、穆迪）監(jiān)督。

還有一個數(shù)據(jù)特別能說明問題：香港作為亞洲最大的保險(xiǎn)市場，從1841年開始至今已走過180多個年頭，還沒有出現(xiàn)過公司倒閉的案例。

即便是2008年全球金融風(fēng)暴，許多世界級投行紛紛破產(chǎn)，香港保險(xiǎn)公司依然保持穩(wěn)健。

所以我常說：買香港保險(xiǎn)就是買公司。選擇一家靠譜的保司，比糾結(jié)產(chǎn)品細(xì)節(jié)更重要。

功能拆解：人民幣單一配置 vs 全球多幣種布局

這部分是我最想跟大家聊的，因?yàn)楹芏嗳酥豢词找妫雎粤斯δ苌系木薮蟛町悺?/p>

先說貨幣配置。

大陸儲蓄險(xiǎn)只能用人民幣買，清一色人民幣資產(chǎn)。

香港保險(xiǎn)支持美元、歐元、英鎊等多種貨幣投保，還能自由轉(zhuǎn)換。

這對留學(xué)家庭意味著什么？舉個例子：孩子現(xiàn)在5歲，你開始存教育金。

18年后孩子去美國讀書，你需要美元；如果去英國，你需要英鎊；如果去歐洲，你需要?dú)W元。

用人民幣存的錢，到時候換匯可能面臨匯率損失。

但如果一開始就用美元保單存，18年后直接取美元用，省去了匯率波動的煩惱。

更絕的是，香港儲蓄險(xiǎn)保單可以拆分成多份不同貨幣的保單。比如你有兩個孩子，老大去美國、老二去英國，一份保單拆成兩份，一份美元一份英鎊，靈活得很。

有人擔(dān)心匯率風(fēng)險(xiǎn)。我的看法是：匯率風(fēng)險(xiǎn)比起長線投資的香港保險(xiǎn)所帶來的收益，影響是微乎其微的。

而且現(xiàn)在美國頂尖大學(xué)學(xué)費(fèi)年漲5%，斯坦福2024-2025學(xué)年學(xué)費(fèi)上漲5.5%，波士頓大學(xué)總費(fèi)用較10年前增長42%——學(xué)費(fèi)漲幅遠(yuǎn)超匯率波動。

提前用美元鎖定教育金，反而是對沖風(fēng)險(xiǎn)的好辦法。

再說功能設(shè)計(jì)。

大陸儲蓄險(xiǎn)功能可以簡單理解為"存錢罐"：被保險(xiǎn)人和受益人固定，主要通過減保取現(xiàn)、附加萬能賬戶等方式提取資金，操作方便，適合隨時用錢。

香港儲蓄險(xiǎn)功能可以理解為"傳家寶"，功能強(qiáng)大得多：

• 無限次變更被保險(xiǎn)人：爸爸→兒子→孫子，保單代代傳，收益永不中斷
• 保單拆分：一份拆成多份，分給不同子女，還能轉(zhuǎn)換貨幣
• 預(yù)存保費(fèi)優(yōu)惠：最高**5%**利息，相當(dāng)于還沒開始投保就先賺了一筆
• 身故金分期發(fā)放：可以按月/年發(fā)錢，防止子女揮霍，像"私人信托"一樣
• 債務(wù)隔離功能：保單價(jià)值不受第三方追索，適合高凈值人群財(cái)富保護(hù)

別等用錢時才著急。教育金規(guī)劃這事兒，早做準(zhǔn)備真的能省大錢。

合法性鐵證：政策法規(guī)怎么說？

很多人問我：去香港買保險(xiǎn)到底合不合法？

我可以很明確地告訴大家：大陸居民赴港投保是合法的。

根據(jù)香港《基本法》第41章保險(xiǎn)公司條例規(guī)定，港險(xiǎn)可以合理合法地賣給全球人士，前提是本人必須親自到香港咨詢及購買。

國家層面也在逐步放開。根據(jù)最新政策，國家支持依法跨境購買一定種類的境外金融服務(wù)。

在真實(shí)合規(guī)的前提下，試點(diǎn)地區(qū)企業(yè)和個人可依法辦理經(jīng)常項(xiàng)下跨境保單的續(xù)費(fèi)、理賠、退保等跨境資金結(jié)算。

簡單說：國家是支持符合條件的朋友購買境外金融產(chǎn)品的，香港保險(xiǎn)也不例外。

但有一點(diǎn)必須提醒：如果在內(nèi)地銷售或簽約，屬于非法"地下保單"，不受兩地法律保護(hù)，可能會面臨保單無效、資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。

所以一定要親自去香港簽約，走正規(guī)流程。

最新利好：2025年跨境金融新政解讀

說個最新消息。

2025年2月20日，國家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)通知：自2025年3月1日起，允許港澳銀行內(nèi)地分行開辦外幣銀行卡業(yè)務(wù)。

這意味著什么？以后繳保費(fèi)、收理賠款會更方便。

跨境金融的通道正在一步步打通。

另外，香港《保險(xiǎn)業(yè)條例》第46條也規(guī)定了：如果保險(xiǎn)公司清盤，清盤人須繼續(xù)經(jīng)營長期業(yè)務(wù)，目的是將該業(yè)務(wù)作為正營運(yùn)中的事業(yè)轉(zhuǎn)讓給另一保險(xiǎn)人。

也就是說，即便極端情況發(fā)生，你的保單也不會打水漂。

決策指南：對號入座，找到你的答案

聊了這么多，最后給大家一個清晰的決策框架。

首先，我必須說一句大實(shí)話：并不是每個人都需要香港保險(xiǎn)。

適合買內(nèi)地儲蓄險(xiǎn)的人：

• 追求絕對安全、收益確定的家庭
• 資金主要在國內(nèi)使用，沒有跨境需求
• 不想折騰，喜歡簡單省心的操作

大陸儲蓄險(xiǎn)以安全穩(wěn)健、收益確定性見長，更適合普通家庭的長期儲蓄規(guī)劃。

適合買香港儲蓄險(xiǎn)的人：

• 有子女留學(xué)計(jì)劃，需要美元、英鎊等外幣
• 希望獲得更高的長期收益
• 有財(cái)富傳承需求，想把錢留給下一代
• 想做資產(chǎn)多元化配置，不把雞蛋放一個籃子

香港儲蓄險(xiǎn)以高收益預(yù)期、全球化配置、傳承靈活性為核心優(yōu)勢，適合有跨境需求或資產(chǎn)多元化配置的高凈值人群。

兩者并非對立。

最聰明的做法是：結(jié)合自身需求，進(jìn)行"境內(nèi)+境外"雙線配置。

內(nèi)地保單保底，香港保單增值，互為補(bǔ)充。

港險(xiǎn)并不神秘，也沒那么可怕。它只是現(xiàn)在內(nèi)地利率下行的市場環(huán)境下，一個幫我們理財(cái)投資的跨境金融工具。

根據(jù)不同的資金需求和投資偏好，為客戶提供不同的解法——比如財(cái)富的永續(xù)傳承，比如一種低門檻配置美元資產(chǎn)的手段，幫助內(nèi)地客戶參與全球配置，分散風(fēng)險(xiǎn)。

提前規(guī)劃省大錢。給孩子最好的準(zhǔn)備，從現(xiàn)在開始。

大賀說點(diǎn)心里話

看到這里，你應(yīng)該對港險(xiǎn)有了一個清晰的認(rèn)知。但說實(shí)話，知道"是什么"只是第一步，更重要的是"怎么買"才能不踩坑、少花錢。