你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，可能會得罪一些同行。但我還是想寫。

上周有個客戶找我，說她在網(wǎng)上看了一堆"港險避坑帖"，嚇得差點放棄配置。

什么"買港險違法"、"保險公司會跑路"、"高收益都是騙人的"……說得有鼻子有眼。

我當(dāng)時就問她：你知道2024年前三季度，有多少內(nèi)地人去香港買保險嗎？

466億港元。

這不是我編的，是香港保監(jiān)局官方數(shù)據(jù)，占個人業(yè)務(wù)新造保單保費(fèi)的27.6%。

說句大實話，如果港險真是騙局，這466億是怎么來的？

難道每年幾十萬內(nèi)地人都是傻子？

今天我就來逐一拆解這些謠言，用政策文件、歷史數(shù)據(jù)說話。

信不信由你。但至少看完再做判斷。

謠言一：買港險是違法的？

這個謠言流傳最廣，也最容易讓人望而卻步。

我見過太多這種情況了——有人聽說"港險不受內(nèi)地法律保護(hù)"，就以為買港險是違法的。

這是典型的概念混淆。

首先，根據(jù)香港《基本法》第41章保險公司條例，香港保險可以合法銷售給全球人士，包括中國內(nèi)地居民。

唯一的前提是：你必須本人親自到香港簽約，符合香港保險的"屬地原則"。

其次，國家不僅沒有禁止，反而在政策上越來越支持。

2025年2月，國家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)通知，允許港澳銀行內(nèi)地分行自2025年3月1日起開辦外幣銀行卡業(yè)務(wù)。

這意味著什么？內(nèi)地居民在香港的金融活動會越來越便利。

更重要的是，政策明確規(guī)定：試點地區(qū)企業(yè)和個人可依法辦理經(jīng)常項下跨境保單的續(xù)費(fèi)、理賠、退保等跨境資金結(jié)算。

國家是支持符合條件的朋友購買境外金融產(chǎn)品的，香港保險也不例外。

但有一點要特別注意：如果有人告訴你"不用去香港，在內(nèi)地就能簽約"，那才是真正的違法行為。

這種"地下保單"既不受內(nèi)地法律保護(hù)，也不受香港法律認(rèn)可，出了問題誰都幫不了你。

謠言二：香港保險公司會跑路？

"萬一保險公司倒閉了怎么辦？"

這個擔(dān)憂我能理解。畢竟儲蓄險一買就是幾十年，誰都怕公司跑路。

說句大實話，這個擔(dān)憂放在香港保險身上，有點多余。

香港保險市場自1841年發(fā)展至今，已經(jīng)180多年，從未出現(xiàn)過保險公司倒閉的情況。

沒有一家。零。

2008年全球金融危機(jī)，雷曼兄弟倒了，貝爾斯登倒了，一堆世界級投行破產(chǎn)。

但你聽說過哪家香港保險公司倒閉嗎？

這不是運(yùn)氣，是制度設(shè)計。

香港保監(jiān)局對保險公司有嚴(yán)格的償付能力要求：償付能力充足率必須≥150%。

這意味著保險公司必須隨時有足夠的資產(chǎn)來履行對客戶的承諾。

而且，即使極端情況下保險公司真的出問題，香港法律也有兜底機(jī)制。

根據(jù)《保險業(yè)條例》第46條，清盤人必須繼續(xù)經(jīng)營保險公司的長期業(yè)務(wù)，目的是將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給另一家保險公司，確保客戶利益不受損失。

這就是為什么我經(jīng)常跟客戶說：買香港保險，就是買公司。

選一家歷史悠久、實力雄厚的保險公司，比糾結(jié)產(chǎn)品細(xì)節(jié)更重要。

謠言三：高收益都是畫餅？

"6%、7%的收益率，聽著就不靠譜，肯定是騙人的。"

這個質(zhì)疑，我覺得問得很好。因為確實有些銷售會過度宣傳收益，讓客戶產(chǎn)生不切實際的預(yù)期。

但把港險的收益說成"畫餅"，也是不客觀的。

先說事實：香港儲蓄險長期復(fù)利確實可達(dá)6%-7%，部分產(chǎn)品IRR在30年后超過6%，90年后甚至達(dá)7%以上。

這個數(shù)字是真的。但有個前提——這是"預(yù)期收益"，不是"保證收益"。

香港儲蓄險的收益結(jié)構(gòu)是：保證收益約1%，其余靠分紅實現(xiàn)。

分紅能不能拿到，取決于保險公司的投資能力和市場表現(xiàn)。

那分紅實現(xiàn)率到底怎么樣？

歷史數(shù)據(jù)顯示，香港主流保險公司的分紅實現(xiàn)率大致在90%-105%之間。

什么意思？就是說，當(dāng)初計劃書上寫的分紅，大部分公司都能兌現(xiàn)90%以上，有些年份甚至超額完成。

這個坑我?guī)湍惚荛_：不要只看最高收益，要看分紅實現(xiàn)率歷史記錄。

一家公司連續(xù)多年分紅實現(xiàn)率在100%左右，比那些吹噓收益率8%、9%的產(chǎn)品靠譜得多。

香港儲蓄險像"基金定投"，收益潛力大。但波動也大。

如果你追求的是100%確定性，那港險可能不適合你。

但如果你能接受一定的波動，換取長期更高的收益預(yù)期，那港險值得考慮。

謠言四：港險和內(nèi)地險差不多？

"都是儲蓄險，能差多少？"

差太多了。

我見過太多人犯這個錯誤——拿港險和內(nèi)地險簡單比收益，然后得出"差不多"的結(jié)論。

這就像拿蘋果和橘子比，只看顏色都是圓的，就說它們是同一種水果。

兩者從底層邏輯就完全不同。

• 收益結(jié)構(gòu)不同： 大陸儲蓄險收益上限明確為2.5%，寫入合同，剛性兌付。香港儲蓄險預(yù)期收益6%-7%，但保證部分只有1%左右。一個是"旱澇保收"，一個是"高風(fēng)險高回報"。
• 貨幣配置不同： 大陸儲蓄險只能用人民幣買，只能配置人民幣資產(chǎn)。香港保險支持美元、歐元、英鎊等多種貨幣投保，還能自由轉(zhuǎn)換。孩子留學(xué)用美元，移民用歐元，一份保單搞定。
• 功能設(shè)計不同： 大陸儲蓄險被保人、受益人一旦確定很難更改。香港儲蓄險允許不限次數(shù)的被保險人變更，從父親到兒子到孫子，保單可以一代代傳下去。還有保單拆分、貨幣轉(zhuǎn)換、預(yù)存保費(fèi)優(yōu)惠（最高可達(dá)5%利息）等功能。

說白了，大陸儲蓄險如同一個實用的"存錢罐"，側(cè)重于滿足日常資金存取和基礎(chǔ)生活保障需求。

香港儲蓄險則更像是珍貴的"傳家寶"，專注于為高凈值家庭提供財富傳承與長期規(guī)劃服務(wù)。

兩者定位不同，服務(wù)的人群也不同。硬要說"差不多"，是對兩者都不公平。

真相：兩地保險各有千秋

破解了那么多謠言，我也不想走向另一個極端——把港險吹上天。

實事求是地說，兩地保險各有優(yōu)劣。

• 收益方面：
  • 大陸儲蓄險預(yù)定利率明確寫入合同，長期復(fù)利2.5%-3.0%，確定性強(qiáng)
  • 香港儲蓄險預(yù)期收益長期復(fù)利6%-7%，但保證收益僅1%，收益波動較大
• 流動性方面：
  • 大陸儲蓄險支持減保、保單貸款（貸款比例30%-50%），資金靈活
  • 香港儲蓄險前5年退保損失30%-50%，流動性較差
• 安全性方面：
  • 大陸有銀保監(jiān)會強(qiáng)監(jiān)管，保險保障基金兜底
  • 香港180年零破產(chǎn)記錄，但沒有類似保障基金的制度
• 便捷性方面：
  • 大陸線上投保，全國可買，理賠微信上傳材料
  • 香港必須本人赴港簽約，后續(xù)服務(wù)相對復(fù)雜

聽我一句勸：別被銷售忽悠了，無論是內(nèi)地銷售還是香港銷售。

內(nèi)地銷售可能會說"港險不安全、不合法"，香港銷售可能會說"內(nèi)地險收益太低、不值得買"。他們都有自己的立場。

你要做的是：根據(jù)自己的實際情況，客觀評估需求。

結(jié)論：適合你的才是最好的

說了這么多，我想表達(dá)的核心觀點是：并不是每個人都需要香港保險。

香港保險之所以備受青睞，必定有其值得肯定之處。

從內(nèi)地訪客的投保數(shù)據(jù)看，終身壽險占59%、重疾險占28%、醫(yī)療保險占5%，說明大家主要是看中它的傳承功能和保障功能。

而且政策層面也在持續(xù)放開，試點地區(qū)與外國投資者投資相關(guān)的所有轉(zhuǎn)移可自由匯入、匯出且無遲延。

這意味著港險的資金進(jìn)出會越來越便利。

但并非所有人都適宜投保香港保險。

• 如果你追求100%確定性，不能接受任何收益波動——大陸儲蓄險更適合你
• 如果你短期內(nèi)可能需要用錢，流動性要求高——大陸儲蓄險更適合你
• 如果你沒有跨境需求，不需要美元資產(chǎn)配置——大陸儲蓄險可能就夠了

如果你符合以下需求，港險值得認(rèn)真考慮：

• 有財富傳承的需求，想給子女留一份"傳家寶"
• 有跨境規(guī)劃，孩子可能出國留學(xué)或移民
• 想分散風(fēng)險，不把雞蛋放在一個籃子里

兩者并非是對立的，可以結(jié)合自身需求進(jìn)行"境內(nèi)+境外"雙線配置。

最后，別被謠言嚇退，也別被銷售忽悠。

多看、多問、多比較，找一個靠譜的顧問，做出適合自己的選擇。

大賀說點心里話

今天這篇文章，破解了4個常見謠言，但還有一個"信息差"我沒說——怎么買港險最劃算。

這個問題，比"買不買"更重要。