你好，我是大賀。

3年前我買了一款港險儲蓄險，當時被高收益吸引。現在回頭看，有一個坑差點讓我后悔——今天把這個經驗分享給你。

說實話，當初我也糾結過：港險產品那么多，到底怎么選？買之前我最擔心的是，會不會被高收益數字晃了眼，結果買了個不適合自己的產品。

最近有不少朋友問我忠意**「啟航創富(卓越版)」**這款產品，說是"前20年收益之王"。我仔細研究了一下，發現這款產品確實很能打——但有個致命缺陷，如果不提前說清楚，可能真會讓人踩坑。

今天就來說說我的真實感受，不吹不黑。

先說缺點：這款產品有個致命缺陷

很多人看測評文章，上來就是一頓夸。但說實話，我更想先告訴你這款產品的問題在哪。

忠意「啟航創富(卓越版)」的賬戶結構很簡單：只有保證收益+終期紅利（非保證）兩個賬戶。

看起來沒什么問題對吧？問題就出在這個"終期紅利"上。

簡單來說，這款產品的紅利結構是失衡的。如果你中途提領，收益會斷崖式下跌。

為什么？因為終期紅利的設計機制決定了：你越早動用，損失越大。

如果你打算買來當教育金、養老金，中途要不斷提領的話，這款產品可能不適合你。

提領陷阱：566演示下的殘酷真相

說到提領，我們來看一組真實數據。

先解釋一下什么是"566提領"：5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%（也就是每年15000美元），一直領下去。

這是港險圈非常經典的提領測試方式，能直觀看出一款產品的"耐提領"程度。

結果怎么樣呢？

說實話，看到這個數據我是有點驚訝的。

忠意「啟航創富(卓越版)」在566提領模式下，保單第30年的剩余價值是33萬美元左右。

而同期的永明萬年青星河尊享II是57萬美元，宏利宏摯傳承是40萬美元。

差距不是一般的大。

為什么會這樣？核心原因在于：終期紅利只有在保單退保或終止時才會支付。每次部分提領，都是在透支這部分紅利。

過早領取，終期紅利被嚴重透支，保單后期的增值潛力就被大大削弱了。

另外還有一點需要注意：**這款產品只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能。**對于想要多幣種配置的朋友來說，這也是個限制。

如果你是打算短期內就開始領錢至終身，想用作教育金、養老金的朋友，可能永明和萬通等適合提領的產品更適合你。

話鋒一轉：但如果你不打算提領呢？

說了這么多缺點，你可能會問：那這款產品到底有什么用？

答案是：如果你不打算中途提領，這款產品的收益表現是真的猛。

現在回頭看，我發現很多人買港險儲蓄險之前，沒想清楚一個問題：我到底要用這筆錢干什么？

如果你的需求是：

• 存一筆錢，10-20年不動
• 到期一次性取出
• 中途不挪用

那這款產品可能就是你的"最優解"。

數據說話：保單前25年，忠意「啟航創富(卓越版)」的預期收益是市場第一。

但第30年開始，長期收益就基本掉出第一梯隊了。

這就是這款產品的特點：非常鮮明，主打前20年高收益。

把它當作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用，你就能享受到短期收益紅利。

收益爆發：前20年的統治級表現

說到收益，我們來看具體數據。

以2年繳+現行折扣為例，對比市場上其他熱門儲蓄險產品：

• 第10年預期IRR：5.03%——在支持2年繳的產品中排名第一
• 第20年預期IRR：6.24%——收益直接翻3倍
• 保單前25年——預期收益市場第一

再看5年繳+現行折扣的表現：

• 保單第15-20年——忠意「啟航創富(卓越版)」預期收益市場第一
• 第10年和第25年——預期收益也能保持在前三名

前期收益優勢非常明顯。

說實話，在前20年這個時間段里，忠意「啟航創富(卓越版)」展現出了絕對的統治力。如果你的投資周期正好是10-20年，這款產品的性價比確實很高。

最近海銀財富700億暴雷的事情鬧得沸沸揚揚，很多人問我：高收益理財還能不能信？

我的看法是，關鍵要看收益是怎么來的。港險儲蓄險有保證收益+非保證收益的雙賬戶結構，收益透明可查，和那些資金池模式的理財產品完全不是一回事。

優惠加持：保費回贈讓收益再上一層

除了產品本身的收益表現，忠意的保費優惠政策也值得說一說。

5年繳費無門檻優惠18%起步，而且是保費次年回贈。

2年繳保費回贈：

• 年交保費 < 20萬美元：2%
• ≥20萬 - <50萬美元：3%
• ≥50萬 - <100萬美元：4%
• ≥100萬美元：5%

5年繳保費回贈：

• 年交保費 < 5萬美元：18%
• ≥5萬 - <10萬美元：20%
• ≥10萬 - <20萬美元：22%
• ≥20萬美元：25%

算上保費回贈后，收益情況如下：

• 2年繳（2%回贈）：第10年預期IRR提升至4.89%，第20年至6.17%
• 5年繳（18%回贈）：第10年預期IRR提升至4.25%，第20年更是達到**6.38%**的水平

如果重新選一次，我會推薦大家選擇5年繳。不僅年交保費壓力更小，在大力度的保費回贈加持下，長期收益表現更出色。

底層邏輯：投資策略與保司實力

收益高是好事，但更重要的是：這個收益靠不靠譜？能不能兌現？

這就要看保司實力和投資策略了。

保司背景：

香港忠意是意大利忠利保險集團的子公司，忠意集團創于1831年，是意大利第一的保險集團，也是全球最大的保險及資產管理企業之一。

最大的特點就是有錢：

• 資產管理規模高達 6.9萬億港元（8630億歐元）
• 業務遍布全球超 50個國家
• 償付能力比率 210%
• 常年上榜全球九大，大而不能倒的保險公司

最關鍵的是分紅實現率：

忠意過往分紅實現率均在100%或以上，穩定性極強。

以豐S稅悅保延期年金為例：2021年生效保單分紅實現率102%，2022年生效保單104%。

投資策略：

忠意「啟航創富(卓越版)」的"中期爆發力"源于其靈活的投資策略：

• 固收類資產占比：20%-100%
• 權益類資產占比：0%-80%

有相當大的動態調整空間。保單初始期，固收類資產占比達到60%，保證穩健。保單后期，非固收類資產占比會逐漸從40%增長到80%，追求更高收益。

按照這個投資策略，忠意做了一個數據回測：目標投資組合20年間資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

有效的策略，確實更容易穿越周期，兼具保本和增值。

結論：適合你嗎？對號入座

最后總結一下，忠意「啟航創富(卓越版)」支持2年或5年交，是名副其實的**"前20年收益之王"**。

適合的人群：

• 追求前20年高收益
• 計劃10-20年不動本金
• 把它當作純儲蓄的"中期理財工具"
• 到期一次性取出，中途不挪用

對這類人來說，這款產品可能是"最優解"。不管是做教育金規劃，還是家庭財富積累，都是一個不錯的理財工具。

不適合的人群：

• 打算短期內就開始領錢至終身
• 想用作持續提領的教育金、養老金
• 需要多幣種配置

如果你是后者，可能永明和萬通等適合提領的產品更適合你。

說到底，沒有最好的產品，只有最適合你的產品。關鍵是想清楚自己的需求，再對號入座。

大賀說點心里話

產品分析到這里就差不多了，但怎么買、能不能省錢，這里面還有不少門道。