你好，我是大賀。

前兩天有個客戶問我，想給孩子存一筆教育金，每年能穩定取錢用，市面上產品這么多，到底怎么選？

說實話，這個問題我被問過不下一百遍了。

港險儲蓄險產品少說也有幾十款，友邦、保誠、安盛、永明、宏利……每家都說自己收益高、分紅好。

但錢要放對地方，選錯了產品，輕則收益打折，重則用錢時才發現根本提不出來。

今天我就拿市面上公認的"提領天花板"——**永明「星河尊享2」**來做個全方位橫評，和市場上的主流競品逐一PK，讓你看清楚它到底強在哪，又有什么短板。

第一戰：歸原紅利占比對比

先說一個很多人忽略的指標——歸原紅利占比。

這玩意兒為什么重要？算一筆賬你就明白了。

儲蓄險的收益主要由兩部分構成：歸原紅利和終期紅利。歸原紅利一旦派發就鎖定，相當于"落袋為安"。

終期紅利雖然賬面好看，但只有退保或身故時才能拿到，中途提領是用不上的。

所以，如果你買儲蓄險是為了將來定期取錢用——比如給孩子交學費、補充養老現金流——歸原紅利占比越高，你能穩定提取的錢就越多。

直接看數據：

永明「星河尊享2」的歸原紅利占比高達22.76%，在主流英式分紅產品中名列前茅。

相比之下，友邦盈御3只有 3.71%，安盛摯匯 10.12%，保誠信守明天 13.87%。

這意味著什么？同樣交25萬美金，永明能鎖定的"確定性收益"比友邦盈御3多出好幾倍。

我見過太多這樣的案例：客戶沖著賬面上的高收益買了某款產品，結果真到用錢時才發現，終期紅利根本提不出來，歸原紅利又少得可憐，只能干瞪眼。

永明「星河尊享2」屬于典型的穩健型產品，用"高保證+低分紅"的策略換取穩定性，更適合風險偏好保守、有明確用錢計劃的用戶。

第二戰：提領后賬戶余額對比

光看歸原紅利占比還不夠，關鍵要看提領之后賬戶里還剩多少錢。

永明「星河尊享2」支持7大提領密碼：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

這套提領體系有多靈活？真正實現了**"提領不斷單，靈活又安心"**。

舉個實際例子：5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%（也就是每年提1.5萬美金），這是經典的566提領方案。

來看提領后的賬戶余額對比：

第30年，永明「星河尊享2」賬戶余額 57.87萬美金，領先宏利、友邦、保誠等一眾競品。

第50年，差距更明顯——永明 146.27萬，忠意只有 53.78萬，差了將近3倍。

在提取后的收益全面領先市場同類產品，隨著時間拉長，差距還會越來越大。

這就是為什么圈內管它叫**"提領天花板"**——不是吹出來的，是數據實打實擺在那兒。

第三戰：保證收益率對比

接下來看保證收益率。這個指標代表的是"最壞情況下你能拿到多少"。

直接上對比表：

5年繳產品中，永明「萬年青星河尊享2」7年預期回本，13年保證回本。

保證IRR從第10年起一路領先所有競品，后期甚至能達到 1%。

而其他產品呢？保證收益率峰值在0.2%-0.7%之間。

友邦環球盈溢 0.32%，安盛望匯 0.21%，宏利宏摯傳承 0.64%——和永明的1%比，差距一目了然。

綜合保證回本時間和保證收益率來看，永明「星河尊享2」的確定性更強，更讓人安心。

第四戰：條款保障對比

這一part是永明「星河尊享2」的"殺手锏"，也是我認為最被低估的優勢。

先問一個問題：你知道市面上大多數儲蓄險的歸原紅利，雖然面值保證，但現金價值是不保證的嗎？

這意味著什么？就算歸原紅利派發了，你想提取時，保險公司可以調整現金價值，你實際拿到手的錢可能比賬面少。

來看這張對比表：

友邦環宇盈活、保誠信守明天、萬通富饒千秋、周大福匠心傳承2……這些產品的歸原紅利現金價值都是"不保證"。

只有永明「星河尊享2」，是全港唯一一個在條款上明確歸原紅利一經派發，面值和現金價值即為保證的產品。

白紙黑字寫入合同，紅利一經派發即100%保證，徹底告別分紅波動的焦慮。

這就像買房，別人給你的是"意向書"，永明給你的是"房產證"。

在現金流規劃的穩定性與靈活性上，至今沒被超越，全港獨一份。

很多人買保險只看收益演示，從來不看條款細節。但真到用錢時，條款才是決定你能拿多少的關鍵。這一點，永明做到了行業頂配。

悲觀情景：抗壓能力驗證

產品計劃書里除了基本演示，還有悲觀演示和樂觀演示，相當于一次全面的"壓力測試"。

悲觀演示是"底線"，能幫你判斷：如果市場真的很差，我還能拿到多少？

以5年交、年交6萬美金為例，悲觀情景下第30年，總現金價值仍有106.6萬美金，復利IRR 4.63%。

什么概念？即便市場極端悲觀，30年后你的錢還是翻了3倍多。

這樣的表現，無疑為投資者吃下了一顆"定心丸"。

買儲蓄險不是炒股，不是追求暴漲，而是要確保"最壞情況下也不虧"。永明在這一點上，交出了讓人放心的答卷。

保司實力：永明的投資基因

選儲蓄險，除了看產品，還要看保司。畢竟這是一份可能持續幾十年的契約，保司的實力和穩定性直接決定了你的錢能不能安全增值。

永明金融集團1865年在加拿大成立，1892年進入香港，扎根香港130多年，是毋庸置疑的百年老店。

截至2025年6月30日，永明金融管理的總資產約為 1.54萬億加元（約為8.88萬億港元），全球TOP25資產管理公司。

永明被稱作"保險公司里做投資最厲害的"，也是"投資公司中做保險最厲害的"。這句話在圈內流傳很廣，不是沒有道理的。

再看分紅實現率：

永明一共公布了28款產品，分紅時間超過10年及以上的有12款產品。

10年+保單分紅實現率：最低值62%，最高值105%，平均值86%。

雖然產品數量不算多，但分紅波動區間比較穩定，黑馬潛質足。

過去150多年從未需要政府救助，受香港、加拿大及百慕大三大政府監管——這樣的背景，買它的保單，心里踏實。

對比總結：誰適合選它？

說了這么多優點，現在來聊聊：永明「星河尊享2」到底適合誰？

最適合的三類人：

1、有現金流規劃需求的人

創業資金規劃、子女教育儲備、提前規劃養老生活……如果你買儲蓄險是為了將來定期取錢用，那它幾乎是最優解。

2025年延遲退休政策正式實施，養老金領取時間推遲，個人養老儲備變得更加重要。永明的靈活提領機制，恰好能補充養老現金流。

2、注重資金安全與確定性的人

保證收益率行業頂配，歸原紅利面值+現金價值雙保證，適合保守型投資者。

3、有跨境貨幣需求的人

支持4種貨幣保單回報相同，方便兌換使用。計劃送孩子出國留學或者籌備海外置業的家庭，用起來非常方便。

但是，適合的才是最好的。

坦誠說，永明「星河尊享2」并非"全能選手"。復歸紅利占比高會擠壓終期紅利空間，導致長期收益爆發力較弱。

對于不打算做現金流規劃、單純追求高收益的投資者而言，市場上還有其他更好的選擇，如友邦的環宇盈活、安盛的盛利2、保誠的信守明天等。

先想清楚錢是用來干嘛的，再選產品——這是我做了這么多年財務規劃，最想告訴你的一句話。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。同樣一款產品，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。