你好，我是大賀。

研究港險9年，我幫客戶扒過的產品少說也有50款了。但今天要聊的這款，是我見過設計最"聰明"的一張保單。

為什么這么說？因為它用一個機制，同時解決了分紅險和年金險各自的致命缺陷。

結論先行：全港唯一能同時做到這三件事的保單

先說結論，省得你往下翻：

萬通（YF Life）「富饒萬家」，是目前全港唯一一款能同時做到這三件事的產品——

1. 前期復利沖到6.5%，收益第一梯隊；
2. **45%**的錢直接鎖死，不怕市場暴跌；
3. 退休后一鍵轉年金，**100%**剛性兌付，活多久領多久。

很多人忽略了這一點：普通分紅險和年金險是兩個物種。

分紅險收益高。但老了提錢全靠"部分退保"，萬一活太久、錢提光了怎么辦？

年金險穩定。但前期收益拉胯，跑不贏通脹。

過去想"既要又要"，只能買兩張單做搭配，費時費力還容易算錯賬。

**萬通「富饒萬家」**的設計邏輯很簡單粗暴：把分紅險的爆發力和年金險的穩定性縫合在一張保單里。

它內置了一個"年金轉換"機制——你可以在任何時候，把賬戶里的錢全部或部分轉成終身年金。

這不是"提取"，這是"身份轉換"。一旦轉換，錢就脫離市場波動，變成保險公司**100%**剛兌的養老金。

全港目前沒有第二款產品能做到這一點。

論據一：6.5%復利，市面第一梯隊

光說"收益高"是耍流氓，上數據。

以40歲女性、5年繳費、年繳3萬美元為例，總投入15萬美元：

• 第7年：預期回本（資金占用時間極短）
• 第13年：保證回本（安全墊鋪得很厚）
• 第17年：賬戶翻倍，復利5%
• 第20年：翻2.8倍，復利6%
• 第30年：翻5.8倍，復利觸頂6.5%

我幫你扒了一遍市面上主流的分紅險：萬通「富饒萬家」的保證回本速度和預期回本速度，在市場上都屬于偏快的產品。30年復利收益觸頂6.5%，是市面第一梯隊的水準，也是萬通目前旗下最快的產品。

2025年A股波動明顯加大，板塊輪動加速，很多人開始重新審視"確定性"這三個字的價值。而這款產品的**6.5%**復利，是建立在一套相對穩健的資產配置上的——這就引出了下一個關鍵設計。

論據二：45%落袋為安，鎖定不怕跌

分紅險最大的坑是什么？不是收益低，是賺到的錢鎖不住。

很多人買分紅險，看著演示表上的數字很美。但那都是"非保證"部分，萬一趕上金融危機、市場下跌，這些錢可能縮水甚至歸零。

這個設計很聰明——萬通在富饒萬家里設計了極高的"復歸紅利"占比。前20年，復歸紅利占非保證部分的比例高達45%。

什么意思？復歸紅利一旦公布就鎖定，不會被市場收回。也就是說，你賺到的錢，近一半是直接鎖死在賬戶里的，無論后面市場怎么跌，這部分錢都穩如泰山。

2025年居民存款增速放緩，資金都在找出路。但大家要的不是"高風險高收益"，而是"確定性+收益"的平衡點。

**45%**鎖定的復歸紅利，正好堵住了分紅險"紙上富貴"的漏洞。

論據三：12種年金領法，100%剛兌

這才是這款產品真正的"殺手锏"，也是它被稱為"養老神器"的核心原因。

普通儲蓄險，老了想用錢只能做"部分退保"。這有個隱患：萬一你活得太久，賬戶里的錢被提光了怎么辦？

**萬通「富饒萬家」**提供了一個名為"年金轉換"的特權：當你準備退休時，可以申請把賬戶里積累的錢，全部或部分轉換成一份"終身年金"。

一旦轉換，這筆錢就脫離了市場波動，變成保險公司**100%**剛性兌付的養老金?；疃嗑茫I多久，雷打不動。

而且，它提供了全港獨家、多達12種年金領取方式：

魔鬼在細節里，我挑幾個最實用的說：

• 怕通脹？ 選"遞增終身年金"，每兩年自動漲5%；
• 夫妻養老？ 選"聯合終身年金"——一方先走后，另一方還能繼續領2/3，直到百年歸老；
• 怕生??？ 自帶"重疾加倍"——確診特定重疾或嚴重認知障礙，養老金翻倍發放，連發5年。

實戰驗證：一個完整的養老閉環

理論說完，上案例。40歲中產王姐，想給自己存一筆高質量養老金。

方案：年交3萬美元，交5年，總投入15萬美元。

階段一：讓子彈飛（40-60歲）

這20年不用管，賬戶在里面利滾利。到60歲時，賬戶預期總價值已經裂變到38.26萬美元（本金的2.5倍）。

階段二：落袋為安（60歲以后）

王姐退休了，不想再承受任何風險。于是行使"年金轉換權"，將這38萬多美元轉成終身年金。

• 每年雷打不動領?。?strong>2.38萬美元（約17萬人民幣）
• 領到80歲：累計領取49.96萬美元
• 領到90歲：累計領取73.76萬美元

年輕時利用分紅險的高預期去博取資產增值，年老時利用年金險的確定性去鎖定終身現金流。不需要買兩張單，不需要做復雜的對沖，一張**萬通「富饒萬家」**全部搞定。

背書驗證：「年金王」的底氣

敢承諾"終身剛兌"，這家公司的底氣在哪？在香港保險圈，萬通被稱為"年金王"。這不是吹的。

萬通保險的前身，是擁有160多年歷史的美國萬通（MassMutual）的亞洲分部。MassMutual是美國著名的互助保險公司，以穩健和年金業務著稱。

更關鍵的是資產端。萬通90%的固收資產由霸菱（Barings）打理。霸菱成立于1762年，資產管理規模4566億美元，是中國社?；鹪诤Ｍ馔顿Y的御用合作機構之一。

萬通還擁有惠譽國際（Fitch Ratings）A-財務實力評級，償付能力極強。買萬通，本質上是買了一份"美式年金的血統"+"頂級資本的加持"。懂行的人才會選這種低調實力派。

適用人群：誰該考慮這張保單

養老規劃最怕的不是"沒存錢"，而是"存了錢，但不夠花"或者"人還在，錢沒了"。這款產品本質上是在幫你解決"長壽風險"。

它既給了你"變富"的機會（高分紅），又給了你"保底"的權利（年金轉換）。如果你符合這幾條：

1. 年齡在30-50歲，想利用復利儲備養老金；
2. 擔心未來市場波動，希望退休后的收入是**100%**確定的；
3. 不想買兩張單做搭配，希望一張保單解決所有問題。

那這張保單值得你認真研究。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢是另一回事。很多人不知道，同一款產品，通過不同渠道買，成本可能差出一大截。