大家好，我是隔壁老王。今天咱們來聊一個聽起來挺高大上、但其實跟咱老百姓錢袋子關系挺大的東西——香港保險公司的保誠。你可能會問：“老王，我又不去香港，看這個干啥？”哎，別急，咱先不說買不買，就當聽個故事，知道市場上還有這么個“神仙打架”的地方，萬一哪天咱家二舅或樓下大姐也想給孫子存筆錢、或者給自己上個保障，咱也能指條明路。

咱們今天就把保誠這家公司扒個底朝天，優點、缺點全說清，保證你聽完連你家門口老大爺都能給你講講保誠是干啥的。

一、保誠何許人也？——爺爺輩的“百年老店”

先交代家底。保誠1848年在英國曼城出生，比咱們新中國還大一百多歲。在香港保險江湖，它跟友邦、安盛這些一樣，屬于“老牌大佬”。你看下面這張圖，清清楚楚寫了它的來頭：1848年成立，總部在英國，信用評級AA，代表作是“雋富多元”儲蓄險。

老王敲黑板：信用評級AA是什么水平？就是國際評級機構給它打了“優+”，破產概率極低。這就像村里口碑最好的豆腐店，三代人做買賣，從來不含添加劑，放心。

保誠在香港主要做兩大類業務：保障型（重疾、醫療、壽險）和儲蓄型（教育金、養老金、財富傳承）。咱們普通老百姓最關心的，就是重疾險和儲蓄分紅險。下面咱們一條一條掰扯。

二、保誠的優點（先說好聽的）

1. 投資范圍廣，收益可能更高

保誠的錢怎么賺？不像內地保險資金大多只能買國債、債券，香港保司可以把錢投資到全世界——美股、歐洲債券、東南亞地產、甚至你想象不到的資產。看這張圖，保誠的投資組合里既有固定收益（債券），又有非固定收益（股票、物業），而且比例靈活。

這就像你家以前只種玉米，現在可以去城里打工、做小生意，賺錢的渠道多了，自然可能賺更多。香港保險市場滲透率全球前列，市場很大，信任度也高（看下面這張圖），保誠作為老牌，投資團隊的實力不賴。

2. 分紅實現率高，有歷史可查

很多人擔心分紅險“畫大餅”，分紅到底能不能兌現？保誠在香港保監局官網公布了歷年分紅實現率，你可以隨時查（跟下面這個網頁一樣）。

我看了下，保誠大多數產品分紅實現率在90%以上，有的甚至超過100%。這就像你借錢給隔壁老張，他說年底給你500塊利息，結果給了550，你說靠譜不？

3. 保障范圍相對更全面（重疾險）

保誠的重疾險，比如“危疾保”系列，覆蓋的疾病種類多，癌癥、中風、心臟病這些高發的都包含。而且有些產品有“多次賠付”功能——比如第一次得了癌癥，賠完錢，后面又得了心臟病，還能再賠。這種“修車基金”式的保障，在咱們內地前幾年還很少見。

拿隔壁老王家二舅舉例：二舅45歲買了保誠某重疾險，保額10萬美元，年交保費約2000美元。結果第三年查出早期肝癌，保險公司賠付了5萬美元（因為早期賠一半），剩下的保額繼續有效。后來二舅做了手術，恢復得好，保費還豁免了。二舅逢人就夸：“幸虧當初多花了點錢買了港險，咱村衛生所可賠不了這么多。”

4. 美元保單，對沖人民幣貶值風險

現在全球匯率波動大，如果你手里的錢大部分是人民幣，萬一貶值了就縮水了。保誠的儲蓄險多以美元計價，等于拿了一籃子貨幣，分散風險。你想想，樓下賣菜的大姐都知道美元比人民幣“硬氣”，她要是兒子留學，買美元保單比存銀行劃算多了。

三、保誠的缺點（也得說大實話）

別光聽老王夸，咱也得看看哪里坑。

1. 保費比較貴

同樣的保額，保誠的保費通常比內地重疾險貴30%-50%。比如說，內地某大公司重疾險保50萬人民幣，30歲男，年交5000元交20年；保誠同樣保額可能每年要交8000元。貴的原因：一是香港預期壽命長，定價便宜（？不，這里貴可能是由于保障范圍廣、含分紅等）。但無論如何，錢包鼓不鼓自己掂量。

2. 必須去香港簽單，很麻煩

內地居民買保誠，第一年必須本人親自去香港簽單，不能郵寄，不能線上（除非你有香港身份）。請假、辦港澳通行證、買機票、住酒店，一來一回至少花兩三千。而且繳費、理賠也得通過香港銀行賬戶，開戶也不容易。雖然最近國家允許港澳銀行在內地開卡（看下圖），但流程還在完善。

老王吐槽：去一趟香港，辦證件加路費就能折騰掉半個月工資。如果是重疾險，省下的保費可能還不夠路費。所以你要是只為省幾百塊錢去買，那還不如買內地產品。

3. 退保有損失，早期退保虧哭你

香港儲蓄險前幾年的現金價值極低，通常前兩年現金價值為0，第三年也才一點點。如果你買了第二年就想退保，一萬美元保費可能一毛錢都拿不回來。這就像你買了個跑步機，一周后想退，商家說“只退你運費”。所以買港險必須是“長期鎖倉”，至少持有15年以上才能回本。

拿大陸儲蓄險和香港儲蓄險對比看（下圖），香港儲蓄險長期收益率可能更高，但早期回本慢，流動性差。

4. 分紅是非保證的，有波動

雖然保誠歷史分紅不錯，但合同上明確寫了“非保證”。遇到金融危機，股票大跌，分紅就可能縮水。比如2008年金融危機時，香港很多保險公司的分紅都下調了。下面這個圖是市場投資波動曲線，你可以感受一下：紅色波浪代表波動，雖然長期是上漲的，但中間可能虧得肉疼。

所以你買之前要問清楚：如果未來三年熊市，我還能不能扛得住？

四、保誠的產品到底值不值得買？老王給建議

我用一張表格把優缺點列出來，你看完心里就有數了。

老王總結：保誠適合三類人： 1. 將來孩子要出國，需要美元學費； 2. 手里有閑錢，能鎖定15年不動； 3. 已經配齊了國內基礎保障，想資產多元化。 如果你是新手小白，年收不到20萬，就別去湊熱鬧了。先買好百萬醫療、重疾險，再考慮儲蓄險。

五、最后嘮兩句

保誠不是神，也不是坑。它就是一件工具，工具好不好，看你會不會用。買之前一定想清楚：我為什么需要它？如果只是聽別人說“香港保險收益高”，那還是別沖動。老王見過太多人買了港險，第二年交不起保費退保，虧掉一半，哭都沒地兒哭。

但如果你條件到位，保誠確實是個不錯的選擇。至少它全球投資、美元資產、歷史分紅信用，這些是內地保險暫時很難替代的。另外提醒一句：去香港買保險，記得順便開個香港銀行賬戶（圖里有的），方便以后繳費和理賠。

好了，今天就聊到這兒。下回老王再講講友邦、安盛，你想聽哪家？留言告訴我。

——您的隔壁保險老王，2025年3月