你好，我是大賀。

今天聊周大福人壽「匠心飛越」。

這款產(chǎn)品最近問的人很多。原因也簡(jiǎn)單。數(shù)字很搶眼。躉繳20年預(yù)期IRR 6.5%。本金1變3.5。5年繳做到24年預(yù)期IRR 6.5%。本金1變4。

這個(gè)水平，在現(xiàn)在的港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里，確實(shí)很能打。

不過我還是那句話。別只聽宣傳講得多漂亮。看IRR。看回本年份。看提取以后還能不能撐住。再看公司分紅兌現(xiàn)能力。

截至2026年05月10日，這款產(chǎn)品的核心資料我重新核了一遍。我的判斷很明確。

如果你是長(zhǎng)期美元資金，想要兼顧增值和后續(xù)提取，「匠心飛越」值得重點(diǎn)看。

但如果你的錢三五年內(nèi)可能要用。或者你只想要保證收益。那就不適合把它當(dāng)成短期理財(cái)。

從匠心傳承2到匠心飛越，升級(jí)不只是換名字

周大福人壽這次不是簡(jiǎn)單改個(gè)名字。

原來(lái)的「匠心傳承2」，繳費(fèi)期主要是2pay/5pay。現(xiàn)在升級(jí)到「匠心飛越」，變成了躉繳/5pay/12pay三種選擇。

這個(gè)變化挺關(guān)鍵。

躉繳，適合一次性配置的人。比如手里有一筆美元資金。希望盡快放進(jìn)去。看20年后的放大效率。

5pay，適合更有節(jié)奏的人。每年繳一筆。把現(xiàn)金流壓力攤開。

12pay，則更偏長(zhǎng)期規(guī)劃。適合不想一次性占用太多資金的家庭。

我對(duì)這款產(chǎn)品的第一印象，是兩個(gè)字。

進(jìn)攻。

它不是那種只講穩(wěn)的產(chǎn)品。它很明顯是在沖市場(chǎng)排名。躉繳沖20年1變3.5。5pay沖24年1變4。提取上又給了116和557。

這類產(chǎn)品的好處很明顯。長(zhǎng)期演示收益很漂亮。現(xiàn)金流設(shè)計(jì)也靈活。

但你要記住。它的高增長(zhǎng)部分，主要來(lái)自分紅和終期紅利。這些不是保證的。

這點(diǎn)必須擺在前面講。

躉繳10/20：10年保證回本，20年本金1變3.5

先看躉繳。

躉繳版本，是我認(rèn)為「匠心飛越」最有殺傷力的一檔。

核心數(shù)據(jù)很直接。

10年保證回本。

10年預(yù)期IRR 5.2%。

20年預(yù)期IRR 6.5%。

20年本金1變3.5。

這組數(shù)里，我最看重的不是20年1變3.5。

而是10年保證回本。

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里，很多產(chǎn)品長(zhǎng)期演示都好看。但保證回本時(shí)間不短。你真正遇到家庭資金變化時(shí)，保證現(xiàn)金價(jià)值太薄，就會(huì)很被動(dòng)。

「匠心飛越」躉繳做到10年保證回本。這個(gè)底盤不錯(cuò)。

再看演示案例。

躉繳投保50萬(wàn)美元。

第10年預(yù)期現(xiàn)價(jià)是830,011美元。第20年是1,761,822美元。第30年是3,307,183美元。

這數(shù)我反復(fù)核了三遍。

20年預(yù)期IRR能到6.5%。在同類躉繳產(chǎn)品里，確實(shí)非常靠前。

我的判斷也比較直接。

如果你只看躉繳長(zhǎng)期增值，匠心飛越現(xiàn)在是第一梯隊(duì)里很強(qiáng)的一只。

它不只是20年好看。10年也不弱。10年預(yù)期IRR 5.2%。預(yù)期回本第4年。保證回本第10年。

這三個(gè)點(diǎn)疊在一起，才是它的競(jìng)爭(zhēng)力。

當(dāng)然，不能把預(yù)期當(dāng)保證。

保證現(xiàn)金價(jià)值這條線，才是合同里寫死的底。預(yù)期現(xiàn)價(jià)，是在當(dāng)前分紅假設(shè)下的演示。未來(lái)能不能一直達(dá)成，要看投資表現(xiàn)和分紅政策。

這個(gè)邊界必須認(rèn)清。

再看提取。

躉繳支持116提取。也就是第1年起，每年提取總保費(fèi)的6%。

同時(shí)還有不同提取比例：

第1年6%。第5年8%。第10年11%。第15年15%。

這里我會(huì)提醒一句。

提取得越早。提得越多。后面現(xiàn)金價(jià)值增長(zhǎng)就越受影響。

116很漂亮。但它不是免費(fèi)午餐。它是把保單價(jià)值提前拿出來(lái)。后面剩余現(xiàn)價(jià)要繼續(xù)靠時(shí)間和分紅滾。

如果你是想要一筆錢放進(jìn)去。第1年就開始拿現(xiàn)金流。這個(gè)設(shè)計(jì)很有吸引力。

但如果你想最大化20年增值。那就別過度提。

躉繳這檔，我更建議給真正能放20年以上的錢。

短期錢別碰。中途要用錢的錢，也別硬上。

5年繳雙24：13年保證回本，24年本金1變4

再看5年繳。

這檔的關(guān)鍵詞是“雙24”。

第24年預(yù)期IRR 6.5%。

第24年本金1變4。

5pay和躉繳不一樣。

躉繳強(qiáng)調(diào)一次性效率。5pay強(qiáng)調(diào)繳費(fèi)節(jié)奏和長(zhǎng)期規(guī)劃。

這檔適合哪類人？

我會(huì)更建議給三類家庭。

第一類，孩子教育金。現(xiàn)在孩子小。18年、20年后要用錢。

第二類，未來(lái)退休現(xiàn)金流。不是馬上用。是給20年后準(zhǔn)備。

第三類，高凈值家庭的長(zhǎng)期美元資產(chǎn)池。每年放一筆。慢慢累積。

案例是年繳10萬(wàn)美元，繳5年。總保費(fèi)50萬(wàn)美元。

預(yù)期回本第7年。保證回本第13年。第16年本金翻倍。第24年預(yù)期現(xiàn)價(jià)2,006,236美元。

這個(gè)節(jié)奏，我覺得很漂亮。

第13年保證回本。第16年預(yù)期翻倍。第24年預(yù)期1變4。

在5年繳儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里，能把IRR 6.5%推進(jìn)到第24年，不常見。

我的立場(chǎng)也明確。

如果你能接受20年以上周期，5pay這檔比很多老牌大廠同類產(chǎn)品更值得比較。

不是說所有人都要選它。

但它絕對(duì)不能被忽略。

再看提取規(guī)則。

5年繳支持557提取。也就是第5年起，每年提取總保費(fèi)的7%。

提領(lǐng)比例也有梯度。

第5年7%。第10年10%。第14年13%。

這個(gè)設(shè)計(jì)對(duì)教育金和退休金很友好。

比如孩子準(zhǔn)備上大學(xué)時(shí)。或者父母退休后。可以定期提取一部分。

但我還是那句話。

提取方案要配合目標(biāo)來(lái)做。不是比例越高越好。

有些家庭一看能557，就想直接拉滿。這個(gè)思路不對(duì)。

你要先問自己。提取是剛需嗎？未來(lái)還想留多少現(xiàn)金價(jià)值？保單還要不要傳承？

只想現(xiàn)金流，就按現(xiàn)金流做。

想長(zhǎng)期放大，就別把前期提取做得太重。

116與557提領(lǐng)，0保費(fèi)門檻很少見

這款產(chǎn)品的流動(dòng)性設(shè)計(jì)，是我比較認(rèn)可的地方。

躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。重點(diǎn)是，資料顯示均無(wú)保費(fèi)門檻。

這一點(diǎn)在市場(chǎng)上比較少見。

很多產(chǎn)品的高提取方案，會(huì)綁定保費(fèi)門檻。低保費(fèi)客戶看得到，未必用得到。

「匠心飛越」把這個(gè)門檻拿掉，體驗(yàn)上更友好。

躉繳除了116，也支持137/158/179等提取方案。

5年繳除了557，也支持578/599/51010等提取方案。

這意味著什么？

你不一定要固定用最熱門的那種。可以按家庭現(xiàn)金流，做更貼合的版本。

比如前期少提。后期多提。或者每月提。或者每半年提。

產(chǎn)品還設(shè)有「定期保單價(jià)值提取」功能。

可以每半年提。也可以每月提。還能直接支付給指定收款人。比如家人、醫(yī)院、慈善機(jī)構(gòu)。資料里寫明，無(wú)須提交關(guān)系證明。

這個(gè)功能，我覺得很實(shí)用。

尤其是養(yǎng)老場(chǎng)景。或者給海外子女生活費(fèi)。或者長(zhǎng)期照護(hù)支出。

錢不是一次性拿走。而是按節(jié)奏走。

不過你要注意。靈活不是隨便取。

每次提取，都會(huì)影響后續(xù)保單價(jià)值。方案做之前，一定要看不同提取節(jié)奏下的現(xiàn)價(jià)變化。

另外還有一個(gè)差異化功能。

第10個(gè)保單周年日起，可以在三種選項(xiàng)間切換：

• 「增進(jìn)」：**0%**穩(wěn)健資產(chǎn)戶口
• 「均衡」：**40%**穩(wěn)健資產(chǎn)戶口
• 「保守」：**80%**穩(wěn)健資產(chǎn)戶口

穩(wěn)健資產(chǎn)戶口的非保證年利率為4.25%。

這個(gè)功能很有辨識(shí)度。

年輕時(shí)，可以更偏增長(zhǎng)。中年時(shí)，可以轉(zhuǎn)向均衡。退休或傳承階段，可以更保守。

我喜歡這個(gè)設(shè)計(jì)。

因?yàn)樗皇侵唤o你一個(gè)固定軌道。它給了你后期調(diào)整的空間。

但這不是保本收益增強(qiáng)器。

穩(wěn)健資產(chǎn)戶口利率也是非保證。切換比例也會(huì)影響長(zhǎng)期分紅增長(zhǎng)。要結(jié)合當(dāng)時(shí)市場(chǎng)環(huán)境看。

對(duì)標(biāo)同業(yè)，匠心飛越到底領(lǐng)先多少

數(shù)據(jù)不會(huì)騙人，咱們直接看表格。

先看躉繳。

同樣是50萬(wàn)美元躉繳。

「匠心飛越」第10年預(yù)期現(xiàn)價(jià)830,011美元，IRR 5.20%。

友B環(huán)Y盈活是825,782美元，IRR 5.15%。

宏L宏Z家傳承是747,269美元，IRR 4.10%。

富W盈J天下2是814,337美元，IRR 5.00%。

第20年IRR也很清楚。

匠心飛越6.50%。友B6.10%。宏L6.24%。富W6.15%。

保證回本也拉開差距。

匠心飛越10年。友B16年。宏L13年。富W16年。

同類產(chǎn)品擺一起，高下立判。

躉繳這組里，我會(huì)把匠心飛越放在非常靠前的位置。

再看和2pay產(chǎn)品的20年本金倍數(shù)。

匠心飛越是3.5倍。安S盛L2至尊是3.2倍。永M萬(wàn)年Q星河尊享2是3.1倍。萬(wàn)T富R萬(wàn)家是3.1倍。

這里有一個(gè)點(diǎn)要講清楚。

躉繳和2pay并不完全一樣。繳費(fèi)節(jié)奏不同。資金占用不同。

但讀者最關(guān)心的，是同樣一筆總保費(fèi)，20年后誰(shuí)的演示倍數(shù)高。

按這個(gè)維度看，匠心飛越的3.5倍確實(shí)突出。

再看5年繳。

IRR達(dá)到**6.5%**的年份：

匠心飛越是24年。

友B環(huán)Y盈活是30年。

保C信S明天是28年。

宏L宏Z家傳承是27年。

永M萬(wàn)年Q星河尊享2是50年。

另一組對(duì)比也差不多。

匠心飛越24年。安S盛LII至尊30年。富W盈J天下225年。萬(wàn)T富R萬(wàn)家30年。蘇L瑞Y85年。

這組數(shù)據(jù)里，我的判斷很強(qiáng)。

如果只比5pay達(dá)到6.5% IRR的速度，匠心飛越目前非常強(qiáng)。

再看557提取。

每年提35,000美元。

匠心飛越第34年IRR達(dá)6.5%。友B環(huán)Y盈活第39年斷單。宏L宏Z家傳承第34年斷單。永M萬(wàn)年Q星河尊享2第65年斷單。

另一組里，匠心飛越第35年IRR 6.5%。富W盈J天下2第50年IRR 6.49%。萬(wàn)T富R萬(wàn)家第44年斷單。

這才是提取型產(chǎn)品該看的重點(diǎn)。

不是看能不能提。是看提完以后，保單還能不能撐。

在這點(diǎn)上，匠心飛越的557提取很有優(yōu)勢(shì)。

不過我不建議所有人都按557做。

對(duì)現(xiàn)金流需求強(qiáng)的人，可以重點(diǎn)看。對(duì)長(zhǎng)期傳承需求強(qiáng)的人，提取要收著點(diǎn)。

償付能力282%，分紅兌現(xiàn)數(shù)據(jù)要認(rèn)真看

儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)，不只看產(chǎn)品表。

還要看公司。

周大福人壽這次給出的公司層面數(shù)據(jù)比較完整。

RBC償付能力充足率是282%。

同業(yè)對(duì)比里，F(xiàn)XD是199%。AIX是212%。PXU是239%。Sxn Life是229%。AXA是239%。

償付能力不是收益承諾。

但它能反映公司的資本充足程度。長(zhǎng)期分紅險(xiǎn)，當(dāng)然要看這個(gè)。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率。

三大皇牌產(chǎn)品系列，包括盛世/匠心、守護(hù)168、愛豐盛，連續(xù)10年，也就是2015-2024年，分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)到100%或以上。

所有在售計(jì)劃保單，也全線達(dá)到100%或以上分紅實(shí)現(xiàn)率。

這個(gè)數(shù)據(jù)有價(jià)值。

但也別誤解。

過去實(shí)現(xiàn)率100%，不代表未來(lái)一定100%。它只能說明歷史兌現(xiàn)表現(xiàn)不錯(cuò)。

我會(huì)把它當(dāng)作加分項(xiàng)。不會(huì)把它當(dāng)作保證項(xiàng)。

再看美元分紅保單非保證積存利率。

周大福人壽自2013年起，連續(xù)14年維持4.25%。

同類對(duì)比里，富X/萬(wàn)X是3.75%。友X/安X/宏X/保X/永X是3.5%。

這點(diǎn)我認(rèn)可。

連續(xù)14年維持4.25%，說明公司在積存利率上比較穩(wěn)定。

放在現(xiàn)在的市場(chǎng)環(huán)境里，也有意義。

2025年香港保險(xiǎn)業(yè)前三季度新單保費(fèi)創(chuàng)歷史新高。內(nèi)地訪客新造業(yè)務(wù)保費(fèi)達(dá)到478億港元，同比增長(zhǎng)11.2%。儲(chǔ)蓄險(xiǎn)占比超過60%。

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)很激烈了。

同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)2025年10月再次降息25個(gè)基點(diǎn)。聯(lián)邦基金利率降至3.75%-4.00%區(qū)間。美國(guó)10年期國(guó)債收益率跌破4.1%。

利率下行時(shí)，能長(zhǎng)期演示到6.5%的美元分紅險(xiǎn)，自然會(huì)更受關(guān)注。

但越是這種時(shí)候，越不能只看宣傳數(shù)字。

分紅險(xiǎn)的核心，是長(zhǎng)期兌現(xiàn)。不是短期噱頭。

推廣期優(yōu)惠：能省錢，但別為了優(yōu)惠買錯(cuò)產(chǎn)品

最后看投保窗口。

這次推廣期是：

投保申請(qǐng)書遞交日期：2026年4月27日至6月30日。

最后批核日期：2026年8月31日。

5pay/12pay首兩年總保費(fèi)折扣最高24%。首年折扣是8%/5%。第2年折扣是16%/19%。

躉繳也有折扣。

≥150萬(wàn)美元，折扣6%。

50-150萬(wàn)美元，折扣5%。

30-50萬(wàn)美元，折扣4%。

5-30萬(wàn)美元，折扣2%。

低于5萬(wàn)美元，折扣1%。

5年繳還有預(yù)繳保費(fèi)保證利率。

「匠心飛越」5年繳，年繳保費(fèi)≥8萬(wàn)美元，預(yù)繳保費(fèi)保證利率最高4.5%。

舉例看。

5年繳，年繳保費(fèi)10萬(wàn)美元。預(yù)繳4.5%年利率。總利息是41,252.72美元。投保時(shí)一筆過只需繳付458,811.38美元。

這個(gè)優(yōu)惠力度不小。

但我不建議為了優(yōu)惠去買。

產(chǎn)品合適，優(yōu)惠才是加分。

產(chǎn)品不合適，折扣再高也沒意義。

我對(duì)「匠心飛越」的最終判斷是這樣。

躉繳適合長(zhǎng)期美元資金。看重20年增值效率的人，可以重點(diǎn)看。

5pay適合教育金、退休金、長(zhǎng)期傳承資金。能放20年以上，更匹配。

想要高頻提取的人，可以認(rèn)真研究116和557。別盲目拉滿。

只看保證收益的人，不適合把它當(dāng)核心答案。

這款產(chǎn)品最大的優(yōu)勢(shì)，是長(zhǎng)期預(yù)期增值快。提取設(shè)計(jì)靈活。公司歷史分紅數(shù)據(jù)也不錯(cuò)。

最大的變量，也很清楚。

長(zhǎng)期收益靠非保證分紅。提取會(huì)影響后續(xù)現(xiàn)金價(jià)值。你的資金周期必須夠長(zhǎng)。

說白了。

它不是短期理財(cái)。

它是一張長(zhǎng)期美元資產(chǎn)規(guī)劃工具。

用對(duì)了，很強(qiáng)。

用錯(cuò)了，會(huì)難受。

大賀說點(diǎn)心里話

如果你正在對(duì)比匠心飛越、環(huán)宇盈活、盛利2這類產(chǎn)品，別只看一張演示表。繳費(fèi)方式、提取節(jié)奏、優(yōu)惠渠道，都會(huì)影響最后的真實(shí)結(jié)果。想省心一點(diǎn)，可以把你的預(yù)算和用錢時(shí)間發(fā)我，我?guī)湍惆逊桨覆痖_看。