你好，我是大賀。

今天這篇，聊一張港險儲蓄險的橫向榜單。

不是單獨夸某一款產品。

我更想幫你把期限拆開。

5年錢放哪兒。

10到20年看誰。

30年以上又該怎么選。

截至今天，2026年05月10日，港險儲蓄險的核心問題，已經不只是“收益高不高”。

還有一個更現實的問題。

美元資產怎么做底倉。

2025年10月，美聯儲又降息了25個基點。

聯邦基金利率到了3.75%-4.00%。

市場也在預期，2026年可能還有降息。

美元高息窗口，不會一直開著。

再看人民幣。

2025年11月，離岸人民幣在7.10-7.15區間震蕩。

年內還一度到過7.35。

對中產家庭來說，雞蛋不能放一個籃子。

美元資產必須有一塊壓艙石。

但這塊壓艙石，不能亂買。

配置這事兒，期限錯配最要命。

香港159家保司，真正值得研究的沒那么多

很多朋友一看香港保險市場，會覺得選擇特別多。

這話不假。

香港保監局數據里，截至2025年12月31日，香港共有159間獲授權保險公司。

里面有86間經營一般業務。

51間經營長期業務。

19間經營綜合業務。

還有3間經營特定目的業務。

代理和經紀體系也很大。

同一天，香港有1,483間持牌保險代理機構。

持牌個人保險代理有83,611名。

持牌業務代表（代理）有23,470名。

經紀公司也不少。

持牌保險經紀公司有803間。

持牌業務代表（經紀）有13,319名。

2024年，香港保險業毛保費總額達到6,352億港元。

市場很大。

但能配置的，沒那么多。

你要注意。

不是每一家保司，都適合內地家庭做長期儲蓄險。

有些只做一般業務。

有些主要做特定目的業務。

有些雖然持牌，但主流儲蓄產品并不強。

還有一些，業務面向也不是我們這類家庭。

真正篩下來。

符合配置需求的，大概也就30多家。

再往下看公司背景、評級、償付能力。

我會把重點縮到15家。

這15家，大致分三類。

國際老保司5家。

中堅力量6家。

國資保司4家。

我自己的判斷很明確。

不要在159家里面亂翻。

普通家庭沒這個精力。

也沒必要。

你就圍繞這15家往下看。

效率會高很多。

老五家、中堅六家、國資四家，底盤差異很明顯

看儲蓄險，很多人只看演示收益。

我不太贊成。

別只盯著收益率，看底層資產。

保司底盤也要看。

我會看三個硬指標。

公司背景。

標普評級。

償付能力。

老五家，就是大家最熟的那幾家。

AIA友邦。

AXA安盛。

Manulife宏利。

Prudential保誠。

SunLife永明金融。

友邦償付能力257%，標普AA-。

安盛償付能力216%，標普AA-。

宏利償付能力229%，標普AA-。

保誠償付能力280%，標普A。

永明償付能力200%+，標普AA。

老五家的優勢，不是某一年收益特別夸張。

而是穿越周期的能力。

品牌、投資團隊、資產配置紀律，都比較成熟。

這類公司適合做家庭美元資產的核心倉。

尤其是友邦、宏利、永明、安盛。

它們在儲蓄險里，產品線都比較完整。

中堅力量也不能忽略。

這幾年不少產品很能打。

六家包括忠意、富衛、萬通、立橋人壽、周大福人壽、安達人壽。

安達人壽償付能力436%，標普AA。

立橋人壽償付能力314%+，標普AA。

周大福人壽償付能力337%。

富衛償付能力290%。

這里我會特別看立橋。

不是因為它最老。

而是短期確定性產品做得很直接。

5年期資金，看它就有意義。

安達的償付能力也很高。

不過具體到儲蓄險配置，還要回到產品形態。

不能只看公司一項指標。

國資保司這邊。

中銀人壽、太保香港、國壽海外、太平香港。

四家標普評級均為A。

中銀人壽償付能力210%+。

太保香港256%。

國壽海外208%。

太平香港282%。

國資保司的優勢，是背景清晰。

風格偏穩。

但在高預期收益類儲蓄險里，不一定每次都排前面。

我的看法是。

保司底盤決定下限。

產品結構決定適配度。

你是為了賺錢，還是為了安心。

這兩個問題，不能混在一起。

5年期看立橋智選儲蓄保，短錢別裝成長錢

如果你只看5年。

我會優先看立橋人壽「智選儲蓄?！?/strong>。

它做5年期定存視角，年化收益率在4.49%-5.01%。

注意。

這里講的是保證單利口徑。

它更像一筆加強版定存。

不是那種講幾十年分紅故事的產品。

三個檔位很清楚。

12,500美元檔位，折扣5%。

優惠后總保費11,875美元。

第5年保證單利4.49%。

50,000美元檔位，折扣6%。

優惠后總保費47,000美元。

第5年保證單利4.75%。

250,000美元檔位，折扣7%。

優惠后總保費232,500美元。

第5年保證單利5.01%。

這類產品，我會給它一個很明確的位置。

短期不用的錢，可以放。

短期可能要周轉的錢，別碰。

5年期的優勢，是確定性強。

現在美聯儲已經進入降息節奏。

美元高息資產會越來越稀缺。

這時候能鎖到**4.49%-5.01%**的保證單利，確實不差。

但它不是長期傳承工具。

也不是養老現金流方案。

你就把它當5年美元定存替代。

定位越清楚，越不容易買錯。

10到20年看宏利宏摯傳承，前20年表現很硬

如果期限拉到10到20年。

我會把**宏利「宏摯傳承」**放在很靠前的位置。

測算場景是。

0歲男孩。

年交6萬美元。

交5年。

在這個口徑下，宏摯傳承預期第6年回本。

保證第18年回本。

第9年復利4%。

第14年復利5.85%。

本金翻倍。

第20年復利6%。

本金接近3倍。

這款的重點，不是第100年多夸張。

而是前20年很能打。

不管你提不提錢。

前20年的賬戶表現都在線。

我會把它給兩類人看。

一類是孩子教育金。

時間大概10到20年。

另一類是中產家庭的美元中期資產。

不追求馬上用。

但也不想等到三四十年后才看到效果。

宏利本身是百年公司。

口碑和穩定性都比較扎實。

我的判斷也直接一點。

想鎖定20年左右收益，宏摯傳承很值得排在前面。

但要記住。

這是分紅險。

預期不等于保證。

保證回本是第18年。

你不能拿第6年預期回本，當成鐵板釘釘。

21到30年，友邦穩，宏利快，安盛更靈活

到了21到30年。

產品邏輯就變了。

你不能只看前期回本。

要看長期復利爬坡。

也要看提領規則。

友邦「環宇盈活」，是穩健派。

持有10年復利3.47%。

20年復利5.67%。

30年復利6.5%。

它的收益表現，穩居行業第一梯隊。

友邦的優勢也很清楚。

公司底盤穩。

產品節奏穩。

適合不想折騰的人。

宏利「宏摯家傳承」，是更偏進攻的選擇。

它第27年觸達**6.5%**收益上限。

比友邦早3年。

同樣是0歲男孩、年交6萬美元、交5年。

第30年宏摯家傳承預期總收益是1,756,431美元。

我的選擇會很清楚。

穩定優先，選友邦環宇盈活。

想要前30年爆發，選宏利宏摯家傳承。

這不是誰絕對碾壓誰。

是風格不同。

友邦更像壓艙石。

宏利更像中長期進攻倉。

再看安盛「盛利2」。

它30年復利也達到6.5%。

但它最值得看的地方，不只是收益。

而是提領靈活。

盛利2支持5/5/7、5/10/9、5/15/13等多種提領方式。

5年繳的情況下，第5年就能開始每年提取總保費的7%。

比市場主流產品早1年提領。

而且可終身領取。

保單不斷單。

盛利2我會給到另一類人。

想要長期現金流。

還想保留提領彈性。

它就比較合適。

不過我也要說一句。

靈活提領不是免費午餐。

提得越早。

賬戶后續增長越要看分紅兌現和整體設計。

別只看“第5年開始領”。

還要看領完以后，賬戶是不是還健康。

永明萬年青星河尊享2，勝在保證底子夠厚

如果你問我，哪款更偏“穩”。

我會看永明「萬年青星河尊享2」。

它保證第13年回本。

長線保證收益1%。

第100年保證金額795,600美元。

復利IRR 1.000%。

在同類對比里，這個保證底子很突出。

很多人看儲蓄險，只喜歡看預期。

我不反對看預期。

但保證部分，一定要看。

保證部分決定最差情況。

分紅部分決定上行情景。

永明這款的核心優勢，就是穩。

不管怎么提錢。

賬戶余額表現都不拉胯。

它適合補充長期可預期現金流。

比如養老。

比如家庭長期美元底倉。

再看分紅實現率。

永明2023年多款產品分紅實現率達到100%。

過往數據也比較穩定。

這點很重要。

分紅險不是看計劃書寫得多漂亮。

而是看長期執行力。

我對永明的判斷是。

你要特別高的前期爆發，它不是最強。

你要長期安心現金流，它很適合。

尤其是保守型家庭。

不想大起大落。

也不想每隔幾年換方向。

永明萬年青星河尊享2，確實值得放進備選清單。

寫在最后：別找萬能產品，按期限對號入座

沒有一款產品能適配所有人。

這一點我說得很直。

你買錯的原因，很多時候不是產品差。

是期限錯了。

5年錢，別買成30年計劃。

養老錢，也別拿短期定存思路去看。

我會這樣分。

5年內短期美元資金。

看立橋智選儲蓄保。

它像加強版定存。

目標清楚。

10到20年中期增值。

看宏利宏摯傳承。

前20年表現很硬。

20年以上長期傳承。

穩健選友邦環宇盈活。

前期爆發選宏利宏摯家傳承。

長期現金流。

穩一點看永明萬年青星河尊享2。

靈活提領看安盛盛利2。

這就是我的核心判斷。

港險儲蓄險不是買一個最高數字。

而是做一套期限組合。

短錢要確定。

中期要效率。

長期要穩定。

現金流要不斷。

你把這幾個問題分開。

選擇就會清楚很多。

大賀說點心里話

如果你已經在看港險儲蓄險，別急著只比一張演示表。真正影響結果的，往往是渠道、方案和期限設計。想少走彎路，可以掃碼找我聊聊，發「信息差」三個字就行。