你好，我是大賀。

今天聊一款新產品。周大福「匠心·飛越」。

截至2026年05月10日，我把它的資料和幾組演示重新看了一遍。第一感覺是，它不是傳統那種只拼長期收益的儲蓄險。

我測評過近百款儲蓄險。很多產品其實都在讓客戶做單選題。

要高收益。就接受長期鎖定。

要靈活拿錢。收益上限就被壓低。

要前期現金價值好看。后面增長又可能沒那么猛。

「匠心·飛越」想做的事不太一樣。它想把幾個需求放在一起。

收益起步快。本金回流早。現金流提前拿。

這個思路，我是認可的。

不過我也先把話講清楚。它不是適合所有人。尤其不是給短期周轉資金準備的。它更像一個長期賬戶。只是這個賬戶，前期給你的現金流更主動。

從資產配置的角度看，這類產品的價值，不是買一個“收益數字”。而是配一個能長期放、能領錢、還能調整節奏的賬戶。

30萬美元怎么放，既能生錢又能隨時花？

這兩年很多家庭的真實感受很明顯。

存款利率不高。債基收益也沒以前舒服。權益市場波動又大。錢放哪里，都不算省心。

2025年前三季度，純債基金平均年化收益降到2.8%左右。比2024年低了約0.9個百分點。同期滬深300振幅超過18%。

這不是說股票不能買。也不是說債基不能配。

我的意思是，別把雞蛋放一個籃子。

家庭資產里，確實需要一塊長期、穩健、可規劃的底倉。尤其是美元資產。尤其是給未來現金流用的錢。

港險儲蓄險以前的問題也很清楚。長期收益可以看。但前期太鎖。很多人不舒服。

「匠心·飛越」這次比較有意思。它不是只說遠期收益。它把“怎么領錢”也放到了很前面。

我給你講講底層邏輯。

它不是單純告訴你，幾十年后可能有多少。它更像在問你：這筆錢能不能邊放邊用？能不能早點回本？能不能后面繼續長？

這就是我說的“多選題”。

想提前退休的人，保單當年就能開始發工資

先說最有沖擊力的部分?，F金流。

假設一個人手上有30萬美元。不是馬上要用的錢。也不是完全不能動的錢。

她可能45歲。想給自己做一筆未來退休現金流。又不想等到60歲才開始看到錢。

「匠心·飛越」的一次性繳費，有一個116模式。

錢交完當年開始。每年可以領回總保費的6%。一直領下去。

這個設計我確實沒在市面上見到第二家。

注意，我這里說的是“模式很特別”。不是說你只看這個就能下決定。領取越早，保單內部現金價值的增長節奏也要一起看。

為了橫向對比，資料里用了一個更保守的統一口徑。叫115提取規則。

也就是一次性交清30萬美元。第1年起，每年提取總保費的5%。

在這個規則下，「匠心·飛越」第17年就能達到**6.5%**收益率。

第10年，總提取加預期退保金額是458,961美元。

第100年，達到39,337,011美元。

同樣規則下，宏利宏摯傳承、宏利宏摯家傳承、友邦環宇盈活，都無法到達**6.5%**收益率。富衛盈聚天下II不支持這個提取規則。

這組對比很關鍵。

不是因為第100年的數字多夸張。那個數字離大多數人太遠。真正值得看的是，它在持續領錢的情況下，前中期仍然能維持比較強的預期增長。

我的判斷比較明確。

如果你要的是“邊領邊長”，這款很強。

特別是一次性繳費的人。116模式把現金流提得很早。115對比下又能看到整體現金價值優勢。

但我不會建議你把所有錢都放進去。

這類保單還是長期資產。前期拿錢靈活，不等于它是活期賬戶。家里6到12個月的備用金，還是要留在銀行或貨幣類工具里。

不是買產品，是配賬戶。

這個賬戶適合放長期閑錢。不是放救急錢。

分5年交的家庭，第7年預期回本更踏實

再看第二個場景。

很多中年家庭不是一次拿出30萬美元。更常見的是分幾年交。

比如每年交5萬美元。交5年?？偙ＹM也是25萬美元。

這類家庭最在意什么？

不是第100年多少錢。也不是宣傳頁上最大那個數字。

他們更關心兩個問題。

第一，本金什么時候能回來。

第二，孩子讀書、父母養老、自己退休時，能不能穩定拿錢。

「匠心·飛越」在5年繳費下，第7年預期回本。第13年保證回本。

這點我很看重。

保單多久能回本，是投保人很實際的心理安慰。尤其是有家庭責任的人。賬面本金長期低于已交保費，心里會不舒服。

第7年預期回本，不算慢。

第13年保證回本，也給了底線。

再看領錢。

5年繳費支持557模式。第5年保費交完后，每年領總保費的7%。一直領下去。

能做到這個規則的產品不多。資料里只有3款。

周大?！附承摹わw越」。安盛盛利II-至尊。富衛盈聚天下II。

在557規則下，「匠心·飛越」第34年達到6.5%。安盛盛利II-至尊第20年。富衛盈聚天下II第52年。

這里我要說實話。

557模式下，我不會說匠心·飛越最強。

安盛盛利II-至尊更快。第20年就到6.5%。這一點很硬。

「匠心·飛越」排在中間。比富衛快。比安盛慢。

那它還值不值得看？

我覺得值得。

原因很簡單。它不是只靠557這一條線。它的躉交現金流很突出?；乇舅俣纫膊诲e。長期IRR提速也快。

你要是只看分5年交、只看557，安盛更強。

你要是同時看一次性繳費、前期回本、現金流、長期增值，「匠心·飛越」的綜合分更高。

這就是它的定位。

不是單項冠軍。更像全能型選手。

長期躺著生錢，第20年預期IRR到6.5%

現金流說完，還是要回到儲蓄險的核心。

長期收益。

香港儲蓄險里，好產品長期IRR做到6.5%以上，并不新鮮。真正的差別，不在最后能不能到。

而在多久能到。

同樣是6.5%。第20年到。第30年到。第36年到。

體感完全不一樣。

躉交30萬美元情況下，「匠心·飛越」第20年預期復利IRR達到6.5%。

第10年IRR是5.20%。

第15年是5.94%。

這個提速很漂亮。

分5年交也不弱。

每年5萬美元，交5年。第24年預期IRR達到6.5%。

第20年IRR是6.01%。第25年是6.50%。

再看回本。

躉交30萬美元情況下，第4年預期回本。第10年保證回本。

宏利宏摯傳承和宏摯家傳承，預期回本第3年。這點更快。

不過保證回本看第10年，「匠心·飛越」很有優勢。

我的看法是：

如果你追求最快預期回本，宏利兩款也要看。

如果你更看重保證回本和后續提速，「匠心·飛越」更順。

這點很適合做長期閑錢配置。

但還是那句話。預期IRR不是保證收益。分紅險里面有保證部分，也有非保證部分。演示數字能不能兌現，要看公司長期投資和分紅政策。

買這類產品，不能只盯著一行IRR。

要看回本期?？船F金流。看分紅實現率?？垂緝敻赌芰?。

長期看這筆賬才劃算。

想留給下一代，可以把保單養成家族賬戶

「匠心·飛越」還有一個功能，我覺得是它真正升級的地方。

叫財富增值調配選項。

你可以理解成，把保單從固定存錢罐，變成一個可以微調的長期賬戶。

它提供三種方案。

• 增進型（進取）：復歸紅利+終期分紅100%
• 均衡型：穩定資產戶口價值40%+復歸紅利與終期分紅60%
• 保守型：穩定資產戶口價值80%+復歸紅利與終期分紅20%

三種方案可以互相切換。通常一年能調一次。

熱點里也提到過這個設計。周大福人壽推出市場獨有的財富增值調配選項。保單可以按人生階段調倉。

這點很貼近現實。

年輕時，家庭現金流強?？梢愿M取。

快退休時，想穩一點?？梢郧械骄饣虮Ｊ?。

等到要做傳承安排，又可以結合保單拆分、更換受保人、靈活提領去做規劃。

我很喜歡這個方向。

傳統儲蓄險有個問題。買進去以后，客戶參與感不強。市場變了。人生階段變了。保單還是原來的節奏。

「匠心·飛越」把一部分控制權交回來。

當然，它不是基金賬戶。不能天天買賣。也不是讓你頻繁擇時。

但一年一次的調配，對家庭資產來說已經夠用了。

尤其是想給下一代留錢的人。保單不是只看收益。還要看控制權?？磦鞒袕椥?。看未來家庭結構變化時，能不能調整。

這塊我給它加分。

每個場景背后，都要看周大福人壽兜不兜得住

產品設計再好，也要看背后的保險公司。

周大福人壽成立40年。不算最老。但也不是新公司。

背后是香港鄭氏家族。產業覆蓋地產、珠寶、酒店。財富實力超千億。

在金融行業，家底厚不厚很重要。更重要的是，說話算不算數。

評級方面，周大福人壽有惠譽國際評級A-。發布時間是2025年10月。

穆迪投資評級A3。發布時間是2024年5月。

截至2025年12月31日，香港風險為本資本償付能力充足率是282%。遠高于**100%**的最低監管要求。

再看分紅實現率。

最新資料顯示，除個別情況，絕大多數產品年年做到**100%或接近100%**兌現。

這點很關鍵。

分紅險的非保證部分，不是寫在合同里一定給。公司過去有沒有兌現能力，就很值得看。

我對周大福人壽的評價比較直接。

它不是港險里資歷最老的公司。

但它可以算“小而美”的實力派。

家族背景強。償付能力充足。分紅兌現記錄也能看。

這也是它敢把產品做得更靈活的底氣。

不過要提醒一句。分紅實現率好，不代表未來一定復制。保險公司投資環境會變。利率會變。市場也會變。

我們可以把它當作重要參考。不能把它當作保證收益。

寫在最后：這款適合誰，不適合誰

總結一下。

周大?！附承摹わw越」最有吸引力的地方，是平衡感。

收益跑得快。本金回得早?，F金流提得早。還能做一定調配。

它不是那種只會把錢鎖很久的老式儲蓄險。

我會更建議這幾類人重點看。

手里有一筆閑錢。想做長期規劃。但又不想完全凍住。

想要未來穩定現金流。比如退休補充。子女教育。家庭備用收入。

在意財富掌控感。以后可能要做資產配置調整。也可能要做傳承安排。

如果你是一次性繳費，又很看重早期現金流，這款我會優先放進候選名單。

如果你只看5年交的557領取，安盛盛利II-至尊也要一起比較。這一項它更快。

如果你的錢三五年內可能要用，別碰。

這類產品再靈活，也不是短期理財。它適合長期不動的錢。適合家庭資產里的穩健底倉。

從資產配置的角度看，它不是買一個產品。

是給家庭配一個長期現金流賬戶。

大賀說點心里話

港險產品越來越復雜。真正差別經常不在表面收益，而在規則、渠道和賬戶設計里。你要是已經在比較類似產品，可以把方案發我，我幫你看看到底適不適合你家的錢。