你好，我是大賀。

最近有個數據讓我印象深刻：中國家庭房產占比接近70%，金融資產不到20%。更扎心的是，當房價下跌30%，你的150萬首付可能直接蒸發。

這讓我想到一個問題——用來養老的錢，到底該放在哪？

今天聊一款我研究了很久的產品：永明萬年青星河尊享II。老實說，論名氣它比不過友邦宏利，但論養老這件事，它可能才是真正的最優解。

養老金第一要務：安全

挑選養老金，是一個決策成本很高的事情。

這筆錢可能要陪你走完后半輩子，所以我們更愿意把錢交給大公司。道理很簡單：雞蛋不能放一個籃子里，但放進籃子的那顆蛋，籃子本身得足夠結實。

友邦、安盛、宏利、保誠、永明，這些都是國際知名品牌。只要是這些好公司的產品，基本上不會有什么安全問題。

但問題來了：同樣是大公司，產品差距可能比你想象的大得多。

接下來我會從四個維度拆解"安全"，你會發現永明在每一層都做得最扎實。

第一層安全：保證回本期

什么叫保證回本？就是不管市場怎么波動，到了這個時間點，你的本金一定能拿回來。

這個指標越短，說明產品結構越穩，投保人越安心。

來看數據：

• 永明萬年青星河尊享II：13年保證回本
• 宏利宏摯傳承：18年
• 友邦環宇盈活/盈御3：18年
• 保誠信守明天：18年
• 安盛摯匯：25年

差距一目了然。永明比友邦、宏利、保誠快了整整5年，比安盛快了整整12年。

這意味著什么？假設你45歲投保，永明58歲就保證回本了，而安盛要等到70歲。對于養老規劃來說，這5-12年的差距可能決定了你退休后的心態。

資產配置是穿越周期的唯一方法，而保證回本期短，就是產品穿越周期能力強的直接證明。

第二層安全：復歸紅利不可回撤

香港儲蓄險的分紅分兩種：復歸紅利和終期紅利。

打個比方：

• 復歸紅利像房租，每年發給你，發了就是你的，不能回撤
• 終期紅利像房價，只有退保時才兌現，中途保險公司還可能調整

所以復歸紅利占比高的產品，穩定性就更強，更適合做養老金。

看數據：

• 永明萬年青星河尊享II：22.76%
• 友邦環球盈活：8.00%
• 宏利宏華傳承：0%

沒看錯，宏利的復歸紅利占比是0%，全靠終期紅利。這意味著你的收益全部"飄"在退保那一刻，中間任何波動都可能影響最終結果。

安全的錢和增長的錢要分開放。養老金屬于"安全的錢"，復歸紅利占比高才能讓你睡得踏實。

第三層安全：保證部分占比高

還有一個容易被忽略的指標：保證部分占比。

永明萬年青星河尊享II的保證部分有1%，其他產品只能達到0.5%。

這個差距在提領時會被放大。以5年交、第15年起每年提取12%為例：

• 永明保單剩余金額中，保證部分占比23%
• 其他產品平均只有18%

保證部分占比高意味著什么？萬一哪天你不想繼續領養老金了，想退保拿錢，永明能確定給你的錢更多。這是實打實的安全感。

第四層安全：賬戶余額充足不斷供

養老最怕什么？活得久，錢花完了。

所以賬戶余額多不多，直接決定了你的養老金能不能"活到老領到老"。

以566提取為例（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費6%）：永明萬年青星河尊享II在第100年賬戶余額：34,730,588美元

換個更激進的567提?。磕晏崛?%）：

• 永明第100年賬戶余額：16,478,025美元
• 宏利：僅4,964,017美元

差距是3倍多。

錢越多，越有兜底的底氣。哪怕遇上金融危機，哪怕保險公司某一年投資失敗了，賬戶余額足夠厚，該領的養老金就不會斷。

這讓我想起最近銀行批量拋售法拍房的新聞——房產流動性差，急用時可能4折都賣不掉。而港險的提領靈活性，恰恰彌補了這個短板。

驚喜加分：靈活提領，適應人生變數

除了常規的566、567，永明在其他提領方式上表現同樣優秀：

255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：

• 永明第100年賬戶余額：20,259,171美元

5108提取（第10年起每年提取8%）：

• 永明第100年賬戶余額：30,823,075美元

在每個月領一樣的錢的情況下，永明萬年青星河尊享II賬戶里剩的錢是最多的。

領錢方式非常靈活——年紀大了生病住院，或者需要給孩子買房，可支配的大額支出更多。活得越久，賬戶余額越多，還能留給下一代。

結論：安心養老，永明是最優解

說實話，單純對比總收益，永明比不過宏利、友邦和保誠。香港儲蓄險目前復利可達6.5%，大多數產品都能做到。

但養老金不是比誰的數字更好看，而是比誰能讓你更安心。

用儲蓄險規劃養老，表現最好的產品就是永明萬年青星河尊享II：

• 保證回本期最短（13年）
• 復歸紅利占比高（22.76%）
• 保證部分占比高（23%）
• 提領后賬戶余額最多

永明在提取同樣金額情況下賬戶里剩余現價最多，產品結構更安全，公司也很靠譜。

美元資產是家庭的壓艙石。如果你正在考慮用港險做養老規劃，永明萬年青星河尊享II值得認真研究。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、找誰買，差距可能比產品本身還大。