你好，我是大賀。

今天聊 永M金融（Sun Life）「永Y多元貨幣保險計劃II」。簡稱 永Y II。

這款產(chǎn)品最近被問得很多。原因也不復雜。

2026年4月1日，香港 CRS 2.0 已經(jīng)落地。資產(chǎn)透明化這件事，已經(jīng)不是遠處的風聲。再疊加降息預期，很多家庭開始重新看長期儲蓄險。

我看這張保單，不會只盯演示收益。

演示收益當然要看。但真正決定你買完后舒不舒服的，是三件事。

底線夠不夠硬。幣種夠不夠靈活。傳承能不能落地。

這三件事，永Y II 確實做得比較完整。

永Y II最值得看的，是五個硬指標

我直接說我的判斷。

永Y II 是目前港險儲蓄險里，少數(shù)把“保證底線、貨幣適配、傳承安排”同時做得比較扎實的產(chǎn)品。

它不是只靠一張漂亮演示表來吸引人。它真正強的地方，在合同結構里。

拿它和安S盛LII（2年繳）放在一起看，差距很直觀。

永Y II（3年繳）保證 10年回本。安S盛LII（2年繳）保證 18年回本。永Y早 8年。

永Y II 長期保證IRR最高 1.00%。安S盛LII約 0.2%-0.3%。保證收益這條線，永Y是安S的 3倍以上。

歸原紅利這塊也很關鍵。永Y II 的歸原紅利現(xiàn)金價值，一經(jīng)公布即保證。安S盛LII的歸原紅利現(xiàn)金價值，屬于非保證。

幣種也不一樣。永Y II 的 USD、CNY、CAD、AUD 四大主流貨幣，預期收益完全一致。安S盛LII不同貨幣之間存在差異。

傳承功能更明顯。永Y II 提供 3位后備持有人、3位暫托人，還包含保費豁免。安S盛LII是 1位后備持有人、1位暫托人，無保費豁免。

兩款里，我會更偏向永Y II。

不是說安S不能買。而是永Y II 在這五個核心維度里，優(yōu)勢太明確。

你買香港儲蓄險，真正該問的不是哪張圖更好看。而是未來幾十年，你到底用不用得順。

這點很現(xiàn)實。

3年繳保證10年回本，底線站得比較穩(wěn)

買儲蓄險，我一直強調(diào)一句話。

演示收益是預測。合同里的保證才是承諾。

2026年的市場環(huán)境，大家心態(tài)不一樣了。香港 CRS 2.0 已經(jīng)落地。資產(chǎn)配置變得更透明。降息預期也還在。

這時候，高凈值家庭看儲蓄險，不能只看高演示。

我會先看最差情況。

永Y II 在2026年初新增了 3年繳方案。這個版本的保證回本期是 10年。預期最快 5年回本。

市場上有些競品，要 15至18年 才能保證回本。這個差距很實在。

長期保證IRR這條線，永Y II 最高做到 1.00%。市場上部分競品只有約 0.2%-0.3%。

別小看這幾個小數(shù)點。儲蓄險是幾十年的錢。時間一拉長，保證線的差距會越來越明顯。

3年繳版本第20年預期回報 6.00%。第37年預期觸及 6.5%演示上限。

這里要講清楚。6.00%和6.5%，是預期和演示。不是寫死的保證。

但保證10年回本和長期保證IRR最高1.00%，是我更重視的部分。底線先穩(wěn)住。后面的增長才有意義。

短期要用的錢，不適合放這里。

這點我說得直接一點。儲蓄險不是活期賬戶。也不是一年兩年套利工具。

但你本來就是放長期的錢。比如教育金。家族備用金。退休后的多幣種現(xiàn)金流。永Y II 的底線設計就比較有價值。

歸原紅利一經(jīng)公布即保證，這點我很看重

很多人看分紅險，只看總現(xiàn)金價值。

這個習慣有問題。

總現(xiàn)金價值里，有保證部分。也有非保證部分。非保證部分能不能兌現(xiàn)，要看未來投資表現(xiàn)和公司分紅政策。

永Y II 有一個重要設計。歸原紅利一經(jīng)公布，現(xiàn)金價值及面值即刻成為合同保證。

這句話不復雜。說白了，公布以后就鎖住了。后面市場變化，不會再把這部分拿回去。

這和不少同類產(chǎn)品不一樣。

從產(chǎn)品梯隊看，萬年Q·星H系列II、永Y多元貨幣計劃II，屬于歸原紅利面值和現(xiàn)金價值雙保證的第一梯隊。

信S明天、宏Z家傳承、環(huán)Y盈活、盈J天下，歸原紅利現(xiàn)價不保證。屬于第二梯隊。

宏Z傳承只有終期紅利。公布后不保證。屬于第三梯隊。

這類差別，短期看不一定明顯。拉到二三十年，就不一樣了。

我對這個點的態(tài)度很明確。

分紅險里，能鎖定的東西越多，持有人心里越踏實。

高演示可以看。但我不會只按高演示做決定。合同里能不能留下來，才是關鍵。

六種保單貨幣，解決的是未來生活的不確定

跨境家庭買儲蓄險，最容易看錯的地方，就是貨幣。

不是你今天選錯了。而是十年后，你的生活已經(jīng)變了。

孩子可能去英國。另一個孩子去加拿大。父母在內(nèi)地。自己退休后又想在香港或澳洲生活。

錢在一個幣種里鎖死。以后每次用錢都要換匯。每一次跨幣種來回折騰，都是摩擦成本。像鈍刀子割肉。

永Y II 支持 美元、人民幣、加元、澳元、英鎊、港元 六種保單貨幣。

更重要的是。美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣，預期回報完全一致。

這個設計對人民幣客戶很友好。選人民幣，不會因為幣種不同，被收益結構區(qū)別對待。

第3個保單周年日起，可以申請轉換保單貨幣。規(guī)則也比較干凈。按當時市場匯率直接換算。不附加調(diào)整因子。

SunWallet這塊也有實際意義。

它可以提取多達 17種貨幣。覆蓋港元、美元、英鎊、日元、歐元、人民幣等常見幣種。每年首次海外匯款手續(xù)費為零。適用于永Y II 等指定產(chǎn)品。

還可以指定收款人。提取后直接打給配偶、父母、子女等。當然，要符合審查要求。

我的判斷是。

跨境家庭，永Y II 的幣種設計明顯更順手。

尤其是家里未來有留學、移民、海外養(yǎng)老、跨境贍養(yǎng)需求的。這類功能不是花架子。真到用錢時，很影響體驗。

傳承不是寫個受益人，永Y II這塊做得比較細

很多人以為，買儲蓄險把受益人寫好，就算傳承規(guī)劃完成了。

其實不是。

那只是最簡單的一步。

真正難的是幾個問題。

錢怎么給。誰來管。什么時候給。給了以后，會不會偏離原來的安排。

比如家里有兩個孩子。老大花錢比較猛。老二還沒完全獨立。父母最擔心的，往往不是錢給不到。

而是錢一下子給太多。孩子接不住。

巨款一次性砸過去，到底是財富，還是麻煩。這個問題很現(xiàn)實。

永Y II 的傳承設計，我覺得是它很值得講的一塊。

它可以指定最多 3位后補保單主權人。還能設定先后順序。

主權人離世后，保單所有權依序轉移。并且免遺產(chǎn)承辦程序。

第一順位無法承接。自動順延到第二順位。第二順位不行，再往后。

這解決的不是有沒有寫名字。而是出了變故，鏈條會不會斷。

我很看重這點。傳承安排最怕中斷。一中斷，就會進入很多不可控流程。

再看暫托人。

永Y II 可以為年幼的后補保單主權人，同時指定最多 3位保單暫托人。

孩子成年前，由暫托人代為管理保單。權限可以提前設定。

比如每年可提取不超過 50%保單價值。用于教育開支。

孩子成年后，再順利接手。受益歸屬不變。

這個功能適合有未成年子女的家庭。也適合擔心孩子太早掌控大額資產(chǎn)的家庭。

我的態(tài)度很明確。

家里有未成年孩子，永Y II 的傳承架構比只寫受益人的方案強太多。

身故保障的支付方式，也可以拆得比較細。

可以按不同受益人拆分。每個人單獨設定支付方式。

可以即時支付。也可以延后到孩子特定年齡。可以一筆過。也可以分期。分期還能選擇定額或遞增。按月或按年都可以。

還可以加入人生事件觸發(fā)。比如大學畢業(yè)。結婚。生育。到這些節(jié)點，再額外觸發(fā)一筆支付。

這才叫按家庭節(jié)奏給錢。

不是一筆錢砸下去。也不是把所有決定留給未來。

還有一個細節(jié)。永Y II 支持無限次更換受保人。保單可以延續(xù)至新受保人終身。

這對家族長期持有有意義。尤其是希望把保單作為多代資產(chǎn)工具的家庭。

再看保費豁免。

傳承設計再好，供款期出事也會麻煩。永Y II 的保費豁免機制覆蓋幾類場景。

傷病失去行為能力。付款人離世或永久傷殘。父母同時出意外。未成年孩子接手保單。

這些情況下，保費豁免機制可以啟動。后續(xù)保費不用再繳。保單繼續(xù)有效。

這不是錦上添花。這是家庭責任的兜底。

我不太建議只看收益的客戶忽略這一塊。很多保單，前面收益講得很熱鬧。到了真正傳承落地，結構卻很單薄。

永Y II 在傳承上，是我會給高分的。

特別是兩類家庭。

一類是孩子還小。錢不能太早交出去。

另一類是家庭成員多。未來可能出現(xiàn)跨境生活、婚姻變化、繼承順位變化。

這些家庭，不要只買一個“收益數(shù)字”。要買一套能執(zhí)行的安排。

寫在最后：160年履約，是這張保單的底氣

儲蓄險不是短線產(chǎn)品。

它是一份幾十年的契約。產(chǎn)品條款重要。公司能不能穿越周期，也重要。

永M金融（Sun Life）成立于 1865年。到現(xiàn)在已有 160年歷史。

永M品牌扎根香港，也已經(jīng)邁向 135周年。在香港，每 7位居民 中就有 1位 是永M客戶。永M也是香港第三大強積金服務商。

這些數(shù)據(jù)不能替代合同。但能說明一件事。這家公司不是短跑選手。

再看分紅實現(xiàn)。

2024年，永M總現(xiàn)金價值履約比率穩(wěn)定在 91%-103% 之間。多款旗艦產(chǎn)品長期保持 100%及以上 的兌現(xiàn)率。數(shù)據(jù)來源于永M官網(wǎng)。

我最后給個很直接的判斷。

永Y II 適合長期資金。適合跨境家庭。適合重視傳承落地的人。

但短期資金別碰。只想兩三年周轉，也不合適。只看最高演示收益的人，也容易看偏。

這款產(chǎn)品真正強的，不是某一年收益沖得多高。而是底線、幣種、傳承這三件事，放在一起看都比較穩(wěn)。

長期錢。家庭錢。跨境錢。

這三類錢，永Y II 值得認真看。

大賀說點心里話

如果你正在比較港險儲蓄險，別只拿演示收益表互相截圖。更該把回本、保證、幣種、傳承、渠道成本放在一起算。想看自己適合哪種方案，可以掃碼找我，把情況說清楚再定。