你好，我是大賀。

今天聊保誠新出的美元儲蓄計劃，保誠「駿譽財富」（PACE）。

這款產品最近問的人不少。原因也簡單。大家現在看港險，已經不只是問“收益多少”。更多人會問兩個詞。

確定性。

流動性。

我自己做港險這些年，也買過港險保單。這事兒我有發言權。很多產品看著長期收益不錯，但前幾年現金價值很薄。真到要用錢的時候，才發現拿不出來，或者拿出來很難看。

駿譽財富這次的賣點很直接。

3年繳費。美元保單。人壽和儲蓄保險。限額發售。

官方宣傳語也很直白。只需繳付3年保費，加快財富積累，成就恒久傳承。

基礎門檻也要看清。

投保年齡是1至80歲。按下次生日年齡算。貨幣是美元。最低名義金額是600,000美元。

這不是小額入門款。

它更像是給已經有一筆美元資金，想做中長期安排的人準備的。

第5年回本很快，但4.22%要按“預期”看

駿譽財富最抓眼球的地方，是回本速度。

很多儲蓄險前期現金價值漲得慢。頭幾年退保，基本都不好看。我當年就是踩過這個坑。買的時候只看長期演示。后來才發現，前幾年流動性很差。

駿譽財富不太一樣。

它只繳3年。保費一交完，保證現金價值直接到81%。

這個數字挺硬。

同類產品里，前期能把保證現金價值給到這么高的，不多。

官方演示里，駿譽財富預期第5年回本。到第10個保單年度，總預期回報率約4.22%。

如果選擇一次性預繳全部保費，第10年總預期回報是4.44%。

如果選擇保費回贈優惠，第10年總回報率可以到4.55%。

這里我說個實話。

第5年回本，是它很強的地方。

但4.22%不是保證收益。

港險分紅儲蓄類產品，長期收益里通常會有保證和非保證部分。演示收益能不能實現，要看未來投資表現，也要看保險公司的分紅政策。

別只看數字，要看實際到手。

不過放在2026年5月10日這個時間點看，4.22%的10年預期回報，并不夸張。

2025年以來，美元利率已經明顯回落。之前美元定存動不動給到5%以上的窗口，已經沒那么容易見到了。國內大行3年期定存利率也早就下到很低的位置。

在這種環境里，一個第5年預期回本、第10年預期4.22%的美元儲蓄計劃，吸引力是有的。

我會把它定位成：

不是沖高收益的產品。是沖“回本快、現金價值厚、資金安排清楚”的產品。

短期資金別碰。

準備3年內要用的錢，也別放。

但如果你本來就有一筆美元資產，計劃放5年以上。駿譽財富可以認真看。

收益波動壓到±1.1%，這點比高演示更重要

我看儲蓄險，不會只盯著最高演示。

我更關心波動區間。

有些產品樂觀情境很好看。悲觀情境一拉出來，差距很大。市面上不少產品，樂觀和悲觀收益差能到**±2.4%**。

駿譽財富把這個差值壓到了**±1.1%**。

這個點我比較喜歡。

收益不一定要沖得很高。但曲線不能太晃。特別是給父母養老、給孩子教育金、給家庭做備用現金流，穩定比刺激更重要。

底層資產上，它的長期目標配置是：

• 50%固定收益證券
• 50%股票類別證券

做的是全球分散投資。

保誠本身有上百年經營歷史。分紅平滑和風控機制相對成熟。

再看近年的分紅實現率。保誠2025年度披露里，主流產品紅利實現率大多在比較健康的區間。比如雋升過往8年實際紅利派發率在88%-117%之間。雋富系列也維持在90%以上。

這不能直接等同于駿譽財富未來一定達標。

新產品就是新產品。

歷史數據只能做參考。

但我會這么判斷：4.22%的演示，不像那種靠特別激進假設堆出來的數字。

香港保監局也在研究分紅險紅利息率上限，市場提到的上限是6.5%。駿譽財富第10年預期4.22%，在這個框架下并不浮夸。

這點很關鍵。

我不喜歡那種把預期拉得很滿的產品。看著熱鬧，后面兌現壓力很大。

駿譽財富這里反而克制。

第5年起自動領錢，適合做家庭現金流

駿譽財富還有一個功能，我覺得很實用。

叫“自主入息選項”。

很多儲蓄險要提錢，確實麻煩。填表。申請。等處理。中間還要擔心是不是要部分退保。

駿譽財富從第5個保單周年日起，可以設置自動提款。

可以按年。

也可以按月。

金額可以固定。也可以每年遞增1%-10%。

比如你想給孩子留學期間每月打一筆生活費。或者給父母做長期護理金。提前設好，后面自動執行。

它還有一個細節。

提款不減少保單名義金額。也不需要部分退保。款項來自歸原紅利及相關特別紅利的現金價值。

指示和收款人可以無限次更改。

不過同一時間只能有1個指示。

這個限制不算大。日常家庭安排夠用了。

我對這個功能的判斷很明確。

想做養老補充金的人，會很適合。

尤其是那種不想每年自己操作的人。

設一次。后面按月或按年到賬。

這張保單就有點像一張會成長的“終身工資卡”。

但也別誤會。

提款來源不是憑空來的。它來自保單里的紅利現金價值。前期拿得多，后面累積自然會受影響。

要用它做現金流，就要提前算領取節奏。

不要一邊想高額領取，一邊又想后面價值滾得很漂亮。

兩件事很難同時拉滿。

傳承功能做得細，但它不是萬能信托

駿譽財富在傳承設計上，確實下了功夫。

從第3個保單周年日起，可以把一張保單拆分成多份。分別給不同子女或孫輩。

多孩家庭很實用。

一份給老大。一份給老二。各自獨立。后面也不容易因為分配不清產生糾紛。

受保人也可以更換。

從第1個保單周年日起，只要現有受保人在世，就可以無限次更改受保人。

個人家庭能用。

企業業務也能用。比如原雇員離職后，可以更換新雇員為受保人。

我覺得最實用的，是“無行為能力選項”。

有些家庭真正怕的不是身故。

是人還在，但突然失去行為能力。

比如重病、昏迷、嚴重創傷。家人急著用錢。常規法律程序可能要幾個月。

駿譽財富允許提前指定家人。緊急情況下，可以跳過復雜法律程序，提取部分退保價值，或者接管保單。

授權流程只需要幾天。

這筆錢，很多時候就是家庭周轉的救命錢。

它還可以設置“暫托人”。

保單先由暫托人代管。等指定持有人達到指定日期、年齡，或者發生某個人生事件，再交給他。

人生事件包括大學畢業、結婚、生育、移居至另一城市。

這個設計適合兩類人。

一類是擔心孩子太小。

一類是擔心孩子太會花。

實話跟你們說，給下一代留錢，不只是“給多少”的問題。更重要是“什么時候給、怎么給、誰來管”。

駿譽財富在這塊，比普通儲蓄險更細。

但我也要提醒一句。

它不是萬能信托。

復雜家族結構、跨境稅務、婚姻債務隔離、企業股權安排，這些不能只靠一張保單解決。

普通家庭做定向傳承，夠用了。

高復雜度家庭，還是要配合專業法律和稅務安排。

首發期到5月31日，優惠要看你現金流

截至2026年5月10日，駿譽財富還在首發推廣期。

活動時間是2026年4月15日至5月31日。

這個時間段內，最低名義金額從600,000美元下調到195,000美元。

這點很重要。

原本門檻不低。推廣期把入口放低了不少。

首發優惠有兩個選項。二選一。

第一個是保費回贈。

年繳65,000-199,999美元，回贈6%。

年繳200,000-499,999美元，回贈8%。

年繳500,000-999,999美元，回贈10%。

年繳1,000,000美元及以上，回贈12%。

第二個是一次性預繳全期3年保費。

預繳資金可享每年6.5%保證特惠利率。折算相當于首年年度保費的17.9%。

保單生效當日，預繳退保價值可達總預繳保費的80%。

官方示例也給得很清楚。

年保費100萬美元。

一次性預繳300萬美元。

可少付179,374美元。

實際繳納2,820,626美元。

這里怎么選？

我會很直接。

現金充足，就優先看預繳。

6.5%的保證特惠利率，在現在的美元利率環境里，挺香。

但前提是你手里確實有這筆錢。并且這筆錢短期不用。

不要為了拿預繳優惠，把家庭現金流壓得太緊。

現金流沒那么寬裕，就看保費回贈。

保費回贈更直觀。壓力也小一點。

兄弟姐妹們注意了。優惠不是越大越好。優惠要和你的現金流匹配。

為了一個優惠，把本來靈活的錢一次性鎖進去，我不建議。

寫在最后：駿譽財富適合誰，不適合誰

駿譽財富這款產品，我的整體評價比較明確。

它是保誠這幾年新品里，流動性和確定性做得比較均衡的一款。

早期保證現金價值給得快。

收益波動壓得窄。

第5年起可以做自動現金流。

傳承設計也比普通儲蓄險更完整。

如果你在規劃海外美元資產配置。想要一筆未來自動到賬的養老錢。或者想把財富更穩地交給下一代。

這款值得認真看。

但有三類人，我不建議急著上。

第一，3到5年內要用的錢。

第二，現金流不穩定，還想硬做預繳的人。

第三，只盯著4.22%演示收益，卻不理解分紅非保證的人。

港險不是短炒工具。

它適合長期資金。也適合愿意用時間換確定性的人。

確定性帶來的安心，和流動性帶來的從容，有時候確實比單純高收益重要。

這就是我對保誠駿譽財富PACE的真實看法。

大賀說點心里話

這類產品，條款和渠道差異都要看細。產品本身是一回事，怎么買、怎么買得省，也是另一回事。你要是正在比較駿譽財富，或者想看同類港險方案，可以把資料發我，我幫你一起捋一遍。