你好，我是大賀。

今天聊周大福人壽新出的周大福「匠心飛越」。

這款產品，是從「匠心傳承2」升級來的。不是換個名字。也不是簡單把演示數字做漂亮。

做了這么多年，見過一波又一波產品。我會更在意一件事。

每一代產品的升級，都在回答同一個問題。

以前大家主要比收益。誰回本快。誰IRR高。誰20年倍數大。

到2026年，港險儲蓄險的競爭已經變了。開始比結構。比提領。比長期調配。比一張保單能不能陪你走完整個家庭周期。

「匠心飛越」這次的看點，就在這里。

它當然有很亮的數字。

躉繳。20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。

5年繳。24年預期IRR 6.5%。24年財富1變4。

還有躉繳116提領。5年繳557提領。并且沒有保費門檻。

這些數據很強。

但我不會只按這些數字判斷。港險分紅險，不能只看演示。你要看它背后的結構。看它靠什么支撐。看它適合什么錢。

從匠心傳承2到匠心飛越，這次升級不算小

「匠心傳承2」升級為「匠心飛越」。

這件事本身，就挺能說明周大福人壽的產品方向。

上一代「匠心」在市場里有辨識度。尤其是一代「匠心」靠567提領，打出過很強的現金流標簽。

這次「匠心飛越」沒有只沿用老賣點。

它把繳費期從原來的2pay/5pay，升級成了躉繳/5pay/12pay。

這一步很關鍵。

躉繳，服務的是一次性資金配置。比如已經有一筆美元資金。不想來回折騰。希望效率更高。

5pay，服務的是中長期規劃。比如教育金。養老補充。家庭傳承賬戶。

12pay，更多是拉長繳費節奏。讓現金流壓力低一點。

好產品都是被用戶和市場打磨出來的。過去幾年，客戶不是只問“能賺多少”。更多人會問：

這筆錢多久能回本？

能不能提？

提了以后還長不長？

未來市場變化了，能不能調？

孩子還小，能不能分配好？

「匠心飛越」這次升級，明顯是在回答這些問題。

我對它的第一判斷是：

它不是一款單純沖收益的產品。它是在往“長期家庭賬戶”方向走。

這點比單個IRR更重要。

不過，也要先說清楚。

這些收益數字都是預期口徑。不是保證收益。

保證部分和非保證分紅，要分開看。港險儲蓄險里，這個邊界很重要。

躉繳、5pay、12pay各有主場，別拿錯錢去配

這次繳費期變化，我覺得是非常實用的升級。

原來是2pay/5pay。現在變成躉繳/5pay/12pay。

這不是簡單多了一個選項。

它把客戶的錢，分成了三種不同節奏。

躉繳更強調效率。

素材里給到的數據是：

躉繳方案，10年保證回本。10年預期IRR 5.2%。20年預期IRR 6.5%。20年本金1變3.5。還支持116提取。

這個組合很猛。

我會把躉繳理解成一個“高效率倉位”。

適合已經有閑置美元資金的人。也適合確定長期不用的錢。

但短期周轉資金，不適合。

短期要用的錢，別碰躉繳儲蓄險。

哪怕預期4年回本。那也只是預期。保證回本是10年。這個差別必須看清楚。

5年繳更強調節奏。

素材里是：13年保證回本。24年預期IRR 6.5%。24年本金1變4。支持557提取。

5pay適合什么人？

我會更推薦給現金流穩定的人。比如企業主。高收入家庭。或者已經有明確教育金、養老金安排的人。

它不是為了短期賺一筆。

它更像是分5年建一個長期賬戶。

繳費結束后，提領、增值、傳承一起看。

12pay這部分，素材沒有展開太多收益細節。

我不會強行延伸。

我的理解是，它更適合不想前期壓力太大的人。資金是持續流入的。比如長期經營收入，或者家庭年度結余。

選繳費期，別只看哪個數字高。

躉繳看資金閑置期。5pay看繳費穩定性。12pay看現金流承受力。

選錯了，產品再好也難受。

20年1變3.5很亮，但我更看重達標速度

收益端，是「匠心飛越」最容易被市場關注的地方。

躉繳方案。

素材里的演示是，投保金額500,000美元。預期4年回本。保證10年回本。10年預期IRR 5.2%。20年預期IRR 6.5%。

到第20年，預期現金價值是1,761,822美元。

也就是常說的，20年本金1變3.5。

這個數字放在市場里，確實很靠前。

同樣看20年財富倍數。

匠心飛越躉繳是1變3.5。

安盛盛利II-至尊是1變3.2。

永明萬年青星河尊享2是1變3.1。

萬通富饒萬家也是1變3.1。

只看20年倍數，匠心飛越這次確實打得很兇。

5年繳也不弱。

總保費50萬美元。也就是每年10萬美元×5年。

第24年預期現金價值是2,006,236美元。

對應24年預期IRR 6.5%。24年財富1變4。

這里有個行業背景。

2025年以后，香港美元儲蓄險很多都在沖6.5% IRR這個關口。

但問題是，多少年達標。

達標快，說明前中期現金價值更厚。

達標慢，說明你要等更久。

素材里給到的對比是：

「匠心飛越」5年繳，24年IRR達6.5%。

友邦是30年。

保誠是28年。

宏利是27年。

永明是50年。

另一組對比里。

匠心飛越是24年達標。

安盛盛利II-至尊是30年。

富衛盈聚天下2是25年。

萬通富饒萬家是30年。

蘇黎世相關產品是85年。

我的判斷很明確。

如果你看重中長期增值速度，匠心飛越這次是第一梯隊。

尤其是5pay。24年達6.5%。這個速度有競爭力。

不過，還是那句話。

這是預期IRR。不是保證IRR。

你不能把它當銀行定存看。

我會把它當成一個長期美元分紅賬戶。看公司分紅能力。看提領后表現。看你能不能持有足夠久。

如果只想5年內拿回錢。

我不會建議你選它。

從567到116、557，提領這塊是它的真差異

很多人看「匠心飛越」，第一眼會盯著1變3.5。

但我覺得，它真正有辨識度的地方，是提領。

上一代「匠心」靠567提領出圈。

這次新產品直接把提領結構推到了更前面。

躉繳支持116提領。

5年繳支持557提領。

而且都沒有保費門檻。

這點很少見。

所謂116，按素材里的例子。

躉繳50萬美元投保。最快第1年開始提取。每年提取3萬美元。也就是每年6%。

演示里，5年預期回本。10年IRR 4.6%。34年IRR達6.5%。

557則是5年繳。

每年10萬美元×5年。每年提取3.5萬美元。

演示里，8年預期回本。34年IRR達6.5%。

這類提領，最適合什么場景？

我會想到三個。

孩子未來教育支出。

家庭養老補充現金流。

企業主給家庭做長期現金池。

但你要注意。

提領不是白送現金流。

你提走的錢，會影響賬戶里的價值增長。

真正要看的，是提領之后，保單還能不能撐得住。后面的IRR還能不能上來。

這一點，素材里也給了競品對比。

5年繳557提取對比里。

友邦環宇盈活第39年斷單。

宏利宏摯家傳承第34年斷單。

永明星河尊享2第65年斷單。

富衛盈聚天下2在557提取對比中，52年IRR達標。

匠心飛越演示里是34年IRR達6.5%。

所以我的第二個判斷是：

如果你買這款，是為了長期提領現金流，它比很多同類更值得看。

不是因為它能提。

而是因為它在“提了之后”的演示表現仍然強。

提領檔位也比較多。

躉繳除了116，還支持137/158/179等提取。

躉繳第1保單周年日可提6%。第3年7%。第5年8%。第15年可提15%。

5年繳除了557，還支持578/599/51010等提取。

第5保單周年日可提7%。第7年8%。第14年13%。

還有一個功能挺實用。

它設有「定期保單價值提取」。

不只是每年提。還可以每半年或每月提。

也可以支付給指定收款人。比如家人、醫院、慈善機構。

并且無須提交關系證明。

這類細節，平時看起來不性感。

真到用錢時，很重要。

動態配置和傳承功能，才是2026年港險競爭的重點

行業趨勢這事，不是看一款產品。

2026年港險市場，一個很明顯的變化，是從單一高收益競爭，轉向結構能力競爭。

多家險企都在推調配型儲蓄險。大家都發現了。

長期賬戶不能只會“鎖定增值”。

它還要能適應人生階段變化。

年輕時，你可能想要增長。

中年時，要兼顧穩定。

退休后，更在意現金流和傳承。

「匠心飛越」的「財富增值調配選項」，就是這個方向。

從第10個保單周年日起，客戶可以在三種選項間切換。

「增進」。對應0%穩健資產戶口。

「均衡」。對應40%穩健資產戶口。

「保守」。對應80%穩健資產戶口。

穩健資產戶口的非保證年利率是4.25%。

這是什么意思？

說白了，它讓你在同一張保單里，做偏增長、偏均衡、偏保守的切換。

不是買完以后只能躺著等。

我喜歡這個設計。

原因很簡單。

長期保單動不動二三十年。人的需求不會一直不變。市場環境也不會一直不變。

以前很多儲蓄險的問題是，前期買的時候想增長。后期想穩一點，卻沒有太多調整空間。

「匠心飛越」這類調配功能，開始把保單做成“可調倉長期賬戶”。

這就是產品演進。

當然，這里也要留一句保留。

4.25%是非保證利率。不能當確定利率。

但周大福人壽美元分紅保單的非保證積存利率，自2013年起連續14年維持4.25%。

這個記錄是加分項。

傳承功能也比較完整。

第3個保單年度起，保單分拆可一拆二，也可一拆多。

這個功能對多子女家庭很重要。

很多家庭買保單時，是一張大保單。

多年以后，孩子長大。家庭結構變化。財富分配方式變了。

能不能拆，就決定了后面安排是否順手。

第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人，直到新受保人128歲。

這對傳承賬戶很關鍵。

因為儲蓄壽險要穿越幾代人，受保人的設計不能太死。

還有保單延續選項。

可以指定兩位受益人承接保單。

也可以指定身故受益比例。

支持保單暫托增值服務。

可以指定后補保單持有人和后補受益人。

這些功能聽起來有點繁。

但對高凈值家庭來說，不是可有可無。

高凈值客戶對保單的期待，通常不止是財富增值。

他們真正擔心的是：

財富給誰。

什么時候給。

怎么給。

孩子未成年怎么辦。

繼承人不成熟怎么辦。

家庭成員關系變化怎么辦。

「匠心飛越」里有一個「人生大事選項」。

身故賠償支付方式，不只有一筆過。

還可以固定分期、遞增分期、自訂支付。

也可以圍繞成年、結婚、患病或其他指定時點，按預設比例支付。

這個設計我覺得不錯。

它不是單純把錢交出去。

它是在幫家庭設置節奏。

傳承最怕的不是給得少。是給得太早、太亂、太不可控。

這也是我會把它看成“家庭賬戶”的原因。

不是每個人都需要這么復雜的傳承功能。

但如果你本來就是給孩子、給家庭、給下一代做安排。

這些功能會比多0.1%的演示收益更有價值。

保費假期和無行為能力選項，是現實里的安全墊

很多人聊儲蓄險，喜歡只聊收益。

但我做了這么多年，見過太多現實情況。

企業現金流突然緊。

收入中斷。

家庭成員重疾。

投保人身體出問題。

保單不是Excel表。它要經得住生活里的意外。

「匠心飛越」這部分做了幾個補位。

保費假期長達4年。

確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期可雙倍延長。

還新增了「無行為能力選項服務」。

這個功能的意義，不是讓收益更高。

是讓保單在你最不順的時候，不至于立刻崩掉。

我對5pay、12pay客戶會特別強調這一點。

繳費期越長，越要看抗風險機制。

躉繳沒有持續繳費壓力。

5pay和12pay不是。

中間幾年，家庭現金流可能有變化。

保費假期，就是緩沖墊。

當然，也別把保費假期理解成隨便停繳。

它是應急工具。不是財務規劃的常規方案。

如果你一開始就覺得未來繳費吃力。

那就別硬上高保費。

保費要按舒服的金額來。不要按演示收益倒推預算。

這是我的第三個明確判斷。

港險儲蓄險適合長期資金。也適合有規劃的資金。

不適合用壓力很大的錢去賭長期。

282%償付和14年4.25%，是它能講長期的底氣

分紅險不能只看產品頁。

公司支撐很重要。

「匠心飛越」背后是周大福人壽。

素材里給到的數據是，周大福人壽RBC償付能力充足率達282%。

2024/25年香港同業對比里：

CTF Life是282%。

PXU是239%。

AXA是239%。

Sxn Life是229%。

AIX是212%。

FXD是199%。

償付能力不是收益承諾。

但它反映的是資本緩沖。

長期分紅險，當然要看這個。

另一個數據，是分紅實現率。

素材里寫到，三大皇牌產品系列連續10年分紅實現率達標，時間是2015-2024。

所有在售計劃保單，全線達100%或以上分紅實現率。

這點我會看。

但我也不會神化它。

分紅實現率代表過去。不是未來保證。

不過，過去長期達標，至少說明公司有兌現記錄。

比只有漂亮演示，沒有歷史表現要好。

還有一個數據。

美元分紅保單累積周年紅利非保證積存利率，自2013年起連續14年維持4.25%。

同業對比里，周大福是4.25%。

富X、萬X是3.75%。

友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

我的第四個判斷是：

周大福這次不是只靠產品參數在打。它有公司端數據支撐。

282%償付。10年分紅實現率達標。14年4.25%積存利率。

這些都給「匠心飛越」加了底氣。

但還是要記住。

分紅險的非保證部分，永遠不是寫死的。

買之前，要把保證現金價值、總現金價值、提領方案都看清楚。

尤其是提領型方案。

不能只看“每年領多少”。

要看領完以后，后面保單現金價值怎么走。

這輪優惠能看，但別為了優惠改變需求

最后說一下優惠。

截至今天，2026年05月10日，這輪推廣還在周期內。

素材里寫的是：

推廣期為2026年4月27日-6月30日，并要求8月31日或之前批核。

5pay/12pay首兩年總保費折扣高達24%。

其中首年最高8%。第2年最高16%。

躉繳保費折扣最高6%。

條件是整付保費達到150萬美元或以上。

其他檔位也有對應折扣。

預繳保費也有利率優惠。

「匠心飛越」5年繳，美元保費**≥8萬美元**，預繳年利率4.5%。

低于8萬美元，為4%。

素材里的例子是，5年繳年繳10萬美元，預繳可享總利息41,252.72美元，相當于41%年繳保費。

另外，「匠心傳承2（尊尚版）」2年期美元≥8萬美元，最高是7.1%。

優惠當然有價值。

尤其是儲蓄險這類長期產品，前期折扣會影響整體效率。

但我不會建議你為了優惠硬買。

優惠是加分項。不是購買理由。

真正該問的是：

這筆錢能不能放20年以上？

你是要純增值，還是要現金流？

你是躉繳更合適，還是5pay更合適？

未來有沒有傳承和分配需求？

能不能接受分紅非保證？

如果這些問題都能對上。

那「匠心飛越」值得認真看。

我的總體判斷很直接。

追求長期美元增值，且資金期限足夠長的人，可以重點看躉繳。

想做教育金、養老金、家庭現金流的人，可以重點看5pay。

短期資金、現金流緊張、只盯保證收益的人，不適合。

這款產品不是完美產品。

但它確實代表了一個趨勢。

港險儲蓄險正在從“單純比收益”，走向“收益、提領、調配、傳承、抗風險”一起競爭。

而「匠心飛越」這次升級，踩中了這條線。

真正好的財富安排，不只是變多。

還要變得有秩序。

能提。能調。能分。能傳。

這才是我覺得它值得聊的原因。

大賀說點心里話

如果你已經在看「匠心飛越」，別只拿一張演示表做決定。把繳費方式、提領方案、優惠口徑和長期現金價值放在一起算，差別會很大。