你好，我是大賀。

今天聊一件很現實的事。如果你看了很多港險。最后還是沒配養老年金。那大概率不是你沒看懂。而是你一直在拿儲蓄險的思路，去看年金險。

我自己也配過港險。我老媽去年還專門讓我幫她看養老年金。我把市面上不少產品翻了一遍。最后留下來的。就是這4款。安達「安心退休計劃」。萬通「多元終身年金」。永明「享悅即享年金」。太保「鑫相伴」。

這4款。基本把現在主流的養老思路都覆蓋了。你想要穩。想要靈活。想要馬上領錢。想要長期鎖利率。都能找到對應的東西。

這4款，基本把港險養老年金的主流思路都放進來了

我先說我的判斷。這不是一份“誰都最強”的榜單。而是一個很實用的產品地圖。你看完之后，心里會更清楚。自己到底缺的是哪種現金流。

安達「安心退休計劃」。更偏穩定養老現金流。它的特點很直接。確定性強。保證部分高。

萬通「多元終身年金」。更像一個靈活的資金池。前期能存。后期能轉年金。它適合那種還在賺錢。但已經開始想養老安排的人。

永明「享悅即享年金」。就是典型的即領型。交完不久就開始領。節奏很快。很適合臨近退休的人。

太保「鑫相伴」。我會把它理解成存款替代。偏保守。偏長期。適合喜歡看見賬戶一點點長大的那類人。

說白了。這4款不是一個賽道里拼高低。而是分別對應4種養老想法。你先看自己是哪一類。再談產品。會省很多時間。

研究了很多港險以后，我為什么還會看年金

很多朋友看香港保險。第一反應還是儲蓄險。分紅險。增額類。這些都很常見。年金險反而容易被放到后面。

原因也不復雜。很多人會覺得它不夠“賺”。節奏慢。而且現在還用不上。

但年金險解決的東西。儲蓄險往往沒那么擅長。它解決的是更確定的現金流。

年金險的保證部分。大致在2%-3%。整體收益大概在4%-4.5%。這數字不算夸張。但它勝在穩。而且它可以做到活到老領到老。這件事很重要。

因為養老最怕的不是收益低一點。而是活得久。錢卻不夠。這就是長壽風險。年金險的價值。就是把這個風險轉出去。

我自己的態度很明確。如果你問我，年金險是不是最適合養老。我的答案是。是。

不是因為它最刺激。而是因為它最省心。專款專用。節奏清楚。到點就領。這對養老特別友好。

買養老年金前，先把這4件事想明白

如果你正在看年金。我建議你先別急著看產品名。先把現實問題想清楚。這比看演示圖更重要。

第一。你打算什么時候開始用這筆錢。有的人40多歲就想開始規劃。哪怕領得沒那么多。但心里踏實。也有人完全不急。愿意等到55歲。60歲。再開始領。那樣后面的結果會更好。

第二。你更在意現在拿到錢。還是以后拿得更多。這個差別很大。有些產品很快就給你現金流。但后勁沒那么足。有些產品前面先忍一忍。后面會更能打。

第三。你中途會不會用錢。這點很多人一開始不問。但真到要用的時候。才發現不夠靈活。有的年金一旦開始領。基本就鎖住了。有的還能調。還能留一部分繼續滾。

第四。你在不在意長壽風險。也就是人還在。錢卻沒跟上。這個問題聽起來有點遠。但養老這件事。本來就是在和時間打交道。

我會更關心這4個問題。因為它們決定了。你適合哪種年金。不是哪張表更好看。

安達安心退休計劃：我更看重它的確定性

安達這款。我會放在最穩的那一類里。它的底層資產。85%-95%是債券。這個結構本身就很偏穩。

它最打動我的地方。不是收益畫得多漂亮。而是保證部分真的厚。以60歲投保、65歲領取為例。整個合同期的保證派息是391,453美元。總派息是530,523美元。保證部分占總派息。超過70%。

這就很說明問題。很多產品演示看著好。但一拆，發現非保證占比很高。安達不是這種路子。它更像是把確定性先做足。

還有一個點。年紀越大買。保證派息率越高。這很符合養老邏輯。因為你離領取更近了。積累邏輯也更直接。

比如。45歲投保50歲領。保證派息率3.96%。50歲投保55歲領。是4.17%。55歲投保60歲領。是4.44%。60歲投保65歲領。到4.81%。

如果拉長一點看。35歲投保50歲領。保證派息率4.9%。35歲投保60歲領。能到7.6%。這說明它不是那種只會短打的產品。它更吃時間。

所以我對安達的判斷很直接。這是我見過少有的，把確定性做到很高的分紅年金。如果你不急著領錢。又特別看重養老穩定性。它是可以優先看的。

萬通多元終身年金：它更像一個能存能取的美元賬戶

萬通這款。我會把它看成一個很特別的東西。它不是傳統意義上。“買完就等著領”的年金。它前期更像一個萬能賬戶。后期再轉年金。

它有2種形態。前期是萬能險形態。可以隨時增減保費。后期可以隨時轉年金。這個靈活度。確實很高。

你可以把它理解成。一個4%超級高復利滾存的美元活期賬戶。這個說法很接近它的本質。因為它不是死錢。而是能動的。

看一個案例。18歲男，年交5萬美元，交5年。到第10年。賬戶價值是297,687美元。復利IRR是2.20%。這個階段回本并不夸張。但它不是主角。主角在后面。

到60歲時。賬戶價值是1,703,919美元。這個數字就很有意思了。因為這時候你可以選擇轉年金。

如果行使定額終身年金。并且帶15年保證期。那從61歲開始。每年能領113,481美元。每月大概9,457美元。折合人民幣大概6.8萬。

而且這筆錢。約等于本金的45%。這就不只是領收益了。而是把前面的積累。變成很穩定的現金流。

如果活到100歲。累計領取年金總額。能到4,539,245美元。是總繳保費25萬美元的約181.57倍。這個結果很夸張。但它建立在很長的時間維度上。不是給短線看的。

我對這款的判斷也很清楚。它更適合還在賺錢階段的人。對現金流有不確定需求。又想把投資和養老一起做。那它很合適。

不過我要提醒一句。它前10年退保會收手續費。這點別忽略。你如果是短期資金。那就別碰。

永明享悅即享年金：它的優點就是夠直接

永明這款。名字里已經把性格寫出來了。即享。就是馬上領。

它的節奏非常快。交完保費。次月就能領養老金。這個特點很少見。而且特別適合現實中的某些人。

比如。已經退休的人。或者快退休的人。他們最需要的。往往不是更長的等待。而是馬上補一截現金流。

它每年領取金額。占總保費的4.4%-8.29%。具體看年齡和性別。而且這筆錢。全保證。寫在合同里。不含任何分紅。

這點我覺得很重要。因為有些產品看著“領得多”。但一大塊是非保證。永明不是。它給的是很實在的確定金額。

還有一個托底政策。中途身故的話。除已領養老金外。一次性返還金額。保證到手總金額為保費的100%-105%。這就讓它在安全感上。再往前走了一步。

所以這款產品。我會說得更直白一點。它就是給已經退休。或者快退休的人準備的。

它很簡單。也很粗暴。但有時候。養老需要的就是這種直接。不需要太多花活。只要能盡快補上現金流。就夠了。

太保鑫相伴：這是更接近長期存款替代的東西

太保「鑫相伴」。我會把它放在保守型產品里看。它的氣質很穩。也很接地氣。

投保年齡從剛出生到80歲。覆蓋面很大。對很多家庭來說。這意味著它既能給孩子做長期安排。也能給自己做利率鎖定。

它每年先保證派2.5%利息。從第5年起。再疊加0.8%現金分紅。合起來。每年拿3.3%。這個數字不算夸張。但勝在穩定。

長期IRR。可以到5.5%。第8年保證回本。而且保證余額終身維持在80%保費以上。這個結構就很像。你把錢放進去。它慢慢長。不會大起大落。

我喜歡它的一點。是它的現金價值邏輯。不跌反漲。這對很多保守派很友好。因為他們不是要搏高收益。而是要一個放心的長期賬戶。

如果你問我適合誰。我會說。很適合給孩子買。也很適合那種。想早點鎖利率。又不想太折騰的人。

它不是最激進的。但它足夠穩。如果你對養老的理解。本來就是“少出錯”。那它會很順手。

寫到最后，我更在意的不是哪款最好，而是你現在在哪個階段

我這些年看港險。越來越有一個感受。越是見過波動的人。反而越在意確定性。

賺錢這件事。有時候確實帶點運氣。但養老這件事。幾乎沒有試錯空間。

所以我一直覺得。養老年金本質上。不是拿來賺更多。而是拿來少出錯。

你現在如果還在積累階段。那你更需要空間和彈性。萬通這類。會更對路。你如果已經接近退休。或者已經退休。那“確定能領的錢”就更重要。永明。安達。這類會更適合你。

如果你喜歡穩。那就看安達。如果你還想兼顧資金靈活。那就看萬通。如果你馬上要現金流。那就看永明。如果你偏長期主義。想把錢當存款替代。那就看太保。

別聽銷售把話說滿。聽我講人話。養老這件事。本來就不應該靠一張表拍板。更不該靠一個演示數字就決定。

你真正要選的。不是一款“最好”的年金。而是適合你這個階段的現金流方式。

大賀說點心里話

如果你也在看港險養老年金。我建議你先別急著追高數字。先想清楚自己更需要穩。還是更需要靈活。這一步想明白了。后面選產品會輕很多。