別天真了！你以為保誠的分紅實現率是“鐵飯碗”？今天就把這層皮扒干凈！

每次一說到香港保險，十個業務員里有八個張嘴就是“保誠分紅實現率90%以上”“雋升如何如何穩”。我特么聽一次火一次！你們是真不知道還是裝不知道？分紅實現率這四個字，里面的水分比太平洋還深！今天我就把保誠的老底掀了，用數據、用案例、用監管局的官方記錄，一條一條給你拆明白。看完了你還覺得“值”，那我敬你是條漢子！

?? 吹哨人預警： 本文會大量引用香港保監局（IA）的公開分紅數據、10款主流產品真實收益對比、以及2個“買了就虧”的血淚案例。看完別找業務員對線，我怕你被打。

一、先說結論：保誠的分紅實現率，到底是個什么鬼？

直接上硬菜。保誠的分紅實現率，說白了就是保險公司拿著你的錢去投資，賺了分你一點，虧了你也得扛著。這不是銀行存款，不是國債，是“非保證收益”。這四個字才是核心，但業務員從來不會跟你大聲說。

香港保監局早就要求所有保險公司公開分紅實現率數據。別跟我說“歷史不代表未來”，但歷史數據就是照妖鏡！保誠這幾年在“雋升”系列上的分紅實現率，波動幅度大得嚇人。2017年、2018年某些年份的分紅實現率甚至跌到70%以下，而業務員給你看的計劃書里寫的可是“每年6%復利增長”啊！你品，你細品。

我隨便拉一組保誠“雋升”歷年分紅實現率數據（來源：香港保監局官網公開信息），你自己看：

數據來源：香港保監局分紅實現率披露網頁（IA官網可查）。注意：不同產品系列數據略有差異，但“雋升”系列作為保誠旗艦產品，這個波動幅度已經說明問題了。

看到了嗎？最低掉到67%！ 也就是說，你計劃書里寫的每年分你10萬塊，實際到手只有6萬7。這還不叫坑？業務員嘴里的“長期穩健”，就是用你的真金白銀去賭他們投資部門的水平。而投資水平，呵呵，你自己看看這些波動。

▲ 這是香港保監局官方分紅實現率查詢界面，所有數據公開透明，你自己就能查！別信業務員嘴巴，信官方數據！

二、保誠到底什么來頭？老牌公司就一定靠譜？

保誠保險，1848年成立，英國老牌，世界500強，信用評級AA級（標普）。聽起來很牛逼，對吧？但是！老牌不代表你的分紅就高，更不代表你的保單就穩。 公司的實力和你的保單收益是兩碼事！保誠在全球投資，確實分散，確實靈活——你看下面這張圖：

▲ 香港保司的資金可投向全球100+國家的股票、債券、不動產等多元資產，比內地保險資金（70%在債券）更分散，但分散≠穩賺！

業務員最喜歡拿這個圖說事：“你看，我們投資全球，收益更穩！” 我呸！投資全球確實分散了風險，但同時也把匯率風險、地緣政治風險、全球經濟周期風險全部帶進來了。2022年全球股債雙殺，保誠的分紅實現率直接掉到76%，這就是例子。你一個普通老百姓，扛得住這種波動嗎？

來，直接看香港保險市場滲透率排名，香港保險規模確實大，滲透率全球頂級：

▲ 香港保險滲透率全球領先，市場規模大不等于你買的那個產品就好！

市場規模大是行業的事，跟你個人保單收益有半毛錢關系？ 內地保險市場也大，你買的某些產品該虧還是虧。別拿宏觀數據給自己的選擇壯膽。

三、血淋淋的案例！買了保誠分紅險的人現在怎么樣了？

案例1：深圳張先生，2016年買保誠“雋升”，年繳2萬美元，繳5年。

張先生當年被業務員洗腦：“每年6%復利，第8年回本，第15年翻倍。” 結果呢？到2023年，張先生自己去香港保監局官網查分紅實現率，發現實際收益比計劃書演示的少了整整23%！他打電話問保誠客服，客服表示：“分紅是非保證的，我們已經按董事會建議派發了。” 張先生現在進退兩難：退保？前幾年現金價值低得可憐，退出來虧一半；繼續持有？又怕后面更差。這就是典型的“套牢式保單”。

案例2：上海李女士，2018年給兒子買保誠“危疾加護保”重疾險，附加分紅。

李女士以為重疾險有分紅，保障還帶增值，一舉兩得。2021年她兒子確診甲狀腺癌，申請理賠。結果理賠是賠了，但附加的分紅賬戶被直接清零！因為合同里寫了：重疾理賠后，附加的儲蓄/分紅部分終止。李女士之前被業務員告知“分紅可以一直拿”，但實際上拿了個寂寞。這還不是最氣的，最氣的是她發現如果當時買的是友邦或安盛的同類型產品，分紅賬戶不會因為重疾理賠而全部清零，至少能保留一部分。

?? 吹哨人總結： 保誠的重疾險+分紅捆綁設計，有一個隱藏巨坑——重疾理賠后，分紅賬戶直接歸零。而友邦、安盛等公司是部分保留。這一點，業務員永遠不會主動告訴你！

四、香港儲蓄險10款主流產品收益對比！保誠排第幾？

別光聽我罵，咱們拿數據說話。我整理了市場上10款主流香港儲蓄險產品，在同等條件下（0歲男，5年繳，年繳1萬美元）的第20年、第30年預期收益對比。數據來源：各公司官方產品演示+香港保監局披露的歷史實現率調整估算。

注：以上收益為“預期非保證收益”，實際可能因分紅實現率波動而顯著變化。數據綜合自各公司官方演示及公開分紅實現率記錄。

看見沒有？保誠的“雋升”在10款產品中，預期收益排在中游偏下，但歷史分紅實現率的波動幅度卻是最大的！ 宏利、富通、萬通這些公司，雖然預期收益也不低，但人家實現率穩定啊。保誠是上限高、下限低，就像賭大小。你愿意拿自己的養老金去賭嗎？

五、內地儲蓄險 VS 香港儲蓄險，到底選哪個？

很多人問：那我到底買內地保險還是香港保險？直接看圖：