你好，我是大賀。

我家孩子也在國外讀書，所以今天這個話題，我太有發言權了。

剛看到一組數據，我心里咯噔一下。2024-25學年，斯坦福學費又漲了5.5%，總費用飆到87225美元。耶魯更狠，總費用首次突破9萬美元/年。再加上人民幣匯率波動，匯率每貶值1%，10萬美元的留學費用就要多花5000塊人民幣。

學費年年漲，心在滴血。這筆賬我太清楚了。

所以今天，我想和你聊聊：教育金，還能只用人民幣存嗎？內地儲蓄險和香港儲蓄險，到底該怎么選？

靈魂拷問：你的儲蓄險，真的夠用嗎？

先問你三個問題：

第一，2%的收益，跑得贏通脹嗎？

內地固收型儲蓄險，預定利率現在只有2.0%。你存進去的錢，10年后購買力還剩多少？

第二，只有人民幣，資產太單一？

內地儲蓄險只支持人民幣投保，不管是增額終身壽還是年金險，都只能用人民幣。孩子留學要花美元，你卻只有人民幣資產，匯率一波動，錢就縮水了。

第三，人沒了，保單也沒了？

內地的增額壽和年金險都和被保人壽命掛鉤，被保人身故，合同就終止了。你辛辛苦苦存的錢，沒法順利傳給下一代。

如果這三個問題你都中招了，那你的儲蓄險，可能真的不夠用。

痛點一：2%的收益，跑得贏通脹嗎？

先說收益這件事。

內地分紅型儲蓄險，預定利率是保底1.75%+**2%左右的分紅，加起來也就3%**出頭。

香港儲蓄險呢？目前收益率限高到6.5%。

你可能會問：**6%**以上的收益，能實現嗎？

我給你算一筆賬：30年期美債收益率現在4.7%左右，這是無風險收益打底。再看標普500指數，過去10年平均報酬率12.39%，過去20年9.75%+，過去30年9.9%+。

**4.7%**的美債打底+**9.9%的標普拔高，綜合下來，你覺得6%**難嗎？

對于可以在全球范圍內自由捕捉優質資產的香港保險公司來說，長期實現**6%+**的收益并非難事。

差距有多大？看這張圖就明白了：

1塊錢，按2%復利存99年，幾乎沒漲多少。按6%復利存99年，終值接近350。

這就是復利的力量。早規劃能省一大筆，晚規劃就是給銀行打工。

痛點二：只有人民幣，資產太單一？

這個問題，留學家庭必看。

我家孩子在美國讀書，學費用美元交，生活費用美元花。可我賺的是人民幣，存的也是人民幣。

2025年人民幣匯率波動預計比2024年更大。匯率每貶值1%，10萬美元留學費用就要多花約5000元人民幣。一年貶5%，就是2.5萬。四年本科下來，光匯率損失就可能超過10萬。

內地儲蓄險只能用人民幣投保，沒得選。

香港儲蓄險呢？提供多達9種貨幣選項——美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元……你想要的幣種，基本都有。

更關鍵的是，從第3個保單周年日開始，每年可以進行一次保單貨幣轉換，終身無限次。

這意味著什么？

比如你現在用人民幣投保，等孩子要去美國讀書了，把保單貨幣轉成美元。畢業后孩子去加拿大工作，再轉成加元。全程不用退保，不用折騰，貨幣跟著需求走。

多元的貨幣選擇和差異化的分紅設計，讓港險在跨境資產配置、短期靈活用錢、長期財富傳承上都很有優勢。

貨幣轉換功能適合高凈值人群。可以對子女的海外教育、海外退休、出國就業、全球旅居、財富傳承等方面進行貨幣規劃。

說白了，這是給留學家庭量身定做的功能。

我家孩子的教育金，就是用美元保單存的。學費年年漲，但至少匯率這塊，我不用再操心了。

痛點三：人沒了，保單也沒了？

這個問題，很多人沒想過。但其實很致命。

內地的增額壽和年金險，都和被保人壽命掛鉤。被保人身故，合同終止，保險公司賠一筆錢，然后就沒了。

你存了幾十年的保單，沒法繼續增值，也沒法傳給孫輩。

香港儲蓄險不一樣。它支持可變更被保人功能。

什么意思？就是被保人可以換。

你買了一份保單，被保人是自己。等你老了，把被保人換成孩子；孩子老了，再換成孫子。保單一直在，復利一直滾，財富一代代傳下去。

可變更被保人功能原本是不敢想象的。但是人家就是實現了，所以保單才能永續復利增值且傳承下去。

不少公司可以無限次變更被保人，甚至可以設置候補被保人名單，預防當前被保人突然離世導致的保單終止風險。

還有兩個功能，我覺得特別實用：

• 保單拆分：一份保單可以拆成多份，分給不同的家人。不用退保，不用損失，靈活調度保單價值，規避退保帶來的金錢損耗。
• 簡易信托：身故賠償金可以按你的意愿分配，分階段、分額度發放，盡可能地防止受益人"揮霍"理賠款的情況。

這些功能，內地保單幾乎都不具備。

為什么會有這些差異？

說到這里，你可能會問：為什么兩地的儲蓄險差別這么大？答案藏在監管和投資邏輯里。

監管層面：內地實行強監管模式，產品推出需經過層層報批，流程嚴謹。但靈活度低。香港主要靠行業自律，市場自由度很高，保司可以自己設計產品、調整策略。

投資層面：內地保險公司受監管限制，無法進行全球投資，只能投資內地資產——A股、國債、房地產等。香港儲蓄險呢？僅有**30%-50%的債券類投資，大部分英式分紅保單是70%**的權益類投資。

只有大部分底層資產去投權益類，保單才有可能在長期投資中搏殺出**6%**以上的收益率。

而且，香港保司可以在全球范圍內配置資產。比如宏利，投資區域分布是：美國42%，加拿大27%，亞洲及其他地區22%，歐洲9%。

投資以美國為主，分散到各地，能夠捕捉到不同地區的發展機會。

這就是為什么港險能做到6%+的收益。而內地險只能做到2%-3%，底層邏輯不一樣。

但港險也不是完美的

說了這么多港險的好，我也要潑一盆冷水。

香港儲蓄險的保證部分只有0.5%-1.5%，大部分收益來源于分紅。但分紅是不確定的，主要看分紅實現率。

香港儲蓄險監管沒那么嚴，主要靠行業自律，保司的自主性很強。長線收益很高，功能也很靈活。但保證部分收益比較低，主要看分紅表現，有一定的風險。

好在，香港保監局硬性規定保司每年公布分紅實現率。你可以看到每家公司、每款產品的歷史分紅表現，心里有數。

選港險，一定要看分紅實現率。那些分紅實現率常年在**100%**以上的公司和產品，才值得考慮。

所以，你該怎么選？

說到底，內地險和港險都是工具，各有優勢和局限。

如果你是普通家庭，沒有海外需求，風險承受能力一般內地儲蓄險完全夠用了，安全、穩定、省心。**2%**的保證收益雖然不高。但勝在確定。

對大多數生活在內地的普通人來說，內地儲蓄險完全夠用了。

如果你是留學家庭，有海外教育、生活需求，想做多元資產配置，分散單一貨幣風險，能承擔一定風險香港儲蓄險更適合你。

香港儲蓄險更適合想做多元資產配置，分散單一貨幣風險的投資者。也適合能夠承擔一定風險，或者有海外求學、生活需求的人。

要根據自己的實際情況，比如風險承受能力和核心需求，謹慎選擇。

畢竟，每個人都是自己選擇的第一責任人，要對最終的決策結果負責。

大賀說點心里話

選對了工具只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。