你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到太多類似的問題："7月1號后港險收益上限只有6.5%了，還值得買嗎？"

先說結論再說理由——6.5%上限反而是好事，因為統一起跑線后，真正的好產品更容易被看出來了。

今天要拆解的這款永明萬年青星河尊享2，就是一個典型案例。很多人只盯著收益率看，卻忽略了這款產品真正的殺手锏。

一句話結論：提領王者，穩字當頭

我幫你算過了，綜合看下來，升級后的星河尊享2給我的感覺，就一個字：穩。

這款產品延續著提領王者的風范。不是那種某一項指標特別炸裂、其他拉胯的偏科生，而是各項能力都在線、關鍵時刻不掉鏈子的全能選手。

為什么我敢下這個結論？接下來一條條給你拆解。

論據一：提領數據碾壓對手

很多人買儲蓄險只看靜態收益，這個坑你別踩。

實際上，絕大多數人買儲蓄險，都是為了未來某個時間點用錢——孩子的學費、自己的養老金、家庭的應急儲備。怎么把錢安全、靈活地提出來，才是真正的差異點。

我用566提領方案做了個橫向對比：5年繳費，第6年開始，每年提領總保費的6%（15000美金）。

結果很有意思：

• 保單前19年，只有宏利的宏摯傳承能和它掰掰手腕
• 20年后，永明萬年青星河尊享2可以說沒有對手，長期穩居榜一
• 保單第40年，賬戶余額還剩88.7萬美金
• 保單第60年，賬戶余額還剩254.3萬美金

換成567提領方案呢？5年繳，第6年開始，每年提領**7%**的總保費（17500美金）。

567提領狀態下也是一樣很強，長期優勢依然明顯。

這才是真正的差異點——不是看誰的演示收益吹得高，而是看誰能在持續提領的情況下，賬戶余額還能保持增長。

論據二：靜態收益同樣不拉胯

有人可能會問：提領強，那不提領呢？會不會顧此失彼？

我幫你算過了。以0歲男孩，總保費25萬美金，年繳5萬美金為例：

• 保單第10年預期收益31.9萬美金
• 保單第20年預期收益68.2萬美金
• 保單第30年預期收益139.2萬美金

前30年收益表現能擠進榜單前三，這款產品算一個中規中矩的產品，整個保單周期收益表現都不拉胯。

更有意思的是保單第100年，預期收益12020.4萬美金，和領先第一的周大福匠心傳承2相差不到500美金。性價比真的挺不錯的。

論據三：兩大獨創功能鎖定確定性

很多人不知道的是，這款產品還做到兩個市場獨有首創，這才是我最看重的地方。

第一，歸原紅利永不回撤

歸原紅利一經派發，面值和現金價值就是保證的，永不回撤，并且歸原紅利只增不減。

簡單來說，今年告訴你會給你多少錢，以后就不會變了。不像終期紅利那樣，市場不好的時候可能會縮水。

第二，3.5%利率鎖定功能

客戶可以鎖定不超過現金總價值**50%的資金，鎖定就能享受3.5%**的利率。

這意味著什么？市場好的時候能賺得更多，市場不景氣的時候也能有3.5%的利率來兜個底。進可攻，退可守。

今年大規模降息后，國有幾大行的定存利率五年期也才只能達到**1.3%左右。這3.5%**的鎖定利率比銀行定存還要香。

這兩個功能組合起來，就是給你的保單上了雙保險——既鎖定了紅利的確定性，又鎖定了利率的下限。

論據四：130年老牌的兌現能力

保司產品的預期吹得再厲害，最后都得靠能否實現這個硬實力來說話。

永明金融是香港保險公司的第一梯隊，是在香港開展業務最早的保司，在香港穩穩扎根超130年。

財務評級都是業內標桿：A.M.Best A+、DBRS AA、穆迪Aa3、標準普爾AA。

更關鍵的是，王牌儲蓄險產品萬年青系列分紅實現率超過100%。這比任何演示的數字都更能說明它能兌現自己承諾的能力。

分紅實現率這個指標，很多人不知道怎么看。簡單說，就是保司當初承諾給你的預期收益，最后到底兌現了多少。超過100%，意味著實際給的比承諾的還多。

附加價值：全球私人銀行級服務

除了收益和提領，這款產品還有一個被嚴重低估的優勢——貨幣靈活性。

這一點在當下尤其重要。2025年延遲退休政策正式實施，用15年時間逐步將男職工退休年齡延遲至63周歲。同時，2024年末中國60歲以上人口首次突破3億，占全國人口22%。

養老規劃的時間跨度越來越長，誰也說不準幾十年后自己會在哪里生活。

永明的貨幣服務就很實用：

• 支持美元、人民幣、加元、英鎊、澳元、港元六種貨幣自由轉換，不收手續費
• 可在Sunwallet上一鍵兌換17種提領貨幣，完全免費
• 是香港唯一一家能做到人民幣、美元、加元、澳元四種幣種，保單回報收益、回本期、保證/預期收益完全一致的保險公司

這就相當于給客戶提供一個覆蓋全球的私人銀行服務。無論身處世界哪個角落，都能用當地的貨幣直接支付。

對于有海外規劃的家庭來說，這個功能的價值可能比多幾個點的收益更實在。孩子未來留學、自己養老旅居，都能用得上。

背景補充：6.5%上限不是問題

最后回應一下開頭的問題：7月1號后港險收益上限6.5%，到底是不是壞消息？

很多人不知道的是，新規限制的是保司演示的收益，并不是限制實際收益。香港保監局此舉是為了讓大家更理性地看待預期，不要被7%+的高收益所誤導。

實際上，香港保司可以把資金投向全球100+國家的股票、債券、不動產等多元資產。就拿30年期美國國債為例，常年能穩定在**4%-5%的高位。保司實現6.5%**的收益率還是很容易的。

現在所有的港險產品演示收益率全部統一，我覺得是件好事。統一起跑線，產品之間真正的差異點就出現了——比如提領能力、功能設計、保司兌現能力。

與其關注利率下調、天花板以后只有6.5%，不如多花點時間看看那些真的能解決你需求的產品。

大賀說點心里話

產品測評做到這里，該說的都說了。但怎么買、能省多少錢，這里面還有更大的信息差。