你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，幫100多個家庭做過養老測算。

前幾天安聯發布了2025年全球養老金報告，一個數字讓我心里一緊：

全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元。

51萬億美元是什么概念？相當于未來40年，每年需要增加1萬億美元的退休儲蓄，才能填上這個窟窿。

更扎心的是國內的數據——隨著老齡化加深，社保養老金替代率可能降到30%-40%，遠低于國際勞工組織建議的**55%**最低警戒線。

算筆賬你就明白了：退休前月入2萬，退休后社保只給6000-8000，生活質量直接腰斬。

養老這事兒等不得。現在不存，以后哭都來不及。

正好最近中國人壽（海外）傲瓏盛世升級了，新增了5年交保單。

作為香港中資保司的"門面產品"，它能不能當養老存錢罐用？今天就從一個養老規劃師的視角，幫你把這筆賬算清楚。

傲瓏盛世升級了，我該關注嗎？

先說背景。

傲瓏盛世原來只有2年交，40年復利回報（IRR）到6.5%。

說實話，這種收益市場上一抓一大把，沒什么競爭力。

這次升級，動作不小：

• 繳費期：新增整付、5年交保單
• 貨幣：新增人民幣保單，原有美元港元

5年交是兵家必爭之地，幾乎所有熱門儲蓄險都在這個賽道廝殺。國壽海外終于下場了。

那問題來了：5年交的傲瓏盛世，到底能不能打？我從4個決策點幫你拆解。

決策點一：收益夠不夠高？

先看最核心的收益數據。我拉了一張5年交熱門港險的對比表：

傲瓏盛世的關鍵指標：

• 保證回本時間：18年
• 預期回本時間：7年
• 保證IRR：0.19%（表內最低）
• 達到6.5%的時間：30年
• 各階段IRR：10年3.30%，20年5.64%，30年6.50%

30年到6.5%，追平了友邦環宇盈活、安盛盛利II等大熱產品，算是躋身市場第一梯隊了。

但別高興太早。

保證IRR只有0.19%，是表內最低的。 什么意思？就是如果分紅實現率不達預期，你的保底收益幾乎可以忽略不計。

而且，如果單獨拿傲瓏盛世和環宇盈活、盛利II對比，傲瓏盛世是被全周期碾壓的——10年、20年、30年，每個階段都略遜一籌。

從養老規劃的角度看，30年后你靠的是長期復利。傲瓏盛世的長期收益確實不錯，但中短期表現平平，保證收益又太低。

如果你是穩健型選手，這個"保底"可能讓你睡不踏實。

決策點二：我想邊存邊取，行嗎？

很多人買儲蓄險，不是放著不動，而是想"邊存邊取"——比如退休后每年領一筆錢當生活費。這就涉及到提領能力。

我測算了一個經典場景：566提領。

5年交，年交6萬美金（總保費30萬美金），第6年起每年提取總保費的6%（即1.8萬美金），一直領到終身。

這個場景模擬的是：你60歲退休，從61歲開始每年領錢，領到100歲。

傲瓏盛世的表現：

• 第30年賬戶余額：576,335美元
• 第100年賬戶余額：26,381,213美元

看起來還行？別急，看看對手：

• 宏利宏摯傳承第100年：34,730,587美元
• 安盛盛利II第100年：34,730,587美元
• 富衛盈聚天下II第100年：34,730,587美元

傲瓏盛世比這些提領強者少了800多萬美元，差距不小。

更扎心的是，大家最愛的567提領（第6年起每年提7%），傲瓏盛世和環宇盈活一樣，根本做不到——賬戶會提前清零。

如果你的養老規劃是"邊存邊取"，傲瓏盛世不是最優選。

決策點三：晚點提領會不會好一些？

有人說，我不著急用錢，晚點提領行不行？

我又測算了一個場景：5-15-12提領。

5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費的12%（即3.6萬美金）。

這個場景模擬的是：你50歲買，65歲開始領錢，每年領得更多。

傲瓏盛世的表現：

• 第15年賬戶余額：514,989美元
• 第100年賬戶余額：16,780,175美元

晚提領確實比566好一點，賬戶撐得更久。但和提領第一梯隊比呢？

• 宏利宏摯傳承第100年：20,217,778美元
• 保誠信守明天第100年：20,217,778美元
• 安盛盛利II第100年：20,217,778美元
• 永明星河尊享II第100年：20,217,779美元
• 富衛盈聚天下II第100年：20,217,778美元

傲瓏盛世比這些產品少了340多萬美元。

結論很清楚：傲瓏盛世晚提領表現比566要好一點，但和提領第一梯隊產品依舊有不小的距離。

如果你是"養老金替代"需求，需要穩定領取現金流，傲瓏盛世不是最優解。

決策點四：中國人壽海外靠譜嗎？

產品表現一般，但還是有人買，沖的是什么？品牌。

**中國人壽（海外）**是中國人壽境外唯一的全資子公司。看股權結構：

• 中國財政部持股90%
• 全國社會保障基金理事會持股10%

換句話說，這是一家副部級金融央企的海外子公司。

對于一些客戶來說，這個背景比收益更重要。尤其是經歷了這幾年的市場波動，"國資背景"四個字，就是定心丸。

如果你是那種"寧可少賺一點，也要睡得踏實"的人，這個品牌確實有加分。

最終答案：你是這類人，才值得考慮

分析到這里，基本可以"判刑"了。

傲瓏盛世有短板但沒明顯長板，暫時看不出有爆火的潛質。

它不像宏利宏摯傳承，雖然47年才能到6.5%，但前20年收益無敵，適合中短期規劃；

也不像永明星河尊享II，雖然預期收益中規中矩，但保證收益高、回本快、提領強，適合穩健型客戶；

更不像富衛盈聚天下II，25年到6.5%，市場最快，適合追求極致收益的人。

傲瓏盛世的定位，應該和友邦環宇盈活一樣： 提領比較一般，更適合做一個存錢罐使用，放著不動，穩穩增值。

但問題是，有這種需求的客戶，一般會傾向于選擇收益更高、品牌更大的友邦環宇。

那傲瓏盛世適合誰？

只有一類人：喜歡中資大品牌，又想要長期穩健增值的客戶。

畢竟，30年到6.5%，在香港中資保司中算top1了。如果你認準"國資背景"，不想買外資產品，傲瓏盛世確實是目前最能打的選擇。

從養老規劃的角度，我給你一個決策框架：

如果你是"存錢罐"需求：

• 追求極致收益 → 選富衛盈聚天下II
• 追求品牌+收益 → 選友邦環宇盈活
• 追求中資背景 → 選國壽傲瓏盛世

如果你是"邊存邊取"需求：

• 追求提領能力 → 選宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II
• 傲瓏盛世不適合你

如果你是"穩健保底"需求：

• 追求保證收益 → 選永明星河尊享II（保證IRR 1.00%，保證回本13年）
• 傲瓏盛世不適合你

最后說句心里話。

全球養老金缺口51萬億美元，到2050年全球65歲以上人口將從8.57億激增至15.78億。養老這事兒，真的等不得。

別指望社保兜底。現在不存，以后哭都來不及。

不管你最后選哪款產品，最重要的是：先動起來。

30年后你靠什么？靠的是今天種下的那顆種子。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、怎么省錢，這里面還有門道。