你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫助100多個家庭規劃過子女教育金。

今天聊一款我被問得最多的產品——友邦「盈御多元計劃3」。

很多家長找我咨詢時，第一句話就是："大賀，我想給孩子存一筆教育金，友邦這個盈御3怎么樣？"

這個問題我回答過不下百遍。但每次回答，我都會先問一句：你是求穩，還是求高收益？

因為這個答案，直接決定了盈御3適不適合你。

結論：盈御3是穩健派的最優選

先把結論擺出來——如果你追求穩健，盈御3是目前市場上最優的選擇之一。

收益最高能達到7.19%，和宏摯傳承、富饒千秋打平，在主流港險產品里能排到前5名。

選它不會出錯。收益不是最頂尖的，但也是第一梯隊；投資策略穩、分紅實現率高、公司背景硬，讓人放心。

如果你沒接觸過港險，或者就是想給孩子存一筆"不折騰"的教育金，可以優先考慮這類產品。

但我必須提前告訴你：盈御3并不適合所有人。

如果你能接受更高的波動、追求更高的長期收益，那它可能不是最優解。后面我會詳細說清楚差距有多大。

接下來，我從三個核心理由展開，告訴你為什么我說它是"穩健派最優選"。

核心理由一：投資策略穩健

很多家長不知道，港險產品的收益差異，根本原因在于投資策略。

盈御3的投資策略是什么樣的？看這張官方資產配置表：

固收類投資占比最低25%，最高能做到100%。

大部分資金投資于國債和企業債券，而且分散在不同區域，降低單一市場風險。

再看友邦整體的投資布局：

友邦投資資產總額2,378億美元，近7成投資于固收類資產。

更關鍵的是到期結構：

超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。

這意味著友邦鎖定了長期穩定的投資收益，不會因為短期市場波動而被迫調倉。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些，但更加穩健。

對于給孩子存教育金的家長來說，穩定比沖高更重要——畢竟孩子上學的時間是確定的，你不能賭那一年市場好不好。

核心理由二：分紅兌現力強

光說投資穩健還不夠，關鍵要看分紅能不能真的兌現。

很多人不知道，港險的收益分為保證收益和非保證收益。非保證部分能不能拿到，就看分紅實現率。

友邦的分紅實現率怎么樣？

過往產品分紅實現率最高169%，最低65%，平均值達到93.9%。 這個水平相當不錯了。

更亮眼的是終期紅利——分紅實現率平均值達到108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

為什么友邦能做到？看它的債券組合：

政府機構債券投資728億美元，平均債券評級A+，主要集中在亞太地區，地域分散。

公司債券組合750億美元，A和BBB評級合計占比88%，平均評級A-。

友邦的投資布局非常穩健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

這就是為什么它的分紅實現率能保持高位。

核心理由三：品牌和股東背景

提到香港保險，很多人第一個想到的就是友邦。

市場上甚至流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話有點夸張，但也說明友邦的江湖地位。

2024年上半年，友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一，新造保單數目連續十年稱冠。

再看股東背景：

截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是紐約銀行梅隆公司、摩根大通集團、花旗集團、美國資本集團、貝萊德集團、布朗兄弟哈里曼公司。

這6家都是全球頂級投資機構，管理的資產都超過萬億美元級別。

股權分散的好處是，眾多股東可以共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦的經營也不會造成太大影響。

收益數據詳解

說完了"穩健"，我們來看具體收益數據。

如果選擇5年交：

• 第10年預期收益 2.8%
• 第20年 5.67%
• 第30年 6.10%

前期收益確實略差一些，但長期下來能做到7.19%。

很多家長會問：如果我中途要取錢給孩子用，還能剩多少？

這就要看動態收益了。我用比較常見的566提取方式來算一筆賬：

每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%。

第20年的時候，已經提取出來了45萬美元，賬戶里現金價值還有53萬。

這個水平在主流產品里也能排到前10名。

提取到第40年時，賬戶現金價值有84萬左右。

與激進型產品的差距

但我必須坦誠告訴你——盈御3和頂尖收益產品之間，差距是存在的，而且越往后越大。

目前頂尖收益的產品，第30年能做到6.54%，盈御3是6.10%。

長期收益來看，盈御3的7.19%僅次于匠心傳承2躍進版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

差距看起來不大？算一筆賬你就明白了：

同樣用566提取方式，到第40年時，盈御3的現金價值是84萬左右，而匠心傳承2躍進版是237萬。

差距超過150萬美元。

為什么差這么多？看投資策略就知道了：

匠心傳承2躍進版的股權類資產最低60%，最高可做到85%。

而盈御3的固收類最高能到100%。

策略越激進，長期收益越高，但波動也越大。在保單的中后期，收益的差距會比較明顯，越往后差距越大。

這就是我開頭說的——你是求穩，還是求高收益？ 這個答案決定了你該選哪個。

附加功能一覽

除了收益，盈御3的功能也相當齊全。

提取方式靈活

支持30多種不同的提取方式，可以根據孩子的教育節點靈活規劃。

紅利鎖定+解鎖功能

友邦首創紅利解鎖功能。你可以先把紅利鎖定成保證收益，等市場好的時候再解鎖，重新參與投資。

紅利解鎖可在行使鎖定選項1年后起，每年保單年度終結后30日內行使一次，解鎖百分比在**10%至100%**之間。

這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

9種貨幣轉換

盈御3支持人民幣、港元、美元、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元9種貨幣轉換，可以最大程度避免匯率風險。

現在留學政策收緊、費用上漲——澳洲簽證費從710澳幣漲到1600澳幣，加拿大留學許可削減10%，德國留學保證金漲到11,904歐元/年。

多幣種配置越來越重要。不過大部分朋友都會選擇美元保單，收益最高，幣種也比較穩定。

卓越成績獎

這個功能很有意思：

• 托福110分以上獲 680美元
• IELTS平均8分以上獲 680美元
• SAT 1500分以上獲 680美元
• 全球前10大學錄取獲 2800美元

對孩子來說也是一種學習上的激勵。

現在美國大學學費持續上漲——斯坦福2024-25學年總費用87,225美元，漲幅5.5%，耶魯年費用首次超9萬美元。能省一點是一點。

服務體驗與門檻

繳費方式靈活

友邦盈御多元3的繳費方式非常靈活，可以選擇躉交/3年/5年或者10年交。

有9種貨幣的保單可以選擇，最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車。

門檻不高，適合剛開始規劃教育金的家庭。

App服務

友邦有自己的App，可以在手機上更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人等。

目前香港只有極少數的保險公司可以做到這一點。

對于長期持有的教育金保單來說，這種便利性很重要。 別等到用錢時才發現操作麻煩。

最終建議：適合誰，不適合誰

說了這么多，最后幫你做個總結。

盈御3適合誰？

• 港險入門者，第一次接觸，求穩不求高
• 給孩子存教育金，時間節點明確，不想承擔太大波動
• 看重品牌和服務，愿意為確定性買單

盈御3不適合誰？

• 追求極致收益，能接受更高波動
• 資金量大，長期持有40年以上，150萬美元的差距對你很重要
• 對決策效率和創新度有更高要求（股權過于分散，對整個集團的決策效率和創新度會產生一定影響）

提前規劃很重要。 教育金這筆錢，需要長期積累，越早開始越輕松。

大賀說點心里話

盈御3是不是最好的選擇，取決于你的需求。但不管選哪款產品，有一件事比選產品更重要——怎么買，能省多少錢。