你好，我是大賀。

最近不少朋友問我，**富衛(wèi)「盈聚天下2」**這次三年繳煥新，到底值不值得看。

我把資料重新翻了一遍。

我的判斷很直接。

這款產(chǎn)品不是單純靠“優(yōu)惠”吸引人。真正值得看的是三件事。保費讓利夠狠。前中期現(xiàn)金價值跑得快。背后保司的固收底盤也比較扎實。

不過，港險儲蓄險不能只看宣傳頁。

尤其是分紅險。所有預(yù)期回報，都要放在“非保證”和“分紅實現(xiàn)”里看。這個前提一定要擺在前面。

截至2026年05月10日，高凈值客戶問得最多的，還是美元底倉怎么配。

內(nèi)地利率往下走。2025年10年期國債收益率一度觸及1.67%。銀行3年期大額存單也普遍到**1.9%-2.1%**區(qū)間。美元高息定存也沒前兩年那么香了。

現(xiàn)在全市場都在找能打的美元底倉。

富衛(wèi)這次把「盈聚天下2」三年繳推出來，剛好踩在這個需求上。

富衛(wèi)經(jīng)紀渠道第一，盈聚天下2這次煥新不是小改

先看背景。

根據(jù)保險業(yè)監(jiān)管局2023年1至9月香港長期保險業(yè)務(wù)的臨時同業(yè)統(tǒng)計數(shù)字，富衛(wèi)保險在經(jīng)紀渠道新單總保費達到118億港元。市場份額占全港12.6%。同比增長171.1%。

這個成績確實亮眼。

在經(jīng)紀渠道里，富衛(wèi)拿到新單總保費排名第一。這個不是口號。是監(jiān)管統(tǒng)計口徑下的數(shù)據(jù)。

這次煥新，主要有三個方向。

保費優(yōu)惠大幅提升。保單預(yù)期回報加速。產(chǎn)品功能優(yōu)化。

我會把它理解成一次“搶美元儲蓄險底倉位置”的動作。

富衛(wèi)很清楚市場在要什么。

客戶要的是繳費短一點。前中期現(xiàn)價別太薄。后面還能做長期傳承。最好還要有多幣種和提取便利。

「盈聚天下2」這次改動，基本圍著這些痛點來。

58%首年保費優(yōu)惠，力度確實很少見

這次最抓眼球的，是58%首年保費優(yōu)惠。

它不是單一折扣。

里面分兩部分。

首年保費折扣是45%。預(yù)繳保證利率是4.5%。按資料測算，約占首年保費13%。

按一次性預(yù)繳保費計算，總優(yōu)惠達到58%首年保費。

這個力度，我不想說得太虛。

在三年繳儲蓄險里，58%首年保費優(yōu)惠確實很強。

但你要注意一點。

優(yōu)惠不是收益本身。

它會影響你的實繳成本。也會影響第10年、第15年這些節(jié)點的現(xiàn)金價值表現(xiàn)。可最終能不能達到演示水平，還要看分紅實現(xiàn)。

我不建議只因為折扣高就沖。

我會看折扣之后，現(xiàn)金價值有沒有真的起來。再看保司過去分紅兌現(xiàn)怎么樣。

這才是正經(jīng)買港險的順序。

和同業(yè)3年繳、5年繳一比，盈聚天下2前中期現(xiàn)價很能打

這次對比數(shù)據(jù)里，年繳20萬美元，三年繳預(yù)繳。

「盈聚天下2」實繳總保費是484,534美元。

同業(yè)3年繳產(chǎn)品，在相近實繳保費下，優(yōu)惠前年繳保費大約是16萬美元。

這意味著什么？

同樣差不多掏48.5萬美元，富衛(wèi)這邊名義保費做到了20萬美元×3年。保額底盤更大。演示現(xiàn)價自然更有沖擊力。

在假設(shè)100%分紅實現(xiàn)下，盈聚天下2預(yù)期13年翻倍。18年3倍。22年4倍。

第6年預(yù)期單利總回報4.1%。為已繳總保費的125%。

第10年預(yù)期單利總回報7.5%。達到已繳總保費的175%。

第10年預(yù)期總現(xiàn)金價值是845,664美元。

和3年繳同業(yè)對比，第10年預(yù)期總現(xiàn)價領(lǐng)先最低同業(yè)20多萬美元。

再看5年繳同業(yè)。

相近實繳保費下，其他5年繳產(chǎn)品優(yōu)惠前年繳保費大約是10-11萬多美元。

富衛(wèi)依然是年繳20萬美元的三年繳結(jié)構(gòu)。

在同樣假設(shè)100%分紅實現(xiàn)下，它的第10年預(yù)期總現(xiàn)價，對比最低同業(yè)領(lǐng)先10多萬美元。

我的態(tài)度很明確。

只看第10年現(xiàn)價表現(xiàn)，盈聚天下2這版三年繳非常強。

尤其適合一類人。

手里有一筆美元資金。未來10年不打算頻繁動。希望做一張長期儲蓄底倉。

這類客戶可以重點看。

但短期資金別碰。

儲蓄險不是活期。前幾年退保，再好的產(chǎn)品也可能不舒服。

錢要放在會下蛋的地方。前提是你別老去掏雞窩。

3-10-10提領(lǐng)：好看，但別把137年當成承諾

這次還有一個很容易被記住的設(shè)計。

叫3-10-10提領(lǐng)密碼。

意思是，3年繳費。第10年起。每年提取總保費的10%。演示可持續(xù)到137年。

案例是年繳20萬美元。總保費60萬美元。第10年開始每年提取6萬美元。

演示里，預(yù)期6年回本。15年翻倍。30年4倍。100年47倍。137年390倍。

這個設(shè)計，我覺得有價值。

它不是只做一個“放著看”的保單。它給了后面提取現(xiàn)金流的路徑。

對子女教育金。退休現(xiàn)金流。未來海外生活備用金。都能搭上。

不過我也要把話說重一點。

137年390倍，只能當長期演示看。不能當確定到賬的錢看。

真正做規(guī)劃時，我更愿意看前30年。

第6年能不能回本。第10年現(xiàn)價夠不夠。第15年有沒有明顯增值。第30年還能不能保留資產(chǎn)厚度。

這些更貼近日常家庭決策。

如果你是給孩子做教育金，我不會按137年算。

如果你是做家族傳承，長期演示才更有參考價值。

場景不一樣。看法也不一樣。

7大功能升級，最有用的是繳費期和多幣種

功能這塊，富衛(wèi)這次改得不少。

繳費期從原來的2年、5年，擴展到現(xiàn)在的1年、2年、3年、5年、10年。

保單貨幣也從原來僅美元，擴展到美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、英鎊、新加坡元、歐元。

這點我挺看重。

2025年人民幣兌美元波動區(qū)間在7.05-7.35。住戶外幣存款余額到1.08萬億美元。同比增長15.2%。

美元資產(chǎn)配置需求很旺。

但很多家庭不是只看美元。孩子留學可能用英鎊。移民可能用加元、澳元。家庭生活可能又要港元和人民幣。

分散不是目的，對沖才是。

多幣種設(shè)計，能把未來不確定的用錢場景先留出來。

獎賞體系也加了不少。

新增享悅?cè)松勝p。每件人生大事3,000港幣。總額上限12,000港幣。

新增長壽獎賞。被保人滿80歲，或第10個保單周年日后。以較后者為準。可獲10,000港幣。

初生嬰兒獎賞也升級了。

親生子女或親生孫子女出生，可獲20,000港幣。最多3次。總額上限60,000港幣。

演示情況下，6位保單持有人最多可獲360,000港幣獎賞。

還有杰出表現(xiàn)獎。

被保人、被保人親生子女、親生孫子女，可申請高達31,000港幣。

我對這些獎賞的看法很現(xiàn)實。

有當然好。能拿更好。

但它們不是購買這張保單的核心理由。

這張產(chǎn)品的核心，還是保費優(yōu)惠、現(xiàn)價速度、長期分紅兌現(xiàn)。

獎賞是加分項。不是主菜。

另外，新增附加指定附約也有意義。可附加定期壽險、意外及傷殘、醫(yī)療、保費豁免等。

對于家庭主收入人，這個設(shè)計會更完整。

富衛(wèi)的底盤：固收占77%，99%固收為投資級

買分紅儲蓄險，最后一定要回到保司。

演示收益再漂亮，也要看背后誰在管錢。

富衛(wèi)植根香港48年。業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)展到亞洲十個市場。業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)居全港五大泛亞洲保險公司之列。

我更關(guān)心它的資產(chǎn)配置。

資料里顯示，富衛(wèi)與柏瑞投資、阿波羅全球管理公司 Apollo 有深度戰(zhàn)略合作。

投資資產(chǎn)地域分布比較分散。

北美35%。亞太27%。西歐16%。其他國家和地區(qū)16%。中東和非洲4%。拉丁美洲2%。

資產(chǎn)類別上，固定收益證券占77%。另類投資占15%。股權(quán)投資占5%。現(xiàn)金占3%。

這個結(jié)構(gòu)，我是認可的。

分紅儲蓄險要的是長期穩(wěn)定。不是天天沖高收益。

固收占比高，適合做長期負債匹配。

它不像股票基金。也不該像股票基金。

固定收益資產(chǎn)規(guī)模超過160億美元。其中投資級私募債務(wù)達到11億美元。

信用評級也能看。

AAA占3%。AA占25%。A占41%。BBB占30%。BB及以下只有1%。

也就是說，富衛(wèi)集團99%的固定收益資產(chǎn)為投資級。

這組數(shù)據(jù)很關(guān)鍵。

分紅險不是看某一年賺多猛。更要看穿越周期的能力。

宏觀環(huán)境變了，配置邏輯也得跟著變。

以前很多客戶喜歡追高息存款。到期再滾。現(xiàn)在利率往下走，滾動續(xù)存的確定性變差。

美元底倉需要更長的久期。需要有現(xiàn)金價值曲線。還要有保單功能。

從這個角度看，盈聚天下2有它的位置。

不過，我也不會把保司背景神化。

富衛(wèi)雖然已經(jīng)站穩(wěn)一線，但它成立時間和一些百年老牌相比，品牌歷史沒有那么長。

這不是硬傷。

但保守型客戶會介意。

如果你特別看重百年品牌敘事，那富衛(wèi)未必是你的第一選擇。

如果你更看重現(xiàn)價表現(xiàn)、優(yōu)惠力度、近年分紅兌現(xiàn)和功能靈活度，富衛(wèi)這次就很值得認真比較。

寫在最后：我會重點推薦給長期美元資金，不推薦短錢

最后看分紅實現(xiàn)。

富衛(wèi)盈聚未來優(yōu)越版，在2020-2024年連續(xù)5年分紅實現(xiàn)率達到100%或以上。

2024年主力儲蓄產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率對比里，富衛(wèi)盈聚未來優(yōu)越版是101%。宏記是79%。友記是100%。保記是37%。周記是100%。

這個數(shù)據(jù)不能直接等同于「盈聚天下2」未來一定做到100%。

但它能說明一件事。

富衛(wèi)過去幾年在主力儲蓄產(chǎn)品上的兌現(xiàn)表現(xiàn)，確實不錯。

這對分紅險很重要。

我的最終判斷是這樣。

富衛(wèi)「盈聚天下2」三年繳，適合長期美元資產(chǎn)配置。

尤其適合已經(jīng)有美元資金，未來10年以上不急用，想做教育金、退休金、傳承底倉的人。

我會把它放進重點比較名單。

不是因為它宣傳得熱鬧。

而是因為它在三年繳結(jié)構(gòu)里，優(yōu)惠力度、10年現(xiàn)價、提取設(shè)計、保司固收底盤，組合起來確實能打。

但我不建議短期資金買。

也不建議只盯著58%優(yōu)惠買。

更不建議拿生活備用金去做。

港險儲蓄險最怕錯配。

錢放得住，它才有意義。

放不住，再好的演示都沒用。

大賀說點心里話

如果你正在比較富衛(wèi)、友邦、宏利、保誠這類儲蓄險，我建議別只看一張演示表。把實繳保費、回本節(jié)點、分紅實現(xiàn)、提取節(jié)奏放在一起看，差別會很明顯。