你好，我是大賀。

今天聊一份挺有參考價值的榜單。

是某頭部經紀公司統計的，2026年3月大陸客戶購買香港保險的保單件數榜。

但我不想一上來就告訴你買第幾名。

這事兒我得給你潑盆冷水。

榜單能看，但不能照抄。

特別是第一次買港險的人。很容易被“銷量高”“IRR高”“折扣大”帶著走。看完一圈，反而更亂。

我的看法很簡單。

先別急著看榜，咱們先把尺子磨好。

你得先知道，自己到底是在買確定性，買長期分紅，還是買一段時間的美元現金管理。

這三件事，完全不是一類東西。

3月榜單能看，但別直接照著買

這份榜單統計截至2026年3月31日。

統計口徑是保單數。不是總保費。也不是件均保費。

3月第一名，是友邦環宇盈活儲蓄保險計劃。168件。

第二名，是立橋智選儲蓄保。73件。

后面幾款也很有代表性。

安達Gold富稅延期年金計劃59單。

友邦愛伴航保險計劃2，54單。

太保鑫安逸儲蓄保險計劃，52單。

永明萬年青·星河尊享計劃II，42單。

萬通危疾加護保優越版，36單。

保誠誠保一生危疾保，33單。

周大福榮耀世代儲蓄壽險計劃，32單。

萬通富饒萬家儲蓄保險計劃，也是32單。

再往后，中銀薪火傳承環球終身壽險計劃19單。

宏利宏摯家傳承保險計劃18單。

宏利宏摯傳承保險計劃18單。

友邦活然人生保險計劃15單。

你會發現一個現象。

儲蓄類產品特別靠前。

這和這兩年的大環境有關。

內地利率下行。大家更愿意找外幣資產。香港保險業監管局披露的2025年前三季度數據里，香港長期保險新單保費達到1755億港元。內地訪客新造保單保費貢獻占比約28%。

港險確實熱。

但熱，不等于適合你。

這份榜單只能說明，3月有很多人買了這些產品。它不代表4月。也不代表未來趨勢。更不能直接替你做決定。

買之前想清楚，比買什么更重要。

先拿4條尺子量一遍：收益、時間、合規、貨幣

我建議你看任何香港儲蓄險前，都先問4個問題。

別嫌麻煩。

這4個問題，比產品排名重要。

第一，收益是不是保證的？

港險里經常看到6.5%。

這個數字很漂亮。

但你要注意。所有香港儲蓄險的高IRR，包括6.5%，都包含非保證分紅。

高收益三個字，后面都帶著小字。

保證部分通常只有0.5%-3.5%復利。不同公司，不同產品，差別很大。

非保證分紅靠什么？

靠保司投資?？渴袌霏h境?？抠Y產配置。也靠公司長期分紅政策。

2025年10月，香港保監局也再次強調分紅實現率披露要求。保險公司要公開披露分紅保單履行比率。也就是大家常說的分紅實現率。

這個數據可以去保司官網查。

我會看。也建議你看。

但我不會只看一年。

一年100%，說明不了太多。連續多年穩定，才更有意義。

第二，這筆錢能不能真的長期不用？

香港儲蓄險不是短期理財。

前幾年現金價值通常很薄。

素材里有一個很直接的數據。

前5年退保，可能只能拿回10%-60%的保費。

這句話很刺耳。

但必須講。

哪怕是回本比較快的產品，也不建議你短期退保。宏利宏摯傳承這類回本較快的產品，我也會建議至少拿8年以上。

普通分紅儲蓄險，我更愿意按10-20年去看。

時間越長，復利才越有機會出來。

短期資金別碰。

這不是保守。

這是底線。

第三，投保合不合規？

內地客戶買香港保險，必須親自赴港。

要在保險公司，或持牌中介機構完成簽約。

內地簽的所謂“地下保單”，我不建議碰。

不是價格問題。

是有效性問題。

后續理賠。分紅提取。保單變更。都有風險。

還有一個現實問題。

個人每年有5萬美元外匯額度限制。

大額保單怎么繳費。怎么續費。怎么安排家庭成員額度。都要提前規劃。

不是簽完才想辦法。

第四，未來到底用不用外幣？

香港儲蓄險多以美元、港元計價。

如果你未來有子女留學。海外生活。移民。美元資產傳承。那外幣保單是匹配的。

如果你未來所有支出都在人民幣。

那就要多想一步。

過去十年，人民幣對美元年化波動率超過5%。

保單本身賺了。換回人民幣時，匯率可能吃掉一部分收益。

這不是產品的問題。

是你資產和負債幣種不匹配的問題。

友邦環宇盈活：6.5%好看，但別把30年當10年

3月銷量第一，是友邦環宇盈活。

168件。

我不意外。

友邦這個品牌，解釋成本最低。客戶聽得懂。家里人也容易接受。服務體系也成熟。

這款產品的優勢，不是短期多驚艷。

它強在長期分紅和功能完整。

大多數客戶選擇5年交。

素材里的測算是：

0歲，5年交，總保費50萬美元。

第10年，預期IRR 3.51%。

第20年，預期IRR 5.69%。

第30年及以后，穩定在6.50%。

你看這個節奏。

第10年不是6.5%。

第20年也不是6.5%。

要到第30年，才進入那個很漂亮的區間。

這點必須講清楚。

環宇盈活適合長期錢。尤其適合養老、教育、傳承這類規劃。

它支持9種主流貨幣投保。每年可以申請1次貨幣轉換。

也支持更改受保人。支持保單拆分。保單拆分每年1次。

第15個保單周年日起，還可以申請保單價值鎖定。鎖定比例是10%-70%。

它還有紅利鎖定及分紅解鎖。健康障礙專屬選項。卓越成績獎。

這些功能，對普通短期理財沒意義。

但對跨代傳承很有用。

我對這款的判斷很明確。

看重品牌、服務、長期分紅穩定性的人，可以重點看環宇盈活。

但如果你只想放8年、10年。

我不會優先推它。

它不是不能退。也不是短期一定差。

只是它的高價值區間，本來就寫在后面。

你拿短尺子去量長產品，會量錯。

立橋智選儲蓄保：像5年美元定存，但也別只看折扣

3月第二名，是立橋智選儲蓄保。

73件。

這款產品為什么賣得動？

很簡單。

它抓住了一個需求。

客戶想要確定收益。不想每天盯市場。不想看分紅能不能實現。

立橋智選更像一款升級版的美元定存。

整付繳費。支持美元和港元。保障年期可選20年或25年。

投保年齡從0歲15日到80歲。

最低保費是USD12,500 / HKD100,000。

它在2026年1季度的折扣很猛。

活動期是2026年3月1日至4月30日。

經ePOS投保。

少于5萬美元，折扣5%。

5萬到25萬美元，折扣6%。

25萬美元及以上，折扣7%。

它最打動人的點，是保證收益。

5年保證單利最高5.01%。

3年可鎖定3.7%的保證收益。

這個在當下市場里，確實有吸引力。

收益寫進合同。不靠演示。不靠市場想象。

我愿意把它理解成一筆短中期美元現金管理。

但要看金額。

案例一，躉交3萬美元。5%折扣后實繳28,500美元。第5年退保，保證單利4.48%。

案例二，10萬美元整付。6%折扣后實繳9.4萬美元。第5年退保116,303美元。保證復利4.35%。保證單利4.75%。

案例三，25萬美元整付。7%折扣后實繳23.25萬美元。第5年退保290,758美元。保證復利4.57%。保證單利5.01%。

我的判斷是：

如果你要的是5年左右的美元確定收益，立橋智選很能打。

但它不是友邦那種大品牌邏輯。

立橋人壽2019年4月獲香港保監局批準。2019年7月啟動業務。時間不算長。

集團業務覆蓋銀行、保險、證券、資產管理。

立橋銀行在澳門設有8間分行。

償付能力數據也不錯。

2023年償付能力比率達1300%。另有資料顯示，2024年底超過204%。

2024年所有分紅型產品實現率100%。

2023年公布的3款產品分紅實現率也都是100%。

不過，我還是會把它放在“短中期確定收益”里看。

別拿它和30年、50年分紅儲蓄險硬比。

它的優勢在前段。

第6年起，才開始產生退保終期紅利。那部分不是你買它的核心理由。

我會這樣選。

想要5年美元確定收益?？梢钥戳蛑沁x。

想要50年傳承和跨代安排。它不是我的第一選擇。

太保鑫安逸：3.5%寫死，很穩，也很慢

太保鑫安逸3月銷量是52件。

這款產品打動人的地方，就一個詞。

寫死。

它不是拿6.5%預期收益來吸引你。

它講的是保證。

保證收益30年。期滿時美元保證IRR達3.5%。

3年繳費。回本期6年。

支持美元USD和港元HKD。

美元第10年保證IRR 3.02%。

第20年 3.30%。

第30年 3.50%。

港元30年保證IRR 3.10%，單利4.75%。

有一組非預付保費方案的數據。

繳付保費總額999,990。

第6年保證退保價值達到1,000,000。

第10年末，保證現金價值增值36.6%。

第15年末，增值62.4%。

第20年末，增值93.6%。

第30年期滿，現金價值保證增長183.3%。復利約3.53%。

活動期內，如果一次性預繳三年保費，儲備賬戶按每年**4.5%**生利息。

這個設計，對保守資金有吸引力。

它有點像超長期定存。

但我必須把代價講清楚。

鑫安逸最大的代價，是時間。

封閉期6年。

6年內退保，可能虧本金。

你如果未來5年要買房。要創業。要給孩子留學周轉。不要碰。

這款產品更適合一筆真的長期不用的錢。

比如養老底倉。比如孩子出生后，給他放一筆30年后的錢。

另一個代價，是機會成本。

你選了3.5%的確定性。

也等于放棄了分紅儲蓄險長期可能更高的預期。

這沒有對錯。

我會直接說。

保守家庭可以用鑫安逸做壓艙石。進取型家庭，不該把大部分錢都放這里。

它穩。

但它也慢。

還有貨幣問題。

它是美元/港元保單。

未來要換回人民幣。匯率風險自己扛。

如果你本來就需要外幣資產，這個問題小很多。

如果你沒有外幣支出，只是看中3.5%，那就別忽略匯率。

件均保費榜更真實：有錢人買的，不一定適合你

保單件數榜，只能看熱度。

我更喜歡看件均保費。

因為它能看出來，什么產品更受高購買力客戶青睞。

這張榜里，第一名是周大福榮耀世代。

件數32。

總保費US$26,150,000。

件均US$817,188。

友邦環宇盈活件數168。

總保費US$25,510,109。

件均US$151,846。

中銀薪火傳承件數19。

總保費US$11,330,000。

件均US$596,316。

永明萬年青·星河尊享II件數42。

總保費US$7,951,035。

件均US$189,310。

立橋智選儲蓄保件數73。

總保費US$5,124,797。

件均US$70,203。

太保鑫安逸件數52。

總保費US$4,726,589。

件均US$90,896。

你看出差異了嗎？

件數高，不代表件均高。

立橋智選賣了73件。件均只有7.02萬美元。

太保鑫安逸賣了52件。件均約9.09萬美元。

這說明什么？

這類高保證產品，更容易被中等預算客戶接受。

金額不算太大。收益確定。解釋成本低。

但真正高件均的產品，往往是另一套邏輯。

周大福榮耀世代是保費融資保單。

客戶不是自己一次性拿出82萬美元。

素材里的測算是，自付124,230美元，撬動820,000美元保單。

杠桿約6.6倍。

首年保費折扣4%加特別折扣第1年2%。

優惠后應繳77.08萬美元。

首日現價68.06萬美元。

貸款64.657萬美元。

每年利息約23,277美元。

螞蟻銀行LVT 95%，無首年手續費。

貸款利率也要看清楚。

一般條件是H+1.35%，封頂P-0.45%。

貸款金額500萬到1000萬港幣，則是H+0.8%，封頂P-1%。

假設H=3.0%，并且分紅實現率100%。

5年退出復利6.87%。

6年IRR 8.56%。

7年 9.28%。

8年 9.72%。

還有一組按3.6%貸款利率試算的數據。

6年退保凈利潤12.32萬美元。IRR 9.23%。

9年退保凈利潤29.19萬美元。IRR 10.44%。

這些數字很漂亮。

但我會非常謹慎。

因為它不是普通儲蓄險。

它疊加了分紅變量。融資利率變量。退保時點變量。銀行貸款政策變量。

這里我態度很明確。

沒有穩定現金流和風險承受力的人，不要碰保費融資。

它不是“低門檻賺高收益”。

它是用杠桿放大收益，也放大不確定性。

高凈值客戶喜歡，不代表普通家庭適合。

中銀薪火傳承件均也高，達到US$596,316。

永明星河傳承II件均US$200,055。

永明星河尊享II件均US$189,310。

這類產品的共同特征，是長期預期收益好看。

但短期不漂亮。

星河傳承II和星河尊享II的測算里，2年交，每年10萬美元。

第6年IRR分別只有0.07% / 0.55%。

第20年才到5.80% / 6.00%。

第35年及以后，才都達到6.50%。

這和友邦環宇盈活很像。

短期不是主戰場。

長期才是。

這也是我一直說的。

真正有實力的客戶，風險偏好往往更進取。

他們愿意接受較低保證。換取長期更高預期。

購買力相對一般的客戶，反而更偏好確定性。

比如立橋智選。

比如太保鑫安逸。

這不是誰高級誰低級。

是資金屬性不同。

我會更直接地建議你：

如果這筆錢是家庭安全墊，不要拿去搏長期非保證分紅。

如果這筆錢是長期閑錢，且你能接受分紅波動，可以看頭部分紅儲蓄險。

如果你想加融資杠桿，先問自己能不能承受利率上升和分紅不達預期。

很多人買錯產品，不是看錯收益。

是看錯了自己。

寫在最后：4月的盛利2和盈聚天下，還得繼續觀察

3月榜單只是一個切片。

到2026年5月10日再回頭看，市場已經繼續往前走了。

4月安盛盛利2的2年交開售。

富衛盈聚天下也推出了很大的折扣。

它們肯定會分走一部分關注度。

但我的判斷不變。

不要用銷量替代判斷。不要用演示收益替代合同。不要用別人的購買力替代自己的資金周期。

環宇盈活，適合長期分紅和傳承。

立橋智選，適合5年左右美元確定收益。

鑫安逸，適合保守資金做長期壓艙石。

榮耀世代這類融資保單，只適合能理解杠桿的人。

買之前想清楚。

比買第幾名更重要。

大賀說點心里話

如果你已經看中某一款，別急著下單。先把資金周期、幣種需求、保證收益和非保證分紅拆開算一遍。港險真正的信息差，往往不在產品名字里，而在怎么買、買多少、用什么方案買。