你好，我是大賀。

今天聊 富衛「盈聚天下2」。

這款產品最近被問得很多。不是單純因為它宣傳聲量大。更關鍵的是，它確實戳中了很多家庭的痛點。

孩子教育金。夫妻退休金。老人想給孫輩留點東西。

說白了，就是一家人的錢怎么擺的問題。

我會把它放到一個家庭場景里講。比如 James 一家。夫妻倆有孩子。上面還有父母。六口人坐在飯桌前，討論一筆長期不用的錢，到底該怎么安排。

放銀行，利率越來越低。2025年內地三年期定存掛牌利率，已經下到 1.25% 這個水平。100萬放3年，利息也就 3.75萬。

買內地儲蓄險，預定利率也在往下走。2025年9月后，新備案增額終身壽險預定利率上限從 2.5% 下調到 2.0%。

家庭長期錢，確實要重新算賬了。

一家6口的三筆錢，不能只看一個收益數字

James 一家這種結構，很典型。

父母想給孫子留錢。夫妻倆要準備教育金。自己還要考慮退休后每年怎么拿錢。

這三筆錢，看起來都是“儲蓄”。其實完全不是一回事。

教育金要看時間點。孩子什么時候讀書，錢什么時候要拿出來。

退休金要看現金流。不是賬面好看就行。到時候能不能每年拿。

傳承金要看保單功能。能不能給下一代。能不能配合家庭事件。

富衛「盈聚天下2」這次煥新，主要就圍繞三件事。

保費優惠提升。預期回報加速。產品功能優化。

我不喜歡只拿一個高收益數字講產品。那樣很容易看偏。

這款產品真正值得看的是，它能不能把教育、養老、傳承這三件事串起來。

我的判斷很直接。

如果你是三代家庭，有孩子、有老人、有長期資金，這款值得認真看。

但短期錢別放。未來三五年要買房、創業、周轉的錢，不適合。

這事兒得掰開揉碎了講。

給孩子存教育金，3-10-10的思路很清楚

咱們不聊虛的，直接上案例。

資料里給的是年繳 20萬美元，繳 3年?？偙ＹM 60萬美元。

它有一個“3-10-10”的提領方式。

說人話就是——繳3年。從第10年開始。每年提取總保費的 10%。

也就是每年提 6萬美元。

演示里，這個提取可以持續到第 137年。

這個設計適合什么？

很適合孩子還小的家庭。

比如孩子現在三五歲。第10年開始提錢，差不多對應中學、大學、海外讀書這些階段。

你別光看收益，得看這錢啥時候能用上。

按演示，預期 6年回本。預期 15年翻倍。預期 30年4倍。到 100年47倍。到 137年390倍。

這些數字很漂亮。

但我會提醒一句。這里有一個大前提。

這些都是預期數字。分紅要按100%實現來看。

不能把它當成保證收益。

不過，就教育金場景來說，我更看重第10年開始能不能穩定提。它不是只把錢堆在賬面上。它給了一個拿錢節奏。

資料里還寫了另一組預期。

假設 100%分紅實現。預期 13年翻倍，18年3倍，22年4倍。

第6年預期單利總回報 4.1%。為已繳總保費的 125%。

第10年預期單利總回報 7.5%。達到已繳總保費的 175%。

這個表現，在當前利率環境下，吸引力確實強。

我的立場也明確。

給孩子做長期教育金，可以看這款。

但前提是資金至少放夠10年。否則你會很難受。

準退休夫妻看這款，重點不是“優惠大”，而是10年現價

很多人看到 58%首年保費優惠，會很興奮。

我反而會先壓一壓。

優惠當然重要。但它不是白送的錢。你要看優惠之后，現金價值是不是跟上。

富衛「盈聚天下2」這次三年繳方案，首年保費折扣 45%。

預繳保證利率 4.5%。約占首年保費 13%。

按一次性預繳保費計算，總優惠達到 58%首年保費。

案例里，年繳 20萬美元。三年繳。預繳后實繳總保費是 484,534美元。

這個數要記住。

因為它不是看名義總保費。它看你實際掏出去多少。

第10年預期總現金價值達到 845,664美元。

這個數字，對準退休家庭很關鍵。

比如夫妻50歲左右。未來10年不動這筆錢。60歲上下開始規劃提取。這個節奏就對上了。

同樣接近實繳保費的情況下，跟同業3年繳比。它第10年預期總現價，領先最低同業 20多萬美元。

跟同業5年繳比。第10年預期總現價，領先最低同業 10多萬美元。

我看這個對比，有一個很鮮明的感受。

在三年預繳這個打法里，盈聚天下2確實很能打。

但我不會建議所有退休家庭都上。

已經快退休，又非常在意本金流動性的人，要謹慎。

你要的是隨時能拿錢。那它不合適。

你要的是10年后開始補充退休現金流。那它可以進入備選。

爺爺奶奶想給孫輩留禮物，獎賞功能有點意思

家庭傳承，不一定一上來就是幾千萬信托。

很多時候，就是老人想表達心意。

孫子出生，給一筆。孩子升學，給一筆。家里有重要人生節點，再給一筆。

富衛「盈聚天下2」這次功能升級里，我覺得有幾個點很生活化。

享悅人生獎賞。每件人生大事 3,000港幣?？傤~上限 12,000港幣。

長壽獎賞。被保人滿 80歲，或第10個保單周年日后。以較后者為準?？色@ 10,000港幣。

初生嬰兒獎賞也升級了。

親生子女或親生孫子女出生，可獲 20,000港幣。最多3次?？傤~上限 60,000港幣。

更有意思的是演示案例。

6位保單持有人最多可獲 360,000港幣 獎賞。

這個功能，不能說決定一張保單值不值得買。

但我承認，它確實貼近三代家庭。

爺爺奶奶、外公外婆、父母都持有保單。新生命出生時，每張保單都能觸發對應獎賞。

這就不是單純的收益表了。它有家庭賬本的味道。

還有杰出表現獎。

被保人、被保人親生子女、親生孫子女，都可以申請。最高 31,000港幣。

我的看法是。

這些獎賞是加分項，不是主菜。

主菜還是長期現金價值和分紅兌現。

但對三代家庭來說，這些功能能增加參與感。老人也更容易理解這張保單的用途。

一張保單覆蓋三代人，彈性比以前更強

這次升級里，還有一個容易被忽略的點。

繳費期和貨幣都擴展了。

原來繳費期主要是 2年、5年?，F在變成 1年、2年、3年、5年、10年。

保單貨幣也從原來的美元，擴展到 8種貨幣。

美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、英鎊、新加坡元、歐元。

這對家庭規劃很有用。

孩子未來可能去英國。可以看英鎊資產。

家里有加拿大安排?？梢钥醇釉Y產。

主要做美元教育金。美元也仍然是主選。

另外，它還新增了指定附約。

可以附加定期壽險、意外及傷殘、醫療及保費豁免等。

這點我比較喜歡。

家庭型客戶不要只買“收益”。保障缺口也要一起看。

尤其是父母作為付款人。萬一中途發生風險，保費豁免這類安排就很關鍵。

我的判斷是。

單純追求短期收益的人，不需要看這些。

但三代家庭做長期規劃，彈性就是價值。

家庭的錢交給誰，富衛這塊要單獨看

買儲蓄險，繞不開一個問題。

保司到底穩不穩。

富衛這幾年在香港市場存在感很強。

資料里提到，富衛保險在經紀渠道新單總保費 118億港元。市場份額占全港 12.6%。業績同比增長 171.1%。

數據來源是保險業監管局 2023年1至9月香港長期保險業務的臨時同業統計數字。

這個數據說明什么？

說明它在經紀渠道確實賣得好。市場接受度高。

但我也要說一句。

賣得好，不等于每張保單都適合你。

真正要看的是保司經營、投資底層、分紅歷史。

富衛植根香港 48年。業務已經發展到亞洲 十個市場。業務規模穩居全港五大泛亞洲保險公司之列。

它還和柏瑞投資、阿波羅全球管理公司 Apollo 有深度戰略合作。

投資組合里，地域分布比較分散。

北美 35%。亞太 27%。西歐 16%。其他國家和地區 16%。中東和非洲 4%。拉丁美洲 2%。

資產類別里，固定收益證券占 77%。另類投資 15%。股權投資 5%?，F金 3%。

我看儲蓄險，最關心固收部分。

因為這類產品的長期穩定性，底層很多時候要靠固收打底。

富衛固定收益資產規模超過 160億美元。其中投資級私募債務 11億美元。

富衛集團 99% 的固定收益資產為投資級。

評級結構也可以看。

AAA 3%。AA 25%。A 41%。BBB 30%。BB及以下 1%。

固定收益投資結構里，公司債券 64%。證券化債券 17%。主權債券 11%。私募債權 7%。

這套資產結構，不是激進型打法。

它更像是用固收做基石，再用多元資產去增強收益。

對家庭長期錢來說，我更接受這種路子。

不過，富衛成立時間這個問題，也要擺在桌面上。

跟安盛、保誠、宏利、友邦這些老牌保司相比，富衛品牌年輕一些。

這不是扣分到不能買。

但它會影響一部分人的心理安全感。

我的建議很明確。

如果你特別迷信百年品牌，富衛未必是你的第一選擇。

如果你更看重近年產品競爭力、渠道表現、分紅兌現和資產配置，富衛可以認真比較。

寫在最后：盈聚天下2適合誰，我會說得直接一點

最后還是回到兌現。

儲蓄險的演示收益再漂亮，也要看過往分紅實現。

富衛盈聚未來優越版，在 2020-2024年 連續5年分紅實現率達到 100%或以上。

2024年主力儲蓄產品分紅實現率對比里，富衛盈聚未來優越版是 101%。

同表里，宏記 79%。友記 100%。保記 37%。周記 100%。

注意。盈聚未來優越版不是盈聚天下2本身。

不能把它們完全等同。

但同一家保司、同類儲蓄產品的歷史表現，有參考價值。

我對富衛「盈聚天下2」的結論是：

適合三類人。

有孩子。想做10年以上教育金安排。

快退休。想用長期保單做現金流補充。

三代同堂。希望一張保單兼顧傳承、提取和家庭事件獎賞。

不適合三類人。

短期要用錢的人。

只接受保證收益的人。

看到高演示數字就想重倉的人。

這款產品我會推薦給長期家庭資金。

但我不會推薦給短期周轉資金。

它最強的地方，是優惠后現價起得快，提取節奏清楚，家庭功能豐富。

它最大的變量，是分紅仍然不是保證。

這句話一定要記住。

買港險，不怕產品復雜。怕的是只看一張收益表。

你把家庭成員、用錢時間、幣種需求、未來提取方式都擺出來。產品適不適合，其實就很清楚了。

大賀說點心里話

如果你也在給孩子教育金、退休金、傳承金做安排，別只問哪款收益高。先把錢什么時候用、給誰用、用什么幣種講清楚。我幫你一起把方案拆開看。