你好，我是大賀。

最近很多朋友問我，**安盛「盛利Ⅱ」（2年交）**還能不能看。

這款產(chǎn)品確實(shí)火。

一邊是銀行存款利率繼續(xù)往下走。2025年10月，國有大行1年期定存大概是0.95%。3年期大概是1.25%。5年期也只有1.30%。

另一邊，盛利Ⅱ打出來的長期預(yù)期IRR，最高能到6.5%。

這個(gè)差距很明顯。

不過，港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不能只看最高演示收益。更不能拿它和銀行存款簡單對(duì)標(biāo)。

存款看確定性。儲(chǔ)蓄險(xiǎn)看周期、分紅、現(xiàn)金價(jià)值、提取方式。

不吹不黑，數(shù)據(jù)說話。

今天這篇，我把盛利Ⅱ的亮點(diǎn)和短板都講清楚。

盛利Ⅱ2年交回歸，賣點(diǎn)確實(shí)很集中

安盛這次把盛利Ⅱ重新推回市場，主打的是兩個(gè)點(diǎn)。

一個(gè)是預(yù)繳利息。一個(gè)是258提領(lǐng)。

這兩個(gè)點(diǎn)放在一起，確實(shí)很抓眼球。尤其是在2026年的短繳儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里，它很容易被拿出來比較。

按素材里的演示。

投保規(guī)則示例是2.5萬美元 × 2年。

預(yù)期回本期限是5年。

預(yù)期回報(bào)達(dá)到6.5%上限，需要到第28年。

到第40年，預(yù)期IRR為6.50%。身故賠償是613,026美元。占總投入比例是1226%。

我對(duì)它的第一印象很明確。

這不是一款保守型產(chǎn)品。

它更像一款把長期預(yù)期收益、提取功能、貨幣功能都堆得很滿的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。

你要是只想要穩(wěn)穩(wěn)保證回本。它不一定舒服。

你要是有一筆長期不用的錢。又能接受分紅波動(dòng)。它才值得認(rèn)真看。

28年到6.5%，收益確實(shí)在第一梯隊(duì)

盛利Ⅱ最能打的地方，就是預(yù)期IRR。

2年交版本，到第28年可以達(dá)到**6.5%**的封頂IRR。

這個(gè)數(shù)字，在現(xiàn)在的環(huán)境里很顯眼。

第10年，預(yù)期IRR是4.82%。

第15年，預(yù)期IRR是5.53%。

第20年，預(yù)期IRR是6.21%。

第30年，基本穩(wěn)定在6.5%左右。

這個(gè)爬坡速度，不算慢。

尤其是第10年到第20年這段。盛利Ⅱ的優(yōu)勢比較明顯。

橫向看也能看出來。

盛利Ⅱ預(yù)期回本保單年度是5年。

周大福匠心傳承2尊享版也是5年。

中銀薪火傳承、永明星河尊享2、永明星河傳承2、萬通富饒萬家，預(yù)期回本年度是6年。

再看目標(biāo)IRR達(dá)成年份。

盛利Ⅱ達(dá)到4.0% IRR，需要10年。

達(dá)到5.0%，需要11年。

達(dá)到6.0%，需要18年。

達(dá)到6.5%，需要28年。

中銀薪火傳承，無法達(dá)到6.0%及以上的目標(biāo)IRR。

這組數(shù)據(jù)很關(guān)鍵。

我會(huì)把盛利Ⅱ放在港險(xiǎn)短繳儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的第一梯隊(duì)里。

不是因?yàn)樾麄髟~好聽。

是因?yàn)樗诘?0年、第15年、第20年、第30年的演示IRR，都有競爭力。

不過我也要提醒一句。

6.5%是預(yù)期，不是保證。

這句話必須放在前面。

很多人看到6.5%，會(huì)自動(dòng)理解成“存進(jìn)去就鎖定6.5%”。這是錯(cuò)的。

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里，大量收益來自終期紅利。終期紅利不是保證收益。

你把它當(dāng)作長期資產(chǎn)配置工具，可以。

你把它當(dāng)作定存替代品，而且要求每年確定兌現(xiàn)，不合適。

我的判斷是。

能持有15年以上的人，可以重點(diǎn)看。

只想放5年、8年的人，不要被6.5%帶著走。

258提領(lǐng)很漂亮，但它不是無條件現(xiàn)金流

盛利Ⅱ最吸睛的功能，是258提領(lǐng)。

規(guī)則很簡單。

2年繳清保費(fèi)后，從第5年開始，每年可提領(lǐng)總保費(fèi)的8%。

提取后，賬戶剩余資金還能繼續(xù)增值。

這個(gè)設(shè)計(jì)確實(shí)強(qiáng)。

它解決的是很多家庭最在意的問題。

錢能不能長期漲。中途能不能拿。拿了之后，保單還能不能繼續(xù)滾。

按素材里的例子。

投保規(guī)則是25萬美元 × 2年。

總保費(fèi)是50萬美元。

第5年起，每年提領(lǐng)40,000美元。

這正好是總保費(fèi)的8%。

第10年，累計(jì)提領(lǐng)240,000美元。剩余現(xiàn)值占比105%。

第30年，累計(jì)提領(lǐng)1,040,000美元。剩余現(xiàn)值占比132%。

第50年，累計(jì)提領(lǐng)1,840,000美元。剩余現(xiàn)值占比153%。

第100年，累計(jì)提領(lǐng)3,849,000美元。剩余現(xiàn)值占比817%。

這個(gè)功能的價(jià)值，我覺得主要在三類場景。

養(yǎng)老金。

教育金。

長期傳承現(xiàn)金流。

尤其是養(yǎng)老金場景。第5年起能按節(jié)奏提。對(duì)很多人來說，比單純看保單現(xiàn)價(jià)更有意義。

目前素材顯示，只有安盛盛利Ⅱ2年交，能終身提領(lǐng)至138周年。

同類產(chǎn)品里，有些會(huì)斷單。有些提完之后，保單內(nèi)現(xiàn)價(jià)會(huì)比較薄。

這一點(diǎn)，盛利Ⅱ確實(shí)有辨識(shí)度。

但我不會(huì)把258講成“穩(wěn)賺現(xiàn)金流”。

因?yàn)樗幸粋€(gè)前提。

258提領(lǐng)的穩(wěn)定性，依賴分紅實(shí)現(xiàn)率。

素材里也寫得很清楚。258提領(lǐng)的前提，是每年分紅實(shí)現(xiàn)率100%。

港險(xiǎn)分紅是預(yù)期非保證。會(huì)受市場波動(dòng)影響。

這點(diǎn)不能輕輕帶過。

我的態(tài)度很明確。

如果你買盛利Ⅱ，就是沖258提領(lǐng)去的。你一定要接受分紅波動(dòng)。

不能接受，就別碰這種模式。

不是產(chǎn)品不好。

是你的風(fēng)險(xiǎn)偏好不匹配。

9種貨幣和雙重戶口，適合有外幣需求的人

盛利Ⅱ另一個(gè)不錯(cuò)的地方，是貨幣功能。

它支持9種貨幣作為保單貨幣。

包括美元、加元、英鎊、歐元、人民幣、新加坡元、澳元、港元、澳門幣。

不過澳門幣只適用于澳門保單。

香港地區(qū)提供的是8種貨幣。

從第2個(gè)保單周年日起，可以0手續(xù)費(fèi)轉(zhuǎn)換貨幣。

每個(gè)保單年度可以轉(zhuǎn)換1次。

這對(duì)有全球資產(chǎn)配置需求的人，很實(shí)用。

比如孩子未來可能去英國、加拿大、澳洲讀書。

比如家庭本來就有美元資產(chǎn)。

比如退休后可能在不同地區(qū)生活。

貨幣選擇越多，后面調(diào)配空間越大。

盛利Ⅱ還有一個(gè)市場首創(chuàng)的“雙重貨幣戶口”。

從第5個(gè)保單周年日起，鎖定保單價(jià)值后，可以開啟環(huán)球貨幣賬戶。

這樣一份保單里，可以有主要貨幣戶口，也可以有環(huán)球貨幣賬戶。

兩個(gè)賬戶之間，可以雙向免費(fèi)無限次調(diào)配資金。

這不是雞肋功能。

尤其是在匯率波動(dòng)變大的年份。

多一個(gè)貨幣賬戶，就多一層選擇。

不過我也不建議所有人都把這個(gè)當(dāng)核心賣點(diǎn)。

如果你的收入、支出、未來用錢場景，全都在人民幣體系里。

你對(duì)外幣也沒規(guī)劃。

那貨幣功能只是加分項(xiàng)。

不是決定項(xiàng)。

財(cái)富管家和傳承功能，明顯偏高凈值家庭

盛利Ⅱ不只是儲(chǔ)蓄增值。

它的配套功能，明顯是沖著高凈值家庭來的。

比如財(cái)富管家服務(wù)。

從第3個(gè)保單周年日起，可以預(yù)設(shè)定期提取指示。

最多給3名收款人設(shè)計(jì)不同提款計(jì)劃。

服務(wù)行使周期，是第10個(gè)保單周年日至第40個(gè)保單周年日。

簡單說，就是提前安排誰拿錢、什么時(shí)候拿、拿多少。

這個(gè)功能適合什么人？

適合已經(jīng)想清楚資金分配的人。

比如給父母養(yǎng)老。

比如給孩子教育金。

比如給自己未來生活費(fèi)。

它不需要每次手動(dòng)申請(qǐng)。也不容易忘。

傳承守護(hù)選項(xiàng)也值得看。

保單生效后，就能指定后備持有人和暫托人。

這個(gè)功能解決的是保單接管問題。

人一旦失能，或者家庭發(fā)生變化，保單怎么繼續(xù)管理。

這類安排，平時(shí)看著不急。

真遇到事，就很關(guān)鍵。

盛利Ⅱ還有紅利鎖定。

第10年起，可以鎖定終期紅利。

鎖定后享3.75%年利率。

第3年就能分拆保單。

也支持公司作為保單持有人。還可以搭配信托功能。

我對(duì)這一塊的評(píng)價(jià)是。

它對(duì)普通家庭不是剛需。

但對(duì)企業(yè)主、高凈值家庭、有傳承安排的人，很有用。

尤其是公司持有、信托、分拆、暫托人這些功能。

不是為了好看。

是真能解決復(fù)雜家庭和企業(yè)資產(chǎn)安排的問題。

安盛的保司底子，是盛利Ⅱ的重要支撐

買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，我一直看兩個(gè)東西。

產(chǎn)品本身。

保司底子。

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不是買一年兩年。很多人一放就是二三十年。

保司能不能穿越周期，很重要。

安盛1817年始創(chuàng)于法國。

是歐洲第一大、全球第五大資產(chǎn)管理巨頭。

業(yè)務(wù)覆蓋全球51個(gè)市場。

管理資產(chǎn)超過6700億美元。

評(píng)級(jí)方面，標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)上調(diào)至AA。

惠譽(yù)國際評(píng)級(jí)是AA。

穆迪評(píng)級(jí)是Aa2。

再看分紅兌現(xiàn)。

安進(jìn)儲(chǔ)蓄系列II–躍進(jìn)，連續(xù)4年達(dá)100%或以上。

「康采II」及「康諾II」嚴(yán)重疾病保障，連續(xù)6年達(dá)100%。

「賞豐盛」延期年金計(jì)劃，連續(xù)4年達(dá)100%。

雋盈II人壽保障計(jì)劃，連續(xù)4年達(dá)100%。

素材里還提到，安盛全線指標(biāo)產(chǎn)品自推出以來，所有保單每年總價(jià)值比率達(dá)100%，甚至超越達(dá)成。

這組數(shù)據(jù)可以加分。

但不要過度解讀。

過去兌現(xiàn)好，不代表未來每一年都一定100%。

這是分紅險(xiǎn)必須講清楚的邊界。

不過，在港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里，我會(huì)更愿意選歷史長、資產(chǎn)規(guī)模大、評(píng)級(jí)穩(wěn)、分紅紀(jì)律好的公司。

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)安全第一，收益第二。

這一點(diǎn)我不含糊。

最大短板：保證回本不快，優(yōu)惠也已經(jīng)過期

講完優(yōu)點(diǎn)，要講短板。

盛利Ⅱ最大的短板，是保證價(jià)值偏低。

它降低了保證價(jià)值的權(quán)重。

同時(shí)提升了終期紅利的權(quán)重。

這會(huì)帶來一個(gè)結(jié)果。

演示收益漂亮。

保證回本不快。

盛利Ⅱ2年交至尊版，保證回本需要18年。

盛利Ⅱ2年交至盛版，保證回本需要13年。

對(duì)比一下。

永明星河傳承2，保證回本僅10年。

萬通富饒萬家，保證回本是13年。

這里我會(huì)直接說。

盛利Ⅱ的保證回本速度沒有優(yōu)勢。

如果你是極度保守型客戶。

只看保證現(xiàn)金價(jià)值。

只接受確定收益。

盛利Ⅱ不適合你。

還有一個(gè)點(diǎn)，是預(yù)繳優(yōu)惠。

素材里的優(yōu)惠周期是2026年3月30日至2026年4月28日。

今天是2026年05月10日。

按這個(gè)時(shí)間看，這個(gè)活動(dòng)已經(jīng)結(jié)束。

活動(dòng)規(guī)則本身是這樣的。

首年保費(fèi)20萬美元及以上，預(yù)繳部分前90天享12%保證年利率，90天后至第一年末為8%。

首年保費(fèi)20萬美元以下，前90天保證利率為6%，90天后為4%。

示例里，每年交20萬美元，兩年共40萬美元。

若預(yù)繳首年，可產(chǎn)生近1.8萬美元絕對(duì)保證利息。

相當(dāng)于約**9%**的保證收益。

這個(gè)優(yōu)惠確實(shí)很猛。

但現(xiàn)在不能再按“正在享受”去講。

如果后續(xù)安盛重新開放類似活動(dòng)，再看當(dāng)時(shí)條款。

不要拿過期活動(dòng)做決策。

最后說人群。

我會(huì)建議這三類人重點(diǎn)看盛利Ⅱ。

手頭有閑錢。能接受2年鎖資。不喜歡長期繳費(fèi)的人。

能長期持有15年以上。追求高預(yù)期收益。也能接受分紅波動(dòng)的人。

需要第5年起拿高比例終身現(xiàn)金流。規(guī)劃養(yǎng)老金、教育金的人。

但這三類人，我建議繞開。

5年內(nèi)可能要?jiǎng)佑觅Y金的人。

極度保守，只追求確定保證收益的人。

年繳達(dá)不到20萬美元門檻，卻為了優(yōu)惠硬湊保費(fèi)的人。

我的最終判斷很簡單。

盛利Ⅱ不是神藥。也不是坑品。

它是一款需求匹配度很強(qiáng)的產(chǎn)品。

適合的人，能用它做長期現(xiàn)金流和傳承安排。

不適合的人，買完會(huì)很難受。

尤其是短期資金。

別碰。

尤其是保守資金。

慎重。

尤其是只盯著6.5%的人。

先把18年保證回本看明白。

大賀說點(diǎn)心里話

港險(xiǎn)產(chǎn)品最怕的不是收益低。最怕的是買錯(cuò)周期，買錯(cuò)渠道，買錯(cuò)版本。如果你已經(jīng)在比較盛利Ⅱ，建議先把自己的用錢時(shí)間和預(yù)算算清楚，再看怎么買更省。