你好，我是大賀。

最近有個客戶問我一個很現實的問題。

他50歲。兩個孩子還沒完全接班。家里有房產，也有股權。可是這些東西不好拆。也不好按孩子的人生節奏去給。

他說，大賀，我想留一筆錢。能長期滾。也能在孩子成年、結婚、生病這些節點用得上。信托看過了，門檻高，限制也多。普通儲蓄險又怕太死。

這類需求，這兩年明顯多了。

截至2026年05月10日，內地高凈值家庭做境外配置的意愿很強。招商銀行和貝恩發布的《2025中國私人財富報告》里提到，2025年中國高凈值人群可投資資產規模突破300萬億元，約**43%**已有或計劃境外配置。香港仍然是很多人的首選。

這就是今天要聊的背景。

我們看周大福人壽新推出的**「匠心飛越」。它是「匠心傳承2」的升級版。表面看，是收益數字很亮。躉繳20年IRR 6.5%，財富1變3.5**。5年繳24年IRR 6.5%，財富1變4。

但我更關心另一件事。

它是不是一張適合家族長期安排的保單。

一筆錢放20年，匠心飛越到底能變多少

港險圈過去很愛講一句話。

“20年財富1變3”。

這個說法不復雜。它講的是一筆錢穿越時間后的增值效率。對高凈值家庭來說，這個數字很直觀。錢不是明年就要用。是給孩子、給養老、給未來不確定性留的。

「匠心飛越」這次把數字往前推了一步。

躉繳版本，20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。

5年繳版本，24年預期IRR 6.5%。24年財富1變4。

我對這個產品的判斷比較明確。

它不是一款只靠包裝講故事的產品。

它的核心競爭力，主要落在三件事上。回本速度。長期IRR。提取能力。

不過也要說清楚。這里的6.5%是預期IRR。不是保證收益。港險儲蓄分紅險，必須看保證部分，也要看公司兌現能力。

只看演示收益，我不建議。

想要穩健又想要效率，躉繳版本最值得看

躉繳，是這款產品里我最想重點看的部分。

它的邏輯很直接。一筆錢一次放進去。你要的是兩件事。底線夠不夠穩。效率夠不夠高。

「匠心飛越」躉繳給出的數據是：

• 10年保證回本
• 預期4年回本
• 10年預期IRR 5.2%
• 20年預期IRR 6.5%
• 20年本金1變3.5
• 支持116提取

這個組合，在現在的港險市場里很強。

尤其是10年保證回本。這個我很看重。很多產品演示好看。可是保證現金價值爬得慢。客戶真正遇到資金壓力時，才發現底盤不夠厚。

躉繳50萬美元的案例里，第10年預期現價是830,011美元。第20年是1,761,822美元。第30年是3,307,183美元。

拿它和幾款同類躉繳產品看。

同樣50萬美元。第10年預期現價和IRR：

「匠X飛越」是830,011美元 / 5.20%。友B環Y盈活是825,782美元 / 5.15%。宏L宏Z家傳承是747,269美元 / 4.10%。富W盈J天下2是814,337美元 / 5.00%。

第20年IRR，「匠X飛越」是6.50%。友B是6.10%。宏L是6.24%。富W是6.15%。

差距不算小。

再看20年本金倍數。

「匠X飛越」是3.5倍。安S盛L2至尊是3.2倍。永M萬年Q星河尊享2是3.1倍。萬T富R萬家是3.1倍。

站在家族20年的角度看，0.3倍、0.4倍不是小數。尤其是保費規模上來以后，差距會非常明顯。

我的判斷是：

如果你有一筆長期不用的美元資金，躉繳版值得優先看。

但短期資金別碰。尤其是兩三年內可能要拿去買房、周轉、補公司現金流的錢。不要為了演示IRR，把流動性壓死。

分期繳又想快回本，5年繳的節奏更像家庭規劃

不是所有家庭都適合躉繳。

有些客戶更喜歡5年繳。每年放一筆。節奏更舒服。也更符合家庭現金流。

「匠心飛越」5年繳的數據是：

• 13年保證回本
• 預期7年回本
• 16年本金翻倍
• 24年預期IRR 6.5%
• 24年本金1變4
• 支持557提取

10萬美元×5年，總保費50萬美元。第24年預期現價是2,006,236美元。

這里最關鍵的是第24年。

5年繳達到預期IRR 6.5%的時間，「匠X飛越」是24年。友B環Y盈活是30年。保C信S明天是28年。宏L宏Z家傳承是27年。永M萬年Q星河尊享2是50年。

這就是差距。

不是說其他產品不能買。不同產品有不同設計。但只看5年繳的增值效率，匠心飛越確實很靠前。

再看另一組對比。

「匠X飛越」24年達到6.5%。安S盛LII至尊是30年。富W盈J天下2是25年。萬T富R萬家是30年。蘇L瑞Y是85年。

這個數字很扎眼。

我會把5年繳看成家庭中長期規劃工具。比如孩子教育備用金。未來婚嫁金。父母養老補充。或者準備給下一代留一張長期滾動的保單。

不過，5年繳也不是沒有門檻。

你要確認未來5年繳費沒壓力。別第一年看著優惠上車。第三年現金流緊張。那就很被動。

我不建議收入波動很大的家庭硬做5年繳。

寧可保費降一點。也不要把繳費計劃做得太滿。財富不只是數字。現金流安全更重要。

提前用錢又不想傷本金，116和557是它的亮點

很多人買儲蓄險時，嘴上說長期放。

真到生活里，不一定。

孩子留學要錢。家人看病要錢。企業周轉要錢。退休后還想每年拿一點。錢放進保單以后，能不能有秩序地提，這件事很重要。

「匠心飛越」躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。而且都無保費門檻。

這個很少見。

躉繳提領比例是：第1年6%，第5年8%，第10年11%，第15年15%。

5年繳提領比例是：第5年7%，第10年10%，第14年13%。

躉繳還支持137、158、179等方案。5年繳還支持578、599、51010等方案。

它還有「定期保單價值提取」功能。可以每半年提。也可以每月提。還能直接支付給指定收款人。比如家人、醫院、慈善機構。并且不需要提交關系證明。

這個設計很實用。

給孩子留什么最靠譜？不是單純留一筆錢。而是讓錢在該用的時候出來。不該亂用的時候，還能繼續待在池子里。

557提取的對比也值得看。

10萬美元×5年。每年提35,000美元。

「匠X飛越」第34年IRR達6.5%。友B環Y盈活第39年斷單。宏L宏Z家傳承第34年斷單。永M萬年Q星河尊享2第65年斷單。

另一組里，「匠X飛越」第35年IRR 6.5%。富W盈J天下2第50年IRR 6.49%。萬T富R萬家第44年斷單。

我的態度很清楚。

看重現金流提取的人，這款比很多同類更有優勢。

但你也要記住。提取會影響后續現金價值。不要把提取演示當成“白拿”。它本質是從保單價值里安排現金流。

市場會變、人生會變，保單也要能跟著變

高凈值家庭做傳承，最怕什么？

最怕計劃太死。

孩子現在20歲，你不知道他40歲會怎樣。家庭結構會變。資產結構會變。市場利率也會變。一代人有一代人的課題。

「匠心飛越」有一個我比較認可的設計。叫「財富增值調配選項」。

從第10個保單周年日起，可以在三種選項之間切換：

• 「增進」：0%穩健資產戶口
• 「均衡」：40%穩健資產戶口
• 「保守」：80%穩健資產戶口

穩健資產戶口的非保證年利率是4.25%。

年輕時，可以偏增長。中年階段，可以更均衡。到了退休和傳承階段，可以更保守。

這個設計不是噱頭。它解決的是長期保單最常見的問題。買的時候一個想法。20年后完全是另一個世界。

另外，它從第3個保單年度起，支持保單一拆二或一拆多。第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人，直到新受保人128歲。

這對多子女家庭很有用。

一張保單，以后拆給兩個孩子。或者把受保人往下一代延續。比單純寫遺囑更有操作性。

它還有保費假期。最長4年。確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期可以雙倍延長。新增「無行為能力選項服務」。

這事兒得提前安排。

人順的時候，大家覺得這些條款沒用。真遇到重疾、收入中斷、家里有人失能，這些設計就不是錦上添花了。

公司能不能兌現，要看這三組硬數據

分紅險最容易被誤解。

很多人只盯演示。卻不看公司兌現能力。

「匠心飛越」背后是周大福人壽。它的幾組數據還不錯。

第一，RBC償付能力充足率達282%。對比同業，FXD是199%，AIX是212%，PXU是239%，Sxn Life是229%，AXA是239%。

第二，三大皇牌產品系列，盛世/匠心、守護168、愛豐盛，連續10年，也就是2015-2024年，分紅實現率達到100%或以上。

同時，所有在售計劃保單全線達到100%或以上分紅實現率。

第三，美元分紅保單非保證積存利率，自2013年起連續14年維持4.25%。

對比競品美元累積周年紅利年利率，周大福人壽是4.25%。富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

這些數據不能保證未來一定復制過去。

但它們至少說明一件事。

這家公司不是只會做漂亮演示。它過去的兌現記錄有數據支撐。

我會給這個部分加分。尤其是做20年、30年、甚至跨代安排時，公司底盤不能忽略。

寫在最后：2026年6月30日前這輪窗口，值不值得趕

現在這輪推廣期，是2026年4月27日至6月30日遞交投保申請書。最后批核日期是2026年8月31日。

5pay/12pay首兩年總保費折扣最高24%。首年折扣是8%/5%。第2年折扣是16%/19%。

躉繳保費折扣最高6%。

150萬美元或以上是6%。50萬到150萬美元是5%。30萬到50萬美元是4%。5萬到30萬美元是2%。低于5萬美元是1%。

5年繳預繳保費保證利率最高4.5%。門檻是8萬美元或以上。

舉個例子。5年繳，年繳保費10萬美元。預繳4.5%年利率。總利息是41,252.72美元。投保時一筆過只需要繳付458,811.38美元。

這個優惠力度不小。相當于節省了約41%年繳保費。

我的最終判斷是這樣。

躉繳版，我會優先推薦給有長期美元資金、追求效率和底盤的人。

5年繳版，更適合有穩定現金流、想給孩子做長期安排的家庭。

短期要用的錢，不適合。收入波動太大的家庭，也別硬上。

真正稀缺的，不是一時熱鬧的機會。而是能穿越周期的長期安排。

「匠心飛越」的優勢不只是收益。它更像一張能增值、能提取、能調配、能拆分、能傳承的長期保單。

財富不只是數字。

更重要的是，它能不能在20年后，還按你的意思發揮作用。

大賀說點心里話

如果你正在比較港險儲蓄險，不要只看演示IRR。保費結構、提取方式、家庭現金流和后續傳承安排，都要一起算。想知道自己適不適合這類產品，可以把你的預算和資金周期發我，我幫你看一眼。