期權(quán)溢價(jià)的原因是什么?

答：期權(quán)價(jià)值=內(nèi)在價(jià)值+時(shí)間溢價(jià)

期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值，是指期權(quán)立即執(zhí)行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。內(nèi)在價(jià)值的大小，取決于期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)行市價(jià)與期權(quán)執(zhí)行價(jià)格的高低。

溢價(jià)期權(quán)是指執(zhí)行價(jià)格低于個(gè)人外匯買賣實(shí)時(shí)價(jià)格的看漲期權(quán)，或執(zhí)行價(jià)格高于個(gè)人外匯買賣實(shí)時(shí)價(jià)格的看跌期權(quán)。

不同期權(quán)行使價(jià)的時(shí)間值大小會(huì)有所不同。由于等價(jià)期權(quán)的行使價(jià)與相關(guān)資產(chǎn)價(jià)格相若，所以等價(jià)期權(quán)的價(jià)格全屬時(shí)間值，故其于到期時(shí)變成價(jià)內(nèi)，即賺取利潤(rùn)之可能性的變數(shù)為最大，故等價(jià)期權(quán)的時(shí)間值(Theta數(shù)值)亦是最大的負(fù)值。

期權(quán)價(jià)格小于內(nèi)在價(jià)值時(shí)，時(shí)間溢價(jià)可以為負(fù)數(shù)?

期權(quán)價(jià)格不會(huì)小于內(nèi)在價(jià)值，最低等于內(nèi)在價(jià)值，時(shí)間溢價(jià)不可能為負(fù)值。

時(shí)間溢價(jià)也稱為“期權(quán)的時(shí)間價(jià)值”，但它和“貨幣的時(shí)間價(jià)值”是不同的概念，時(shí)間溢價(jià)是“波動(dòng)的價(jià)值”，時(shí)間越長(zhǎng)，出現(xiàn)波動(dòng)的可能性越大，時(shí)間溢價(jià)越大。而貨幣的時(shí)間價(jià)值是時(shí)間“延續(xù)的價(jià)值”，時(shí)間延續(xù)得越長(zhǎng)，貨幣的時(shí)間價(jià)值越大。

期權(quán)價(jià)格通常是期權(quán)交易雙方在交易所內(nèi)通過競(jìng)價(jià)方式達(dá)成的。在同一品種的期權(quán)交易行市表中表現(xiàn)為不同的敲定價(jià)格對(duì)應(yīng)不同的期權(quán)價(jià)格。

期權(quán)溢價(jià)的原因是什么?我們可以從中總結(jié)出幾個(gè)結(jié)論：1.股票價(jià)格為0，期權(quán)價(jià)值為0;2.期權(quán)價(jià)值下限為內(nèi)在價(jià)值等......好了，本篇內(nèi)容已經(jīng)介紹解答完了，感謝閱讀!