企業高管和董事，作為企業經營中最重要的人員之一，其個稅義務除了做到合規外，能夠合理通過稅目剖析等方式進行減負，也是企業財務老板們非常關注的問題之一。

案例情境

劉先生是某有限公司C的副總經理和股東。2016年度，C公司計劃給予劉先生全年30萬元的報酬。人力資源部門和稅務部門商議后，給出了以下五種方案：

a、年末一次性發放。月基本工資10000元，年工資120000元，年終兌現年薪（獎勵年薪）180000元（不包括其他福利）。

b、按季發放。月基本工資10000元，每季度發放獎金45000元，共計180000元。

c、月工資和福利。月基本工資20000元，年工資240000元。年養老保險、醫療保險、住房公積金、失業保險分別為8000元、11600元、8000元、2160元，年終獎金30240元。

d、實行股票期權。每月支付基本工資10000元，年初以協議價3元／股授予劉先生2萬股股票期權，預計年底行權時股票市價為12元／股。

e、持有股票分紅。每月支付基本工資10000元，劉先生擁有該公司10萬股股票，享有股利分配權，參與公司稅后利潤分配，預估股息為1.8元／股。

那么，請比較以上幾種方式中，劉先生的年個稅應納稅額。

案例解析

五種方案有一個共同點，稅前都是30萬。但是稅前和稅后之間夾著一個攔路虎：交個人所得稅。這五種方案的個人所得稅肯定是可大可小，最后拿到手的差別很大。

a、年末一次性發放

因為涉及到18萬的年終獎，所以要考慮年終獎怎么算，相關的文件是《國家稅務總局關于調整個人取得全年一次性獎金等計算征收個人所得稅方法問題通知》(國稅發〔2005〕9號)。先將雇員當月內取得的全年一次性獎金,除以12個月，按其商數確定適用稅率和速算扣除數。如果在發放年終一次性獎金的當月，雇員當月工資薪金所得低于稅法規定的費用扣除額，應將全年一次性獎金減除“雇員當月工資薪金所得與費用扣除額的差額”后的余額，按上述辦法確定全年一次性獎金的適用稅率和速算扣除數。

首先，月工資薪金所得個人所得稅的計算中，很顯然每個月工資一萬，肯定是超過費用扣除額3500元。（10,000-3,500）*20%-555=745元，因此每月要扣繳的個人所得稅是745塊錢，一年交12次，全年合計乘以12，就是8940元。

其次，年終獎個人所得稅，18萬除以12個月找稅率，按其商數確定對應稅率25%，速算扣除數1005。180,000*25%-1,005=43,995元。

兩者合計，全年交稅52935元。

強調一下，年終獎實際上挺劃算。因為年終獎稅率，按平均到12個月份之后的商數確定對應稅率的，如果不除以12個月，18萬的稅率就高達45%，所以年終獎這個公式，特定的情況下還是要用一下。

其實年終獎有更好的發放方式的，如果年終獎只發54,000，年終獎個稅=54,000*10%-105=5,295元；對應每月工資=（300,000-54,000）/12=20,500，全年個稅=（（20,500-3,500）*25%-1,005）*12=38,940元，合計全年個稅44,165元。總體稅負降低了將近8000元。

b、按季發放

《國家稅務總局關于調整個人取得全年一次性獎金等計算征收個人所得稅方法問題的通知》（國稅發〔2005〕9號）規定：“雇員取得除全年一次性獎金以外的其它各種名目獎金，如半年獎、季度獎、加班獎、先進獎、考勤獎等，一律與當月工資、薪金收入合并，按稅法規定繳納個人所得稅。”即季度獎不是年終一次性獎金，它和當月工資薪金個人所得稅計算方法是一樣的。這樣就是有8個月，每個月都發一萬元，但另外的4個月，除了當月發的工資一萬元之外，還要加上45000元的季度獎。8個月工資應納個人所得稅5,960元，另外4個月將季度獎并入每月應納個人所得稅，（10,000+45,000-3,500）*30%-2755=12,695元，四個季度合計50,780元，全年合計56,740元。

很顯然，第二種方案比第一種應納個人所得稅高得多，因為企業沒有利用年終一次性獎金的公式。

c、月工資和福利

月工資是2萬，年工資是24萬。保險和住房公積金國家規定是免稅的，除以12個月之后，是2480。每月個人所得稅（20000-3500-2480）*25%-1005=2500元，全年30000元。年終獎個人所得稅30240*10%-105=2919元，全年合計32919元。個人所得稅大幅度的下降，因為交社保個人是免稅的，但企業負擔較大。因為很多社保，比如養老保險、醫療保險、失業保險，不僅個人要交，企業也要交。所以員工個人扣的社保越多，說明單位替員工交的越多。按照中國現行社保制度，五險一金中：養老保險、醫療保險、失業保險、住房公積金，由企業和個人按不同比例共同承擔；工傷保險、生育保險由企業負責，粗略計算企業與個人繳費占到個人工資的44%左右。

d、實行股票期權

《國家稅務總局關于個人股票期權所得繳納個人所得稅有關問題的補充通知》（國稅函〔2006〕902號）規定：“員工接受雇主（含上市公司和非上市公司）授予的股票期權，凡該股票期權指定的股票為上市公司（含境內、外上市公司）股票的，均應按照財稅〔2005〕35號文件進行稅務處理。”

會計學堂提醒，只有上市公司的股票，才能適用股票期權的優惠稅收公式。如果是非上市公司股票的，稅法也有規定，可以分六個月緩交，但是分六個月緩交時間比較短，對于企業也不劃算。所以說如果實施股票期權的話，建議一定要是上市公司的股票。

《財政部、國家稅務總局關于個人股票期權所得征收個人所得稅問題的通知》（財稅〔2005〕35號）規定：“股票期權形式的工資薪金應納稅所得額＝（行權股票的每股市場價－員工取得該股票期權支付的每股施權價）×股票數量。”很顯然納稅義務發生在行權的時候，因為只有買賣股票的時候才有行權股票市場價。說明授權股票期權的時候不要交稅，因為當時沒有行權。

“員工因參加股票期權計劃而從中國境內取得的所得，按本通知規定應按工資薪金所得計算納稅的，對該股票期權形式的工資薪金所得可區別于所在月份的其他工資薪金所得，單獨按下列公式計算當月應納稅款：應納稅額＝（股票期權形式的工資薪金應納稅所得額／規定月份數×適用稅率－速算扣除數）×規定月份數。上款公式中的規定月份數，是指員工取得來源于中國境內的股票期權形式工資薪金所得的境內工作期間月份數，長于12個月的，按12個月計算；”股票期權所得還是除以月份找稅率，因為一旦除以月份找稅率的話，稅率是很低的。這個里面沒有費用扣除標準，因為當月發的工資已經扣除3500元了，因此股票期權是不允許扣除3500元的，直接減速算扣除數乘以規定月份數。

目前中國股票期權授予的時候是不能賣的，一般來說都是有限售期，12個月之后才能夠兌現。案例中，股票期權應納個稅：（180,000/12*25%-1,005）*12=32,940元；工資薪金個人所得稅：（10,000-3,500）*20%-555=745元，全年合計8,940元；兩者合計41880元。比發年終獎、季度獎都要劃算，就是因為股票期權應納所得額更加優惠。

會計學堂簡單介紹一下除了股票期權之外，目前上市公司給予股權獎勵的其它方式，主要是股票增值權、限制性股票、虛擬股權。股票期權是企業給員工的期權，員工不能立刻買，要等達到一定業績條件符合條件了才可以兌現。股票增值權是指上市公司授予公司員工在未來一定時期和約定條件下，獲得規定數量的股票價格上升所帶來收益的權利。被授權人在約定條件下行權，上市公司按照行權日與授權日二級市場股票差價乘以授權股票數量，發放給被授權人現金。股票期權是給股票，股票增值權是給現金。實際上拿到股票期權的員工最終成為了企業的主人，但是拿到股票增值權的員工依然不是主人，還是公司的打工者。

限制性股票是指上市公司按照股權激勵計劃約定的條件，授予公司員工一定數量本公司的股票。授予員工限制性股票的時候不能賣，到解禁期，符合條件了，限制性股票才可以賣。限制性股票和股票期權差不多，企業給員工的限制性股票，將來可能會大跌，因此員工持有是風險的。虛擬股權是指公司授予激勵對象一種虛擬的股票，激勵對象可以據此享受一定數量的分紅權和股價升值收益，但沒有所有權，沒有表決權，不能轉讓和租售，在離開企業時自動失效。實際上虛擬股權跟股票增值權差不多，都是沒有股票的。

這四種方式，目前上市公司采用比較多的是股票期權、股票增值權和限制性股票，很少采用虛擬股權。

e、持有股票分紅

每月支付基本工資10000元，劉先生擁有該公司10萬股股票，享有股利分配權，參與公司稅后利潤分配，預估股息為1.8元／股。股息紅利個人所得稅180，000*20%=36，000元，工資薪金個人所得稅（10，000-3，500）*20%-555=745元，全年合計8940元，兩者合計44940元。

f、小結

以上為一則高管年薪籌劃的案例分析，列舉了5種方法下企業高管年薪籌劃的個稅相關政策以及具體計算公式。