攤余成本實際利率計算

答：一、概述

攤余成本即為對實際現金流總額與現金流折現額差額，在后期按照折現率（實際利率）攤銷后的剩余的成本，該成本系未支付的本金和利息的折現值。

攤余成本金額=初始攤余成本金額+各期實際利息金額-各期現金流入（本息償還）-減值。

實際利率法攤銷的過程就是反折現的過程。就是將未來的現金流折現作為初始攤余成本，然后由攤余成本（隨著各期恢復而變動）逐月或逐年乘以當初那個不變的折現率恢復至未來各期現金流。

攤余成本既是前期攤銷的結果也是剩余尚未攤銷期限現金流的折現值。（后面有詳細運算分析）

舉例，啟航公司折價發行面值100萬，票面利率為10%的債券，5年期，實際利率是12%，分期付息，一次還本。那么，第2年算出來的攤余成本就等于剩下3期現金流的折現值。

實際利率，就是未來現金流折現到當前攤余成本的折現率。

二、反折現過程詳解

在教材中共有五處，金融工具（債權投資OR籌資）、棄置費用、附追索權票據貼現（詳見本公眾號文章應收票據審查）、未確認融資費用（分期付款購買固定資產或者融資租入固定資產）、未實現融資收益（分期收款銷售商品），其原理都一樣，始終圍繞攤余成本計算公式展開（區別與聯系下文有細說）。

我們從最常見的債權投資出發，債權投資區分到期一次還本付息；分期付息，一次還本；分期付息還本。

（1）到期一次還本付息。假設初始攤余成本a=150/（1+r）5，一次折現，反折現就是通過后期攤銷，逐步消滅這次折現的過程。

那么第一期是a(1+r)，反折現后，攤余成本為150/(1+r)4，第二期是a(1+r)2，攤余成本為150/(1+r)3，…以此類推，直至第5期剩余金額為150。

這也驗證了前述“攤余成本既是前期攤銷的結果也是剩余尚未攤銷期限現金流的折現值。”

棄置費用處理原理與之一致。未來某一天的棄置成本預計出來（類似這里的150萬），根據一個適用的折現率折現金額（類似于上例中的a）計入當前固定資產成本，以后各期，按照這個折現率折現，到最后棄置時，變為a（1+r）5，正好就等于棄置成本150萬。

賬務處理：

借：固定資產，貸：預計負債（初始攤余成本）；

借：財務費用，貸：預計負債（各期實際利息）；

五期后

借：預計負債（初始攤余成本+各期實際利息），貸：銀行存款。

（2）分期付息，一次還本。各期付息，相當于每期的10萬支付掉，那么到期只剩本金100萬。

初始攤余成本為

a=10/(1+r)+10/(1+r)2+10/(1+r)3+10/(1+r)+110/(1+r)5----------------①

上式由5次終值折現構成。

下面，我們感受一下反折現（將5次終值折現，逐一消滅）的過程：

第1期攤余成本a(1+r)-10，將①式代入：

[10/(1+r)+10/(1+r)2+10/(1+r)3+10/(1+r) 4+110/(1+r)5]* (1+r)-10等于

10/(1+r)+ 10/(1+r)2+ 10/(1+r) 3+110/(1+r)4

前述過程，完美的消滅了10/(1+r)，即第一期10萬票面利息現金流入的折現，消滅后的攤余成本金額即為剩余期間現金流的折現值。

第2期是（a(1+r)-10）*（1+r）-10=a(1+r)2—10*(1+r)-10，將①式代入：

[10/(1+r)+ 10/(1+r)2+ 10/(1+r)3+10/(1+r) 4+110/(1+r)5]*(1+r)2—10*(1+r)-10等于

10/(1+r)+ 10/(1+r) 2+110/(1+r)3

前述過程，完美的消滅了10/(1+r)、10/(1+r)2，即第一期和第二期10萬票面利息現金流入的折現，消滅后的攤余成本金額即為剩余期間現金流的折現值。

以此類推，第5期金額為110，正好等于最后一期的本息。

（3）分期付息還本。將本金在各期償還掉，期末無本無息，最終攤余成本為零，原理同上，不再贅述。攤余成本攤銷的過程就是反折現，逐期消滅折現，攤余成本反映的就是剩余期間（尚未消滅期間）現金流的折現金額。

未確認融資費用（分期付款購買固定資產或者融資租入固定資產）、未實現融資收益攤銷（分期收款銷售商品）的原理與此一致。

（4）攤余成本計算，教材表述不嚴謹說明

通過前文，我們很容易理解，攤余成本的正確計算應當為：

初始攤余成本+實際利息-各期本息現金流入-減值。

而，教材對于攤余成本的表述：

依照該表述，攤余成本公式為：初始攤余成本+利息調整-各期本金現金流入-減值。

差異很明細，前者是實際利息，教材是利息調整，前者是本息現金流入，教材是本金現金流入。那么，對于教材，只有在利息分期支付時，才可在公式中，同時加上票面利息，減去票面利息償付金額，拆分后公式如下：

初始攤余成本+利息調整+票面利息-各期本金和利息現金流入-減值。

如此，便與前者意思一致。

如果屬于本息到期一次性償還，各期利息沒有支付，沒有減項，那么教材公式不能按前述拆分，也就不適用了。

前面的分析也解釋了，為什么從賬務處理上，未實現融資收益、未確認融資費用以及債券投資利息調整科目均是折現值與實際現金流總額的差額，但后期攤銷期間，前者為實際利息費用，而后者為實際利息調整額（利息調整）。原因即為，對于票面利息各期支付的，用實際利息調整額無影響，對攤余成本的計算沒有影響。而，對于未在各期支付，各期形成的應計利息，也會和利息調整合計后，作為實際利息進入攤余成本。

三、攤余成本減值

知道了攤余成本是剩余尚未攤銷期間現金流的折現值概念，那么在對方發生財務困難，預計現金流無法部分會全部實現時，未來現金流折現值也會下降，從而新的折現值將成為新的攤余成本，與原攤余成本差額即為資產減值損失。用新的攤余成本進行后續計量，后續計量實際利率始終不變。

攤余成本減值會計處理，以前是只要一發生減值，就要將持有至到期投資的攤余成本全部轉為持有至到期投資已減值科目核算。我有以前教材，減值例題分錄很詳細，現在的教材沒例題，就不知道現在是否適用。

簡單的理解攤余成本

以溢價發行證券為例：

假設A企業溢價發行5年期債券面值100元，實際發行價格125元，票面年利率10%，每年付息，5年到期后一次性償還本金100元。

作為發行價格昂貴的補償，溢價發行的票面利率會相對較高，（1+10%×5）×100=（1+i×5）×125計算出實際利率為i=4%。

第一期票面利息為100×10%=10元，實際利息應為125×4%=5元，兩者差額5元即為溢價的25元在本期攤銷的額度，這就是上文中的“（二）加上（或減去）采用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額”中的一期的金額。得到第一期期末的攤余成本為120元。

如此計算5期，第一期期初攤余成本為125元，每期攤銷額5元，第一期至第五期每期期末攤余成本為120元，115元，110元，105元，100元。第一期期初的攤余成本與初始實際成本相等，最后一期期末的攤余成本與票面面值相等。

每期攤銷額=票面面值×票面利率 - 實際成本×實際利率

期末攤余成本= 期初攤余成本 - 本期攤銷額 = 初始實際成本 - 累計攤銷額

折價發行的發行價比票面價值低，利率也較低：

每期攤銷額=實際成本×實際利率 - 票面面值×票面利率

期末攤余成本= 期初攤余成本 + 本期攤銷額 = 初始實際成本 + 累計攤銷額

本文詳細介紹了攤余成本實際利率計算方法，也介紹了如何簡單的理解攤余成本。作為企業的會計人員，難免會遇到企業發行債券，難免會遇到企業發行債券的時候不按照票面利率來發放，所以最好是了解一下攤余成本。如果你閱讀了本文，還是不太明白，建議咨詢一下會計學堂在線老師吧。