非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，是換入資產(chǎn)能夠采用公允價(jià)值計(jì)量的重要條件之一，也是非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則引入的重要概念。在確定資產(chǎn)交換是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)考慮由于發(fā)生了該項(xiàng)資產(chǎn)交換預(yù)期使企業(yè)未來現(xiàn)金流量發(fā)生變動(dòng)的程度，通過比較換出資產(chǎn)和換入資產(chǎn)預(yù)計(jì)產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量或其現(xiàn)值，確定非貨幣性資產(chǎn)交換是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。只有當(dāng)換出資產(chǎn)和換入資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量或其現(xiàn)值兩者之間的差額較大時(shí)，才能表明交易的發(fā)生使企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生了明顯改變，非貨幣性資產(chǎn)交換因而具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。

企業(yè)發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換，條例下列條件之一的，視為具有商業(yè)實(shí)質(zhì)：

1、換入資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量在風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間和金額方面與換出資產(chǎn)顯著不同。

換入資產(chǎn)的現(xiàn)金流量在風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間和金額方面與換出資產(chǎn)顯著不同，通常包括但不僅限于以下幾種情況：

（1）未來現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)、金額相同，時(shí)間不同。比如，某企業(yè)以一批存貨換入一項(xiàng)設(shè)備，因存貨流動(dòng)性強(qiáng)，能夠在較短的時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生現(xiàn)金流量，設(shè)備作為固定資產(chǎn)要在較長的時(shí)間內(nèi)為企業(yè)帶來現(xiàn)金流量，兩者之間現(xiàn)金流量的時(shí)間相差較大，則可以判斷上述存貨與固定資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量顯著不同，因而該兩項(xiàng)資產(chǎn)的交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。

（2）未來現(xiàn)金流量的時(shí)間、金額相同，內(nèi)附不同。比如，A企業(yè)以其用于經(jīng)營出租的一幢公寓樓，與B企業(yè)同樣用于出租的一幢公寓進(jìn)行交換，兩棟公寓樓的租期、每期租金總額均相同，但是A企業(yè)是租給一家財(cái)務(wù)及信用狀況較好的企業(yè)（該企業(yè)租用該公寓是給其單身職工居?。?，B企業(yè)的客戶則是單個(gè)租戶，相比較而言， A企業(yè)取得租金的風(fēng)險(xiǎn)較小，B企業(yè)由于租給散戶，租金的取得依賴于租戶的財(cái)務(wù)和信用狀況。

因此，兩者現(xiàn)金流量流入的風(fēng)險(xiǎn)或不確定性程度存在明顯差異，則兩棟公寓樓的未來現(xiàn)金流量顯著不同，百而可以判斷該兩項(xiàng)資產(chǎn)的交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。

（3）未來現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間相同，金額不同。

比如，某企業(yè)以一項(xiàng)商標(biāo)權(quán)換入另一企業(yè)的一項(xiàng)專利技術(shù)，預(yù)計(jì)兩項(xiàng)無形資產(chǎn)的使用壽命相同，在使用壽命內(nèi)預(yù)計(jì)為企業(yè)帶來的現(xiàn)金流量總額相同，但是換入的專利權(quán)是新開發(fā)的，預(yù)計(jì)開始階段產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量明顯少于后期，而該企業(yè)擁有的商標(biāo)權(quán)每年產(chǎn)生的現(xiàn)金流量比較均衡，兩者產(chǎn)生的現(xiàn)金流量金額差異明顯，則上述商標(biāo)權(quán)與專利技術(shù)的未來現(xiàn)金流量顯著不同，因而該兩項(xiàng)資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。

2、換入資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值不同，且其差額與換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價(jià)值相比是重大的。

企業(yè)如按照上述第一個(gè)條件難以判斷某項(xiàng)非貨幣性資產(chǎn)交換是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，即可根據(jù)第二個(gè)條件，通過計(jì)算換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值進(jìn)行比較后判斷。資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)在持有使用過程和最終處置時(shí)預(yù)計(jì)產(chǎn)生的稅后未來現(xiàn)金流量，選擇恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率對預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)后的金額加以確定，即國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則所稱的“主體特定價(jià)值”。

從市場參與者角度分析，換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量在風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間和金額方面可能相同或相似，但是，鑒于換入資產(chǎn)的性質(zhì)和換入企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的特征等因素，換入資產(chǎn)與換入企業(yè)的其他現(xiàn)有資產(chǎn)相結(jié)合，能夠比換出資產(chǎn)產(chǎn)生更大的作用，使換入企業(yè)受該換入資產(chǎn)影響的經(jīng)營活動(dòng)部分產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，與換出資產(chǎn)明顯不同。

關(guān)聯(lián)方之間交換資產(chǎn)與商業(yè)實(shí)質(zhì)的關(guān)系：

在確定非貨幣性資產(chǎn)交換是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)關(guān)注交易各方之間是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在可能導(dǎo)致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。