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多頭對敲組合適用范圍是怎樣的

來源: 會計學堂實務 2021/11/02 757人查看
精選回答

多頭對敲組合適用范圍是怎樣的


多頭對敲組合適用范圍:多頭對敲策略對于預計市場價格將發生劇烈變動,但是不知道升高還是降低的投資者非常有用。

多頭對敲是指同時買進一只股票的看漲期權和看跌期權,它們的執行價格、到期日都相同。

組合凈損益=到期日組合凈收入-初始投資

①股價<執行價格:組合凈損益=(執行價格-股票售價)-兩種期權(購買)價格

②股價>執行價格:組合凈損益=(股票售價-執行價格)-兩種期權(購買)價格

多頭對敲的最壞結果是到期股價與執行價格一致,白白損失了看漲期權和看跌期權的購買成本。股價偏離執行價格的差額必須超過期權購買成本,才能給投資者帶來凈收益。

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