與商譽相對，它是購買企業投資成本低于被合并企業凈資產公允價值的差額。

從實務上看，負商譽一般有兩種處理方法：

（1）在記錄購進的可辨認凈資產時相應調低有關資產的公允價值，即按比例沖銷除長期有價證券以外的非流動資產價值，直至其價值為零。如果還有差額，記入“遞延貸項－負商譽”賬戶，并在規定的有效內進行攤銷。美國公認會計原則就規定了這一處理方法。

（2）合并時所購進的可辨認凈資產仍按其公允價值計價，不作任何調整，投資成本低于凈資產公允價值的數額，全部記入“遞延貸項－負商譽”賬戶，在一定的期間內將其轉為各期利潤。這一處理方法可簡化會計處理手續。

影響因素

1、交易費用。根據產權經濟學的理論，企業進行產權交易活動需要發生一定的交易費用，這些費用包括效益前的信息搜集、與對手談判、執行合約、監督履約、違約制裁等一系列的必要支出。由于交易費用的存在，使得出售資產的真實收益就不能用該資產的公允價值來衡量，而還要考慮該資產的公允價值與交易費用之差。

2、時間價值。當被收購企業準備中止經營活動而從事其他投資時，及時回籠資金成為必要。為了避免喪失新投資機會的收益，節約資金成本，可能會采用低價整體出售企業。如果采用分項出售資產，資產的變現時間較長，這樣業主就可能喪失良好的投資機會，承擔更大的貨幣時間價值，蒙受更大的損失。因此當業主的機會收益較大，而分項出售超過整體出售的差額較小時，業主會選擇以低于凈資產公允價值的價格將企業整體出售。

3、公允價值。企業每項資產的公允價值是將企業作為一個整體時對資產的評估價值，而企業有些資產（如專用生產線）一旦拆開出售，其價值將大為降低，甚至毫無價值。正是基于這一點，使得業主無法將企業的資產分開出售。

4、不利條件。由于被收購企業可能存在一些賬面上未能反映的不利因素，這些不利因素將導致未來盈利能力的下降。因此收購企業可能會要求被收購企業以低于凈資產公允價值的價格轉讓，在價格上取得被收購企業一定的讓步，以彌補未來的隱性支出。

5、其他。被收購企業的業主急于轉讓的心理、交易雙方談判的技巧等因素，都可能使負商譽成為現實。