B公司剛支付了每股0.75元的現金股利，明年現金股利增長率是40%，之后逐年下降5%，直到達到同行業5%的水平，并在未來始終保持這一股利增長率水平，如果公司市場化折現率是11%，計算B公司股票的預期市場價格是多少?

答： 0.75*40%*（P/F，11%，1）加0.75*40%*（1-5%）*（P/F，11%，2）/(11%加5%) 你計算一下，同學

春華公司的股票當前市場價格為40元/股。預計該公司將在今年底支付2元/股股利，且在未來股利以7%保持穩定增長。假設無風險收益率為6%，市場風險溢價為6%。請計算春花公司的貝塔系數。

答： 您好，計算過程如下 必要收益率=2*（1+7%）/40+7%=12.35% 6%+貝塔系數*6%=12.35% 貝塔系數=1.06

我是一名會計,想問一下考個網絡學歷有用嗎？

答： 眾所周知會計人如果要往上發展，是要不斷考證的

?某股票股利宣告日的收盤價是10元，股權登記日的收盤價為11元，除權除息日的收盤價為12元，每10股派發現金紅利5元，送2股。這只股票公布的當年每股收益為3元，上一年度的股利為1.13元，且股票當前的市場價格為15元。股利增長率為5%，市場利率為10%。?1、計算除權除息參考價?2、計算市盈率?3、股利增長模型估值?4、零增長模型估值?5、用模型對該股票進行估值后的交易策略

答： 1.計算除權除息參考價：除權除息參考價 = (股權登記日收盤價 - 每股現金紅利) / (1 %2B 送股比例)= (11元 - 0.5元) / (1 %2B 0.2)= 9.6元 2.計算市盈率：市盈率 = 股票當前市場價格 / 每股收益= 15元 / 3元= 5倍 3.股利增長模型估值：假設未來股利增長率為5%，則下一年度的股利為1.13元 * (1 %2B 5%) = 1.1865元。根據股利增長模型，股票價值 = 當前股利 / (市場利率 - 股利增長率) %2B 股利增長率 / 市場利率 * 股票價值。代入數據，可得股票價值 = 1.13元 / (0.10 - 0.05) %2B 0.05 / 0.10 * 股票價值。解得，股票價值 = 22.6元。 4.零增長模型估值：假設股利零增長，則股票價值 = 當前股利 / 市場利率。代入數據，可得股票價值 = 1.13元 / 0.10 = 11.3元。 5.用模型對該股票進行估值后的交易策略：根據上述計算結果，該股票的除權除息參考價為9.6元，市盈率為5倍，股利增長模型估值為22.6元，零增長模型估值為11.3元。