在M點的左側將同持有無風險資產和風險資產組合，在M點的右側將僅持有市場組合M，并且會借入資金以進一步投資于組合M，.老師，這題左側和右側怎么理解。

答： 你好，這個從公式理解比較好。在切點左側持有無風險資產和風險資產，切點右邊僅持有市場組合。在M點的左側，投資組合的期望報酬率介于無風險收益率和風險資產組合收益率（M點對應的收益率）之間，結合總期望報酬率的表達式可知：此時投資于風險組合的比例（Q）一定大于0小于1，投資于無風險資產的比例（1－Q）也一定是大于0小于1。由此可知：在M點的左側，同時持有無風險資產和風險資產組合。在M點的右側，投資組合的期望報酬率高于風險資產組合收益率（M點對應的收益率），結合總期望報酬率的表達式可知：投資于風險組合的比例大于1。此時投資于風險組合的資金已經大于自有資金了，也就是說，不但已經把全部的自有資金投資于風險組合，而且還借入資金投資于風險組合。

某投資組合的風險收益率為15％。市場組合的平均收益率為10％，無風險收益率為6％，則該投資組合的β系數為( )。我是這么算的0.15=0.06 B(0.1-0.06),解出B等于2.25,是哪里算得不對呢?

答： 你好，是這樣計算的

報考2022年中級會計職稱對學歷有什么要求？

答： 報名中級資格考試，除具備基本條件外，還必須具備下列條件之一

如果會是一個給定的股票的回報市場，你發現回歸線的斜率是負的，capm將表明所需的股票回報率是應該低于無風險利率的投資者假設觀察到的關系預計將持續到未來，請問是對的還是錯的？為什么？

答： 同學你好 這個是正確的