訪問問答：項目投資總額為150萬元，其中,固定資產投資110萬元,建設期為2年,于建設起點分2年平均投入。無形資產投資20萬元,于建設起點投入。流動資金投資20萬元，于投產開始墊付。該項目經營期10年,固定資產按直線法計提折舊,期滿有10萬元凈殘值;無形資產于投產開始分5年平均攤銷，流動資金在項目終結時可一次全部收回,另外,預計項目投產后,前5年每年可獲得40萬元的營業收入,并發生38萬元的總成本;后5年每年可獲得 60萬元的營業收入,發生25萬元的變動成本和15萬元的付現固定成本。要求:計算該項目投資在項目計算期內各年的現金凈流量。

庾老師

職稱：中級會計師,稅務師,初級會計師

2022-04-08 09:43

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庾老師解答

2022-04-08 09:45

計算結果見以下圖片。

庾老師解答

2022-04-08 09:45

要點說明如下：
1、經營期現金凈流量①=凈利潤＋折舊等非付現成本；②＝（銷售收入－付現成本）×（1－所得稅稅率）＋折舊等非付現成本×所得稅稅率。
2、投產期前5年給的是總成本，后5年給的是經營成本（即付現成本），分別采用以上①和②的公式。
3、當不考慮所得稅時，前5年凈流量=（營業收入-總成本-稅金及附加）+折舊+攤銷；后5年流量=（營業收入-經營成本），因為不考慮所得稅，所以后面的“折舊等非付現成本×所得稅稅率”不需要考慮。
4、當考慮所得稅時，前5年凈流量=（營業收入-總成本-稅金及附加）*（1-25%）+折舊+攤銷；后5年流量=（營業收入-經營成本）*（1-25%）+折舊*25%。

庾老師解答

2022-04-08 09:45

希望能夠幫助到你。