第三問：x，y，z構成的投資組合的必要收益率，直接算出來三個股票構成的貝塔系數=20%x1.8+40%x1.2+40%*1.2x0.6=1.128，然后用資本資產定價模型公式帶入，等于無風險收益率+貝塔系數x（市場平均收益率-無風險收益率）=3%+1.128x（8%-3%）=8.64%，這樣算也可以吧？

答： 您好 解答如下 這樣計算是可以的哈

1.甲公司當前持有一個由 X、Y 兩只股票構成的投資組合， 價值總額為 300 萬元， X 股票與 Y 股票的價值比重為 4∶6，β系數分別為 1.8 和 1.2。為了進一步分散風險，公司擬將 Z 股票加入投資組合，價值總額不變， X、Y、Z 三只股票的投資比重 調整為 2∶4∶4，Z 股票的系統性風險是 Y 股票的 0.6 倍。公司采用資本資產定價模型確定股票投資的收益率，當前無風險收益率為 3%，市場組合收益率為 8%。 要求：（1）計算當前由 X 、Y 兩只股票構成的投資組合的β系數。（2）計算 Z 股票的風險收益率與必要收益率。（3）計算由 X 、Y 、Z 三只

答： (1)由X、Y兩只股票構成的投資組合的β系數=1.8*40%+1.2*60%=1.44。 (2)Z股票的風險收益率=1.2*0.6*(8%-3%)=3.6%;必要收益率=3%+3.6%=6.6%。 (3)X股票必要收益率=3%+1.8*(8%-3%)=12%; Y股票的必要收益率=3%+1.2*(8%-3%)=9%; X、Y、Z三只股票構成的投資組合的β=1.8*2/10+1.2*4/10+1.2*0.6*4/10=1.128 X、Y、Z三只股票構成的投資組合的必要收益率=3%+1.128*(8%-3%)=8.64%。

一名會計如何讓領導給你主動加薪？

答： 都說財務會計越老越吃香，實際上是這樣嗎？其實不管年齡工齡如何

甲公司持有A、B兩種證券的投資組合，假定資本資產定價模型成立，A證券的必要收益率為21%，貝塔系數為1.6; B證券的必要收益率為30%，貝塔系數為2.5；公司擬將C證券加入投資組合，降低投資風險，A、B、C三種證券投資比重為2.5: 1: 1. 5,最終組合的貝塔系數是1.75。要求:第41題(1)計算無風險收益率和市場組合風險收益率。老師請問：做這樣題沒有思路？

答： 您好，計算過程如下 1. 無風險收益率+1.6×市場組合的風險收益率=21% 無風險收益率+2.5×市場組合的風險收益率=30% 解得：無風險收益率=5%，市場組合的風險收益率=10%