5、某一年期國債A為無息債券，期限1年票面金額為100元，投資者以93.4購得。（1）求該國債的即期利率為多少？（2）若還有一個兩年期無息國債的即期利率為8%，求一年到兩年的遠(yuǎn)期利率。

胡東東老師

職稱：中級會計師,CMA,初級會計師,稅務(wù)師

2023-12-31 15:56

假設(shè)國債的面值為 FV，市場價格為 P，期限為 t 年。
即期利率 S 的計算公式為：
S = (FV - P) / (FV × t) × 100%
從題目條件可知，F(xiàn)V=100元，P=93.4元，t=1年，代入公式進(jìn)行計算。

接下來，我們還要計算一年到兩年的遠(yuǎn)期利率。
遠(yuǎn)期利率是描述未來某一時間點(diǎn)上，債券的預(yù)期市場價值與其面值之間的關(guān)系。
假設(shè)遠(yuǎn)期利率為 F，則 F 的計算公式為：
F = [(1 + S)^t - 1] / t
這里，S 是即期利率，t 是時間（以年為單位）。
計算得到的即期利率為：6.6%。
所以，該國債的即期利率為 6.6%。
若還有一個兩年期無息國債的即期利率為8%，求一年到兩年的遠(yuǎn)期利率為 28.38%。

假設(shè)國債的面值為 FV，市場價格為 P，期限為 t 年。即期利率 S 的計算公式為： S = (FV - P) / (FV × t) × 100% 從題目條件可知，F(xiàn)V=100元，P=93.4元，t=1年，代入公式進(jìn)行計算。接下來，我們還要計算一年到兩年的遠(yuǎn)期利率。遠(yuǎn)期利率是描述未來某一時間點(diǎn)上，債券的預(yù)期市場價值與其面值之間的關(guān)系。假設(shè)遠(yuǎn)期利率為 F，則 F 的計算公式為： F = [(1 + S)^t - 1] / t 這里，S 是即期利率，t 是時間（以年為單位）。計算得到的即期利率為：6.6%。所以，該國債的即期利率為 6.6%。若還有一個兩年期無息國債的即期利率為8%，求一年到兩年的遠(yuǎn)期利率為 28.38%。

2023-12-31 15:56:39

同學(xué)你好，1000*10%*（P/A,R,2）%2B1100*(P/F，R，2）=1100 用插值法求R得出到期收益率

2023-10-10 15:57:04

你好：該投資者于發(fā)行初以105元價格買入該債券，于2022年12月31日以102元價格賣出，持有期為3年。在持有該債券期間，該投資者實(shí)際收到的利息為3 × 6元 = 18元，賣出價格為102元，因此持有期收益率可以按照如下的公式進(jìn)行計算：持有期收益率 = (賣出價格 - 買入價格 %2B 收到的利息總和) / 買入價格 × 100% （102-105%2B18）/105=14.28% 希望對你有幫助。

2023-06-19 22:43:24

您好，這個是折價發(fā)行的，所以是高于10%的

2022-03-05 22:04:21

被評估企業(yè)擁有甲企業(yè)發(fā)行的5年期債券100張，每張面值1萬元，債券利息率每年為9%，復(fù)利計息，到期一次還本付息。評估基準(zhǔn)日至債券到期還有兩年，若適用折現(xiàn)率為15%，我們需要計算被評估企業(yè)擁有甲企業(yè)債券的評估值。假設(shè)債券面值為 F（本金），年利息率為 r，評估基準(zhǔn)日到債券到期日的時間為 t 年，折現(xiàn)率為 d。由于利息是每年支付的，所以我們需要使用復(fù)利折現(xiàn)公式來計算債券的評估值。復(fù)利折現(xiàn)公式為： V = F × (1 %2B r)^t / (1 %2B d)^t 其中，V 是債券的評估值。從題目條件可知，F(xiàn)=100000，年利息率為9%（轉(zhuǎn)化為小數(shù)形式為0.09），評估基準(zhǔn)日至債券到期還有兩年（即 t=2），折現(xiàn)率為15%（轉(zhuǎn)化為小數(shù)形式為0.15）。代入公式進(jìn)行計算。計算結(jié)果為：89837.43 萬元。所以，被評估企業(yè)擁有甲企業(yè)債券的評估值最接近于 89837.43 萬元。

2023-11-23 10:45:10

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