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市場風(fēng)險溢價（Market Risk premium）指的是：投資者在面對不同風(fēng)險的高低，且清楚高風(fēng)險高報酬、低風(fēng)險低報酬的情況下，因投資者對風(fēng)險的承受度，影響其是否要冒風(fēng)險獲得較高的報酬，或是只接受已經(jīng)確定的收益，放棄冒風(fēng)險可能得到的較高報酬。

為補償投資者所冒的市場風(fēng)險，股票投資的回報率必須高于國庫券，高出的幅度即稱為股票風(fēng)險溢價。國庫券為政府發(fā)行的短期債券，風(fēng)險極低，其回報率被視為可代表無風(fēng)險投資回報率。

違約風(fēng)險溢價是債券發(fā)行者在規(guī)定時間內(nèi)不能支付利息和本金的風(fēng)險所對應(yīng)的收益補償。債券信用等級越高，違約風(fēng)險越小；債券信用等級越低，違約風(fēng)險越大。公司債券或多或少都存在違約風(fēng)險，政府債券通常被認(rèn)為是沒有違約風(fēng)險的。

比率風(fēng)險溢價是測度風(fēng)險報酬的一種公式。在證券投資中，不同的風(fēng)險應(yīng)當(dāng)擁有不同的報酬。為了具體地測度不同風(fēng)險的證券應(yīng)當(dāng)擁有的不同報酬，人們提出了一個測度公式。這個公式是：比率風(fēng)險溢價=(1+名義收益率)/(1+無風(fēng)險證券的收益率)。