融資租賃會計處理是按照實際利率來計算嗎

答：經(jīng)營租賃與融資租賃均需要三階段流程分析：經(jīng)營租賃與融資租賃業(yè)務(wù)實質(zhì)判別——租賃期間現(xiàn)金流量核算——會計處理入賬。

企業(yè)租賃業(yè)務(wù)主要包括經(jīng)營租賃與融資租賃，對經(jīng)營租賃與融資租賃業(yè)務(wù)的判別及租賃期現(xiàn)金流量核算方法的準確掌握是租賃核算的核心問題。本文通過對兩類租賃實質(zhì)的分析，提出租賃業(yè)務(wù)處理三部曲，即：經(jīng)營租賃與融資租賃業(yè)務(wù)實質(zhì)判別——租賃期間現(xiàn)金流量核算——會計處理入賬。

一、分析經(jīng)營租賃與融資租賃時應(yīng)注意的問題

1.期初現(xiàn)金流：對于承租人來說，通過租賃業(yè)務(wù)可以使其避免一次性購買資產(chǎn)而支付較多現(xiàn)金引起企業(yè)資金不足問題，避免的資金支出相對于承租人而言是一部分資金流入，所以將其視為資金節(jié)約流入。

2.租賃期現(xiàn)金流：在此環(huán)節(jié)要仔細分析租賃業(yè)務(wù)實質(zhì)，區(qū)別對待經(jīng)營租賃與融資租賃現(xiàn)金流核算方法。因為經(jīng)營租賃相對于承租人而言，由于其沒有購買資產(chǎn)而失去了資產(chǎn)折舊抵稅收益并付出了租金，所以將這兩部分均視為企業(yè)現(xiàn)金流出。融資租賃相對于承租人而言，也存在失去折舊抵稅與租金支付情況，但是企業(yè)會計準則與財務(wù)準則明確規(guī)定，這兩部分不能夠直接抵稅，只能夠通過利息費用進行抵稅，所以企業(yè)在有足夠的應(yīng)納稅所得額的情況下，應(yīng)通過利息費用抵稅進行現(xiàn)金流量的調(diào)整。

3.租賃期屆滿現(xiàn)金流量：在租賃期屆滿時，企業(yè)應(yīng)根據(jù)經(jīng)營租賃與融資租賃資產(chǎn)的變現(xiàn)價值與資產(chǎn)會計賬面價值不一致進行應(yīng)納稅額調(diào)整處理，變現(xiàn)價值大于會計賬面價值時增加的應(yīng)納稅額直接從變現(xiàn)價值中抵扣，變現(xiàn)價值小于會計賬面價值時兩者差額與所得稅稅率乘積視為喪失的現(xiàn)金流流出。此環(huán)節(jié)的分析也可以單純地從數(shù)學思維來理解，即不區(qū)分租賃期屆滿時變現(xiàn)價值與會計賬面價值是否一致，此時的現(xiàn)金流量均可以按照“期末現(xiàn)金流量=變現(xiàn)價值-(變現(xiàn)價值-會計賬面價值)×所得稅稅率”公式來理解。

4.折現(xiàn)率選擇：在租賃期內(nèi)，因為承租企業(yè)或出租企業(yè)的現(xiàn)金流量穩(wěn)定可靠且風險較低，所以折現(xiàn)率采用的是等風險的有擔保的債務(wù)稅后資本成本。在租賃期屆滿，因為此時的資產(chǎn)變現(xiàn)價值具有較大的不確定性且風險較高，所以折現(xiàn)率采用的是投資項目加權(quán)平均資本成本。

5.利息抵稅額：在融資情況下，每期利息額是根據(jù)期初未歸還的本金攤余成本與租賃內(nèi)涵報酬率乘積計算的。

二、經(jīng)營租賃與融資租賃業(yè)務(wù)處理三部曲

第一步：經(jīng)營租賃與融資租賃業(yè)務(wù)實質(zhì)判別。此步驟是核算現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)的前提依據(jù)，目的在于說明在租賃期間現(xiàn)金流量怎么核算，喪失折舊與付現(xiàn)成本能否進行抵稅。根據(jù)規(guī)定，經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)情況下失去的設(shè)備或資產(chǎn)的折舊額與付現(xiàn)租金均可直接抵稅，然而在融資租賃業(yè)務(wù)情況下，失去的設(shè)備或資產(chǎn)的折舊額與付現(xiàn)金額是絕對不可以抵稅的，只能以租賃資金的利息進行抵稅，所以此環(huán)節(jié)的理解掌握是后續(xù)第二環(huán)節(jié)租賃期間現(xiàn)金流量核算的基礎(chǔ)與前提。在判別具體能否進行抵稅時，判別內(nèi)容核心為租賃業(yè)務(wù)是經(jīng)營租賃還是融資租賃，具體依據(jù)為會計準則的規(guī)定。

第二步：租賃期間現(xiàn)金流量核算。該步驟是根據(jù)第一步判別結(jié)果來進行現(xiàn)金流量的分析。在租賃開始日與租賃期屆滿終結(jié)點，經(jīng)營租賃與融資租賃的現(xiàn)金流量核算完全相同，唯一不同的是租賃期的現(xiàn)金流量核算，此部分也是現(xiàn)金流量核算的重中之重，核心之核心。在經(jīng)營租賃情況下：對承租人而言，此步驟的現(xiàn)金流量主要包括三部分：①初始現(xiàn)金流量(避免設(shè)備購買支出，視為現(xiàn)金流入)②租賃期現(xiàn)金流量，稅后租金支付[租金×(1-所得稅稅率)]與喪失的折舊抵稅(折舊×t)兩部分，均視為現(xiàn)金流出。③租賃期屆滿現(xiàn)金流量，依據(jù)“期末現(xiàn)金流量=變現(xiàn)價值-(變現(xiàn)價值-會計賬面價值)×所得稅稅率”計算，注意該公式的本質(zhì)意義在于收益納稅損失抵稅的理解。在融資租賃情況下：對承租人而言，第①環(huán)節(jié)與第③環(huán)節(jié)相同，不相同的是第②環(huán)節(jié)即租賃期現(xiàn)金流量，稅前支付租金視為現(xiàn)金流出且不可抵稅與利息抵稅視為現(xiàn)金流入兩部分。

第三步：會計處理入賬。在經(jīng)營租賃情況下，因為企業(yè)并不把租賃資產(chǎn)確認為資產(chǎn)，所以不需要進行資產(chǎn)的入賬確認，只需要在合理的租賃期間內(nèi)，將支付的總額計入相關(guān)資產(chǎn)成本或計入當期損益。例如，在租賃期內(nèi)，將實際支付的租金計入企業(yè)的當期損益，而初始避免設(shè)備購買支出部分現(xiàn)金流量并不是企業(yè)真實的現(xiàn)金支出，此部分僅僅作為評價租賃業(yè)務(wù)是否具有可行性給予的考慮。在融資租賃情況下，因為企業(yè)會計準則明確規(guī)定該項租賃資產(chǎn)應(yīng)該確認為企業(yè)自身資產(chǎn)且在租賃期間內(nèi)應(yīng)該合理地進行折舊計提，所以在租賃開始日就需要將其進行入賬處理。按照企業(yè)將要支付租金總額現(xiàn)值確認為資產(chǎn)(固定資產(chǎn))，而將支付的租金總額確認為企業(yè)的負債(長期應(yīng)付款)，二者差額確認為未確認融資費用，并且在租賃期間內(nèi)將其按照內(nèi)涵報酬率進行攤銷。

三、案例分析

例：甲公司欲購置某設(shè)備，預(yù)計購置成本為8 000萬元，折舊年限為20年，法定殘值率為購置成本的5%，預(yù)計5年后變現(xiàn)價值為400萬元。現(xiàn)如果以租賃方式取得該設(shè)備，乙公司需每年支付租金1 989.88萬元，租期5年，租金于每年年末支付。甲公司適用的所得稅稅率為40%，乙公司適用的所得稅稅率為25%，同期有擔保貸款的稅前利息率為8.5%，項目要求的報酬率為14%.合同同時約定，在租賃期屆滿該資產(chǎn)歸承租人所有，但承租人必須支付400萬元價款。

第一步：經(jīng)營租賃與融資租賃業(yè)務(wù)實質(zhì)判別。根據(jù)企業(yè)會計準則對租賃業(yè)務(wù)實質(zhì)判斷“租賃期間屆滿時，租賃資產(chǎn)所有權(quán)歸承租人情況下為融資租賃”依據(jù)可知，該項業(yè)務(wù)屬于融資租賃，故在租賃期間該項租賃業(yè)務(wù)的喪失設(shè)備折舊與租金付現(xiàn)成本均不可以直接抵稅，只能以利息進行抵稅。

第二步：租賃期間現(xiàn)金流量核算。首先，根據(jù)該項目購置成本、租金支付及期末補價支付數(shù)額計算該項業(yè)務(wù)內(nèi)涵報酬率為9%(8 000-1 989.88×(P/A，I，5)-400(P/F，I，5)=0，i=9%)然后，依據(jù)因租賃而避免設(shè)備購買支出、租賃期付現(xiàn)成本與利息抵稅、租賃期屆滿時現(xiàn)金流出，計算租賃期租金償還與利息金額以及編制現(xiàn)金流量表，目的在于分析該項目的經(jīng)濟可行性，為會計核算提供依據(jù)，數(shù)據(jù)如下表所示。

第三步：會計處理入賬。根據(jù)融資租賃支付租金額按照內(nèi)涵報酬率折現(xiàn)的現(xiàn)值8 000萬元確認為“固定資產(chǎn)”，將要支付的租賃資金及租賃期屆滿的補價10 349.4萬元確認為“長期應(yīng)付款”。二者差額2 349.4萬元記入“未確認融資費用”并且在以后租賃期間逐步攤銷，在攤銷時計入當期損益——財務(wù)費用，金額按照用資費用支付利息計算。