30年IRR達(dá)6.5%，穩(wěn)居全港第一梯隊(duì)；557提領(lǐng)規(guī)則號(hào)稱"全港唯一不斷單"；雙重貨幣戶口、保單拆分、財(cái)富管家……這些功能聽(tīng)起來(lái)確實(shí)誘人。

但財(cái)富傳三代是個(gè)技術(shù)活。今天我就從收益、提領(lǐng)、功能三個(gè)維度拆解這款"爆單王"，看看它到底能不能扛起遺產(chǎn)稅陰影下的傳承重任。

收益能力：30年6.5%復(fù)利，穩(wěn)居第一梯隊(duì)

先說(shuō)收益，這是所有儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的基本盤。

以5年繳為例，安盛「盛利2」預(yù)計(jì)7年回本。這個(gè)速度在港險(xiǎn)市場(chǎng)算中上水平，不算驚艷但足夠穩(wěn)健。

關(guān)鍵看長(zhǎng)期表現(xiàn)：

第10年，現(xiàn)價(jià)39.6萬(wàn)美金，預(yù)期IRR達(dá)3.52%。這個(gè)階段收益還在爬坡，別著急。

第20年，現(xiàn)價(jià)83.27萬(wàn)美金，預(yù)期IRR達(dá)5.82%。財(cái)富增速明顯加快，10年翻了一倍多。

第30年，現(xiàn)價(jià)175.53萬(wàn)美金，預(yù)期IRR登頂6.5%。30年翻5.85倍，這個(gè)數(shù)字放在全港市場(chǎng)都是頂尖水平。

換個(gè)更直觀的說(shuō)法：10年翻至1.32倍，20年翻至2.78倍，30年翻至5.85倍。每10年現(xiàn)金價(jià)值翻倍，這個(gè)增長(zhǎng)曲線相當(dāng)漂亮。

第30年達(dá)到6.5%復(fù)利，僅次于保誠(chéng)28年達(dá)到這個(gè)水平。對(duì)比永明、周大福等保司，甚至能拉開(kāi)10年以上的差距。

對(duì)比整個(gè)市場(chǎng)，「盛利2」是綜合各個(gè)段收益最均衡的頂尖產(chǎn)品，整體收益表現(xiàn)都保持在前三。

對(duì)于財(cái)富傳承來(lái)說(shuō)，這個(gè)收益水平意味著什么？假設(shè)你現(xiàn)在給孩子配置50萬(wàn)美金，30年后孩子正值壯年，這筆錢已經(jīng)變成近300萬(wàn)美金。如果遺產(chǎn)稅真的落地，這筆海外資產(chǎn)的增值部分，至少在政策明朗前是安全的。

提領(lǐng)能力：557規(guī)則，市場(chǎng)唯一不斷單

收益是基礎(chǔ)，但提領(lǐng)能力才是「盛利2」真正的殺手锏。

提領(lǐng)功能是安盛「盛利2」最引人注目的亮點(diǎn)之一。產(chǎn)品支持多種提領(lǐng)策略，從保守到極致，滿足不同家庭的現(xiàn)金流需求。

最核心的是市場(chǎng)唯一的"557提取"：5年繳費(fèi)，第5年即可提取7%至終身，不斷單。而且最低投保額也能行使這個(gè)權(quán)利，不是大客戶專屬。

除了557，還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式。可以根據(jù)家庭實(shí)際情況選擇最合適的節(jié)奏。

算一筆賬：以10萬(wàn)美元x5年繳為例，557提領(lǐng)下，第5年末起，每年提取35,000美元。

第19年，累計(jì)領(lǐng)回52.2萬(wàn)美元，已經(jīng)把全部本金領(lǐng)回來(lái)了。但此時(shí)保單里還剩將近56.3萬(wàn)，總收益已經(jīng)超過(guò)本金兩倍。

這意味著什么？本金全部拿回來(lái)了，保單里還有56萬(wàn)繼續(xù)滾動(dòng)增值。既享受了穩(wěn)定現(xiàn)金流，又保留了傳承資產(chǎn)。

支持多種提領(lǐng)方式，提完之后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場(chǎng)所有產(chǎn)品。尤其是早期、大額提領(lǐng)的情況下，還會(huì)拉開(kāi)更大的收益差距。

對(duì)于有傳承規(guī)劃的家庭，這個(gè)設(shè)計(jì)太實(shí)用了。父母可以每年提取一部分作為生活補(bǔ)充，剩余部分繼續(xù)增值留給下一代。遺產(chǎn)稅遲早會(huì)來(lái)，但如果資產(chǎn)以現(xiàn)金流形式逐年轉(zhuǎn)移，稅務(wù)處理會(huì)簡(jiǎn)單很多。

功能創(chuàng)新：雙重貨幣+財(cái)富管家，全場(chǎng)景覆蓋

說(shuō)實(shí)話，我研究港險(xiǎn)這么多年，「盛利2」的功能創(chuàng)新確實(shí)讓我眼前一亮。多項(xiàng)功能均為市場(chǎng)首創(chuàng)或領(lǐng)先，直接解決了財(cái)富傳承中的幾個(gè)核心痛點(diǎn)。

保單拆分：第一個(gè)保單周年日起，不限次數(shù)

這是市場(chǎng)最早的。什么意思？一份大額保單可以拆成多份，分給不同的子女或受益人。不用等到身故才能分配，生前就能安排好。

別讓財(cái)富在傳承中縮水。傳統(tǒng)的遺產(chǎn)分配往往伴隨著家庭糾紛，提前拆分可以大大降低這種風(fēng)險(xiǎn)。

自由轉(zhuǎn)換貨幣：支持9種保單貨幣，0手續(xù)費(fèi)

保單持有人可從第三個(gè)保單周年日起自由轉(zhuǎn)換。9種貨幣包含：加元、美元、英鎊、歐元、人民幣、澳元、港元、澳門幣、新加坡元。

對(duì)于有海外資產(chǎn)配置需求的家庭，這個(gè)功能太重要了。匯率波動(dòng)時(shí)可以靈活調(diào)整，不用被單一貨幣綁死。

財(cái)富管家：保單持有人可以同時(shí)設(shè)定最多3位收款人

第3個(gè)保單周年日起可預(yù)設(shè)指示為3位收款人提供穩(wěn)定資金流。

這個(gè)功能直接對(duì)標(biāo)家族信托的核心功能。信托+保險(xiǎn)是標(biāo)配，但信托門檻高（1000萬(wàn)起），保險(xiǎn)金信托又涉及復(fù)雜的法律架構(gòu)。「盛利2」的財(cái)富管家功能，相當(dāng)于用保險(xiǎn)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了類信托的定向傳承。

截至2024年末，家族信托存續(xù)規(guī)模突破8000億元。這說(shuō)明什么？財(cái)富傳承需求是真實(shí)存在的，只是很多家庭找不到合適的工具。

特級(jí)身故賠償：60歲前身故，額外賠償30%

在保單生效3年后，若被保人于60歲或60歲之前身故，可獲已繳標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)的30%作為額外賠償。其他公司通常只有5%。

這個(gè)設(shè)計(jì)對(duì)年輕投保人特別友好，相當(dāng)于額外送了一份小型壽險(xiǎn)。

雙重貨幣戶口：第5年起，可開(kāi)設(shè)第二個(gè)貨幣賬戶

這是市場(chǎng)首創(chuàng)。相當(dāng)于一份保單同時(shí)運(yùn)作兩種貨幣，可以根據(jù)匯率走勢(shì)靈活調(diào)配。

適用多種場(chǎng)景：跨境資產(chǎn)配置、子女教育金、養(yǎng)老金補(bǔ)充、家族信托傳承。提前規(guī)劃才能從容傳承，這些功能組合起來(lái)，基本覆蓋了高凈值家庭財(cái)富管理的全場(chǎng)景需求。

產(chǎn)品瑕疵：保證回本慢，適合誰(shuí)？

說(shuō)了這么多優(yōu)點(diǎn)，該說(shuō)說(shuō)缺點(diǎn)了。如同所有金融產(chǎn)品一樣，安盛「盛利2」并非完美無(wú)缺。

「盛利2」的保證收益部分相對(duì)較低。以5年繳費(fèi)為例，保證現(xiàn)金價(jià)值的增長(zhǎng)較為緩慢，預(yù)期回本時(shí)間需25年，保證部分的長(zhǎng)期收益率峰值僅為0.23%左右。

這一設(shè)計(jì)源于產(chǎn)品"低保證+高分紅"的結(jié)構(gòu)定位。通過(guò)降低保證部分，將更多潛在收益空間分配給了非保證的分紅部分。

香港保險(xiǎn)的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實(shí)現(xiàn)率和投資能力。這話沒(méi)錯(cuò)，但對(duì)于追求絕對(duì)確定性的保守型投資者，這一點(diǎn)可能成為決策障礙。

若你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長(zhǎng)線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。但如果你是那種"必須看到白紙黑字保證"的人，可能需要再考慮考慮。

背后巨頭：安盛200年實(shí)力背書

既然分紅這么重要，那就必須看看安盛這家公司到底靠不靠譜。

安盛是全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)，也是世界領(lǐng)先的保險(xiǎn)及資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。1817年在法國(guó)成立，至今已穩(wěn)健發(fā)展200多年。

資產(chǎn)規(guī)模6840億美元，差不多是友邦、保誠(chéng)、永明加起來(lái)的總和。相當(dāng)于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權(quán)基金）的2.6倍。

更重要的是，安盛是世界G20評(píng)選出的9家"大而不能倒"的保險(xiǎn)公司之一。償付能力充足率為227%，標(biāo)普評(píng)級(jí)AA-，穆迪評(píng)級(jí)AA3，惠譽(yù)評(píng)級(jí)AA。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率。作為全球領(lǐng)先的保險(xiǎn)集團(tuán)，安盛分紅實(shí)現(xiàn)率非常穩(wěn)健。2025年一共公布了35款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率為95%。

14款分紅時(shí)間超過(guò)10年及以上的產(chǎn)品，10年+保單分紅實(shí)現(xiàn)率為82%。這個(gè)數(shù)據(jù)非常亮眼，說(shuō)明安盛在長(zhǎng)期投資和分紅兌現(xiàn)方面確實(shí)有實(shí)力。

這也為「盛利2」的長(zhǎng)期表現(xiàn)提供了一定參考依據(jù)。畢竟，買分紅險(xiǎn)就是買公司的投資能力和兌現(xiàn)信譽(yù)。200年的老店，8000多億的資產(chǎn)規(guī)模，該有的背書都有了。

寫在最后：這款產(chǎn)品適合你嗎？

安盛「盛利2」是一款特點(diǎn)鮮明的長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。在收益潛力、提領(lǐng)靈活性和功能創(chuàng)新方面確實(shí)表現(xiàn)出色。

對(duì)于有財(cái)富傳承需求的家庭來(lái)說(shuō)，它的價(jià)值不僅僅是收益本身，更在于那些類信托的功能設(shè)計(jì)。在遺產(chǎn)稅立法進(jìn)入倒計(jì)時(shí)的當(dāng)下，提前布局確實(shí)比臨時(shí)抱佛腳強(qiáng)太多。

但港險(xiǎn)配置的核心從來(lái)不是追逐爆款，而是基于自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力、財(cái)務(wù)目標(biāo)和時(shí)間跨度的理性匹配。

在選擇任何產(chǎn)品前，了解其底層邏輯、看清其設(shè)計(jì)特點(diǎn)，才能做出真正適合自己的決策。