爆款背后的真相：先看清這個(gè)瑕疵再?zèng)Q定

2025年香港保險(xiǎn)圈最火的關(guān)鍵詞，非安盛「盛利」系列莫屬。咨詢量飆升、老客戶追購(gòu)、被業(yè)內(nèi)稱為"港險(xiǎn)提領(lǐng)天花板"——聽(tīng)起來(lái)是不是很誘人？

但數(shù)據(jù)不會(huì)騙人。

翻開(kāi)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，「盛利2」的保證收益部分確實(shí)相對(duì)較低。以5年繳費(fèi)為例，保證現(xiàn)金價(jià)值的增長(zhǎng)非常緩慢，保證部分的長(zhǎng)期收益率峰值僅為0.23%左右。

什么概念？如果只看保證部分，你需要等25年才能回本。

這不是我在黑它，而是產(chǎn)品本身的設(shè)計(jì)邏輯——"低保證+高分紅"的結(jié)構(gòu)定位。通過(guò)壓低保證部分，把更多潛在收益空間分配給非保證的分紅部分。

如同所有金融產(chǎn)品一樣，安盛「盛利2」并非完美無(wú)缺。對(duì)于追求絕對(duì)確定性的保守型投資者，這一點(diǎn)可能成為決策障礙。

如果你是那種"必須100%確定能拿回本金"的人，看到這里可以考慮關(guān)掉了。

但如果你愿意往下看，我來(lái)解釋為什么明知這個(gè)瑕疵，還有這么多人搶著買。

但為什么還有這么多人追購(gòu)？三大核心優(yōu)勢(shì)

投資沒(méi)有完美產(chǎn)品，關(guān)鍵是看優(yōu)勢(shì)能否覆蓋劣勢(shì)。

「盛利2」的核心賣點(diǎn)很清晰：30年IRR達(dá)6.5%，穩(wěn)居全港第一梯隊(duì)；557提領(lǐng)規(guī)則全港唯一不斷單；雙重貨幣戶口、保單拆分、財(cái)富管家等功能市場(chǎng)首創(chuàng)。

一句話概括：保證部分確實(shí)弱，但預(yù)期收益、提領(lǐng)能力、功能創(chuàng)新三個(gè)維度都是頂配。

接下來(lái)逐一拆解。

優(yōu)勢(shì)一：預(yù)期收益天花板，30年翻5.85倍

既然走的是"低保證+高分紅"路線，那預(yù)期收益必須能打。

以5年繳、年交6萬(wàn)美元、總保費(fèi)30萬(wàn)美元為例：

「盛利2」預(yù)計(jì)7年就能回本（注意是預(yù)期，不是保證）。第10年現(xiàn)價(jià)39.6萬(wàn)美金，預(yù)期IRR達(dá)3.52%；第20年現(xiàn)價(jià)83.27萬(wàn)美金，預(yù)期IRR達(dá)5.82%；第30年現(xiàn)價(jià)175.53萬(wàn)美金，預(yù)期IRR登頂6.5%。

換算成倍數(shù)：10年翻至1.32倍，20年翻至2.78倍，30年翻至5.85倍。

第30年達(dá)到6.5%復(fù)利，僅次于保誠(chéng)28年。對(duì)比永明、周大福等保司，甚至能拉開(kāi)10年以上的差距。

對(duì)比整個(gè)市場(chǎng)看，都是綜合各個(gè)階段收益最均衡的頂尖產(chǎn)品，整體收益表現(xiàn)都保持在前三。

這里多說(shuō)一句背景：2025年銀行存款利率全面進(jìn)入"1時(shí)代"，五年期定期存款利率降至1.3%，銀行理財(cái)平均年化收益率也只有2.4%。在這個(gè)大環(huán)境下，6.5%的預(yù)期復(fù)利確實(shí)是稀缺資產(chǎn)。

優(yōu)勢(shì)二：557提領(lǐng)規(guī)則，市場(chǎng)獨(dú)一份

收益高是一回事，能不能靈活拿出來(lái)是另一回事。

「盛利2」推出市場(chǎng)唯一的"557提取"——5年繳費(fèi)，第5年即可提取7%至終身，不斷單。更關(guān)鍵的是，最低投保額也能行使這個(gè)權(quán)利，不是大客戶專屬。

除了557，還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式，適配不同的現(xiàn)金流需求。

我用一個(gè)具體案例說(shuō)明：10萬(wàn)美元x5年繳，總保費(fèi)50萬(wàn)美元。按557提領(lǐng)，第5年末起每年提取35,000美元。

第19年，累計(jì)領(lǐng)回52.2萬(wàn)美元，已經(jīng)超過(guò)全部本金。此時(shí)保單里還剩將近56.3萬(wàn)，總收益已經(jīng)超過(guò)本金兩倍。

提領(lǐng)功能是安盛「盛利2」最引人注目的亮點(diǎn)之一。支持多種提領(lǐng)方式，提完之后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場(chǎng)所有產(chǎn)品，尤其是早期、大額提領(lǐng)的情況下，還會(huì)拉開(kāi)更大的收益差距。

優(yōu)勢(shì)三：功能創(chuàng)新全場(chǎng)景，不只是收益工具

別被銷售話術(shù)帶偏了，儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不只是比收益。

「盛利2」在功能設(shè)計(jì)上的創(chuàng)新，才是它真正區(qū)別于競(jìng)品的地方：

雙重貨幣戶口：第5年起，可開(kāi)設(shè)第二個(gè)貨幣賬戶，市場(chǎng)首創(chuàng)。相當(dāng)于一份保單同時(shí)運(yùn)作兩種貨幣，不用拆分保單就能做貨幣配置。

財(cái)富管家：第3個(gè)保單周年日起，可以預(yù)設(shè)指示為最多3位收款人提供穩(wěn)定資金流。不用等身故，活著就能按你的意愿分配現(xiàn)金流給家人。

保單拆分：第一個(gè)保單周年日起即可操作，市場(chǎng)最早，不限次數(shù)。

自由轉(zhuǎn)換貨幣：支持9種保單貨幣（加元、美元、英鎊、歐元、人民幣、澳元、港元、澳門幣、新加坡元），0手續(xù)費(fèi)，第三個(gè)保單周年日起可操作。

特級(jí)身故賠償：保單生效3年后，被保人60歲或之前身故，可獲已繳標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)的30%作為額外賠償。其他公司通常只有5%。

這些功能適用多種場(chǎng)景：跨境資產(chǎn)配置、子女教育金、養(yǎng)老金補(bǔ)充、家族信托傳承。不是噱頭，是實(shí)打?qū)嵞苡蒙系摹?/span>

低保證高分紅，安盛憑什么讓人放心？

說(shuō)到這里，核心問(wèn)題來(lái)了：保證部分這么低，分紅能不能兌現(xiàn)？

這就要看公司實(shí)力了。

安盛是全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)，也是世界領(lǐng)先的保險(xiǎn)及資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。1817年在法國(guó)成立，至今已穩(wěn)健發(fā)展200多年。

資產(chǎn)規(guī)模6840億，差不多是友邦、保誠(chéng)、永明加起來(lái)的總和。還是世界G20評(píng)選出的9家"大而不能倒"的保險(xiǎn)公司之一。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率。2025年安盛一共公布了35款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率為95%，最高值達(dá)117%。接近8成的產(chǎn)品，分紅實(shí)現(xiàn)率高于70%。

更關(guān)鍵的數(shù)據(jù)：14款分紅時(shí)間超過(guò)10年及以上的產(chǎn)品，10年+保單分紅實(shí)現(xiàn)率為82%。

香港保險(xiǎn)的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實(shí)現(xiàn)率和投資能力。作為全球領(lǐng)先的保險(xiǎn)集團(tuán)，安盛分紅實(shí)現(xiàn)率非常穩(wěn)健，多數(shù)產(chǎn)品保持穩(wěn)定，10年期以上保單的平均實(shí)現(xiàn)率亮眼。

這也為「盛利2」的長(zhǎng)期表現(xiàn)提供了一定參考依據(jù)。

順便提一句，2025年金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，內(nèi)地人身保險(xiǎn)業(yè)過(guò)去3年平均財(cái)務(wù)收益率為3.20%，監(jiān)管對(duì)分紅也設(shè)了上限。對(duì)比之下，安盛「盛利2」6.5%演示收益的實(shí)現(xiàn)能力，確實(shí)是核心競(jìng)爭(zhēng)力。

結(jié)論：瑕疵影響誰(shuí)？適合誰(shuí)？

回到開(kāi)頭的問(wèn)題：保證回本要25年，為什么還有人搶著買？

答案很簡(jiǎn)單：適合自己的才是最好的。

若你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長(zhǎng)線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。它的核心價(jià)值在于預(yù)期收益天花板、提領(lǐng)靈活性市場(chǎng)唯一、功能創(chuàng)新覆蓋全場(chǎng)景，再加上安盛的公司實(shí)力背書(shū)。

但如果你是保守型投資者，追求100%確定性，這款產(chǎn)品可能不適合你。

港險(xiǎn)配置的核心從來(lái)不是追逐爆款，而是基于自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力、財(cái)務(wù)目標(biāo)和時(shí)間跨度的理性匹配。在選擇任何產(chǎn)品前，了解其底層邏輯、看清其設(shè)計(jì)特點(diǎn)，才能做出真正適合自己的決策。