這幾年找我做養老規劃的家庭，問得最多的問題就是：退休后的錢從哪來？怎么才能活到老、領到老？

最近咨詢量最大的產品，是安盛「盛利2」。被業內稱為"港險提領天花板"，老客戶追購、新客戶排隊。

但今天我不想先吹它有多好。作為服務過200+家庭的養老金規劃顧問，我必須先把它最大的短板擺出來——保證收益低得離譜。

看完這個瑕疵，你再決定要不要繼續往下看。

爆款背后的真相：先看清這個瑕疵再決定

做養老規劃，我最怕客戶問我："這個產品保證能拿多少？"

因為安盛「盛利2」的保證收益，確實拿不出手。

以5年繳費為例，保證現金價值增長非常緩慢，保證回本需要25年，保證部分的長期收益率峰值只有0.23%左右。

沒看錯，0.23%。放銀行活期都比這高。

這不是安盛偷工減料，而是產品的設計邏輯就是"低保證+高分紅"——把更多的收益空間放在非保證的分紅部分。

對于追求絕對確定性的保守型投資者，這確實是個決策障礙。如果你買保險就是圖那個"白紙黑字寫死的數字"，那「盛利2」可能不適合你。

但問題來了：既然保證收益這么低，為什么還有這么多人搶著買？

但為什么還有這么多人追購？三大核心優勢

2025年香港保險圈最火的關鍵詞，就是安盛「盛利」系列。

上市以來咨詢量飆升，老客戶追購成風，甚至有人專門從內地飛過來就為簽這一款。

原因很簡單，它有三個別人給不了的東西：

第一，預期收益天花板。 30年IRR達到6.5%，穩居全港第一梯隊。

第二，557提領規則。 交完5年保費，第5年就能領7%終身現金流，全港唯一不斷單。這個規則聽著簡單，背后門道很多，后面細說。

第三，市場首創功能。 雙重貨幣戶口、保單拆分、財富管家……滿足財富傳承全場景需求。

養老規劃，最怕的就是中途斷糧。而「盛利2」恰恰解決的就是這個問題——退休后的現金流比收益率更重要。

接下來，我把這三個優勢拆開講透。

優勢一：預期收益天花板，30年翻5.85倍

先看收益，這是大多數人最關心的。

以5年繳、年交6萬美元、總保費30萬美元為例：

• 第7年：預期回本

• 第10年：現價39.6萬美金，預期IRR達3.52%，翻至1.32倍

• 第20年：現價83.27萬美金，預期IRR達5.82%，翻至2.78倍

• 第30年：現價175.53萬美金，預期IRR登頂6.5%，翻至5.85倍

30年達到6.5%復利，僅次于保誠的28年。對比永明、周大福等保司，能拉開10年以上的差距。

這張表是我拿市場上主流產品做的橫向對比。宏利宏摯傳承、友邦環宇盈活、永明萬年青星河尊享II，都在里面。

結論很清晰：綜合各個階段收益，「盛利2」是最均衡的頂尖產品，整體收益表現穩居前三。

每10年現金價值翻一倍，這個增速對于養老規劃來說非常關鍵。

很多人40歲開始規劃養老，60歲退休，剛好20年。20年翻2.78倍，30萬變83萬，這還只是賬面價值，沒算提領的部分。

但光看收益還不夠。養老金最怕的不是賺得少，而是取不出來。

這就要說到「盛利2」真正的殺手锏了。

優勢二：557提領規則，市場獨一份

557提領，是我最近跟客戶解釋最多的規則。

很多人聽說過，但沒搞懂背后的門道。

557是什么意思？

5年繳費，第5年就能提取，每年提7%，一直提到終身，不斷單。

這個規則，全港只有安盛「盛利2」能做到，而且最低投保額也能行使，不是只有大單才能享受。

我用一個真實案例來說明。

以年交10萬美元、交5年、總保費50萬美元為例：

從第5年末開始，每年提取35,000美元（相當于保費的7%）。

• 第10年：累計提取17.5萬美元，保單里還剩50.8萬

• 第15年：累計提取35萬美元，保單里還剩53.1萬

• 第19年：累計提取52.2萬美元，剛好領回全部本金，此時保單里還剩56.3萬美元

什么概念？19年把本金全部領完，賬戶里還剩比本金更多的錢。總收益已經超過本金兩倍。

這張演示表我建議仔細看。每一年的累積提取、剩余現價、總回報IRR都列得很清楚。

除了557，「盛利2」還支持5-10-9（第10年起提9%）、5-15-13（第15年起提13%）等靈活提取方式。

提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。

尤其是早期、大額提領的情況下，還會拉開更大的收益差距。

這對養老規劃意味著什么？

別等到60歲才發現錢取不出來。 557規則讓你在繳費結束后立刻擁有穩定的現金流，而且是終身的。

延遲退休背景下，55歲到63歲這段"空窗期"怎么過？557提領剛好可以補上這個缺口。

養老金要能活到老領到老，557做到了。

優勢三：功能創新全場景，不只是收益工具

很多人買港險只看收益，這是個誤區。

養老規劃是個系統工程，涉及貨幣配置、傳承安排、現金流管理等多個維度。

「盛利2」在功能設計上的創新，是我推薦它的另一個重要原因。

1. 雙重貨幣戶口（市場首創）

第5年起，可以開設第二個貨幣賬戶，相當于一份保單同時運作兩種貨幣。

這個功能對跨境家庭特別實用。比如孩子在美國讀書需要美元，自己在國內養老需要人民幣，一份保單就能搞定。

2. 財富管家（市場首創）

保單持有人可以同時設定最多3位收款人，自主入息。

第3個保單周年日起，就可以預設指示，為3位收款人提供穩定資金流。

什么場景會用到？

比如你想給父母每月打一筆生活費，給孩子每年打一筆教育金，給自己留一份養老金——以前要買三份保單，現在一份就夠了。

3. 保單拆分（市場最早）

第一個保單周年日起，不限次數拆分。

這對家族傳承非常重要。一份大保單可以拆成多份小保單，分給不同的子女，避免"一鍋端"的風險。

4. 自由轉換貨幣

支持9種保單貨幣：美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、加元、澳元、新加坡元、澳門幣。

第三個保單周年日起，0手續費自由轉換。

5. 特級身故賠償

保單生效3年后，若被保人于60歲或60歲之前身故，可獲已繳標準保費的30%作為額外賠償。

其他公司通常只有5%，安盛給到30%，差距很明顯。

這些功能組合起來，「盛利2」已經不只是一個收益工具，而是一個全場景的財富管理方案。

跨境資產配置、子女教育金、養老金補充、家族信托傳承……一份保單全覆蓋。

低保證高分紅，安盛憑什么讓人放心？

說到這里，可能還有人會問：預期收益再高，萬一分紅實現不了呢？

這個擔心很正常。畢竟"低保證+高分紅"的結構，分紅能不能兌現是關鍵。

這就要看保險公司的投資能力和歷史表現了。

安盛是什么來頭？

全球最大的保險集團，1817年在法國成立，穩健發展超過200年。

資產規模6840億美元，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。相當于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權基金）的2.6倍。

還是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

償付能力充足率227%，標普評級AA-，穆迪評級Aa3，惠譽評級AA。

分紅實現率呢？

2025年安盛一共公布了35款產品，平均分紅實現率為95%。

最低值28%（來自一款危疾保障型產品，不代表整體水平），最高值117%。

接近8成的產品，分紅實現率高于70%。

更重要的是，14款分紅時間超過10年及以上的產品，10年+保單分紅實現率為82%。

香港保險的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。

安盛200年的歷史、全球第一的規模、穩健的分紅表現，這些都是「盛利2」長期收益的底氣。

結論：瑕疵影響誰？適合誰？

說了這么多，回到最初的問題：保證收益這么低，到底能不能買？

我的判斷很簡單：

如果你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。

港險配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風險承受能力、財務目標和時間跨度的理性匹配。

在選擇任何產品前，了解其底層邏輯、看清其設計特點，才能做出真正適合自己的決策。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、怎么省錢，這里面還有門道。

同樣一份保單，渠道不同，成本可能差出好幾萬。