爆款背后的真相：先看清這個瑕疵再決定

如同所有金融產(chǎn)品一樣，安盛「盛利2」并非完美無缺。

我先把最扎眼的問題擺出來：保證收益部分相對較低。

以5年繳費(fèi)為例，保證現(xiàn)金價值的增長非常緩慢。預(yù)期回本時間需要25年，保證部分的長期收益率峰值僅為0.23%左右。

沒看錯，0.23%。

這是什么概念？你把錢存銀行活期，利率都比這高。

這一設(shè)計(jì)源于產(chǎn)品"低保證+高分紅"的結(jié)構(gòu)定位。簡單說，保險公司把更多收益空間放到了非保證的分紅部分。

對于追求絕對確定性的保守型投資者，這一點(diǎn)可能成為決策障礙。養(yǎng)老規(guī)劃，最怕的就是中途斷糧。如果你需要的是"白紙黑字寫死"的保證收益，這款產(chǎn)品確實(shí)不適合你。

但問題來了——

但為什么還有這么多人追購？三大核心優(yōu)勢

2025年香港保險圈最火爆的關(guān)鍵詞，非安盛「盛利」系列莫屬。上市以來咨詢量飆升，老客戶追購，被業(yè)內(nèi)稱為"港險提領(lǐng)天花板"。

明知道保證收益低，為什么還有這么多人買？

因?yàn)樗鉀Q了一個核心問題：退休后的現(xiàn)金流。

北京大學(xué)社會學(xué)系2025年10月的研究指出，即使實(shí)施延遲退休，未來養(yǎng)老金支付壓力依然較大。社保養(yǎng)老金替代率持續(xù)下降，商業(yè)養(yǎng)老金已經(jīng)從"錦上添花"變成了"剛需"。

安盛「盛利2」恰好切中了這個痛點(diǎn)：

• 30年IRR達(dá)6.5%，穩(wěn)居全港第一梯隊(duì)

• 557提領(lǐng)規(guī)則：交完5年保費(fèi)，第5年就能領(lǐng)7%終身現(xiàn)金流，全港唯一不斷單

• 市場首創(chuàng)功能：雙重貨幣戶口、保單拆分、財(cái)富管家

滿足財(cái)富傳承全場景需求。退休后的現(xiàn)金流比收益率更重要，這款產(chǎn)品顯然深諳此道。

優(yōu)勢一：預(yù)期收益天花板，30年翻5.85倍

557提領(lǐng)聽著簡單，背后門道很多。但在講提領(lǐng)之前，先看看這款產(chǎn)品的收益底盤夠不夠硬。

以5年繳、年交6萬美元、總保費(fèi)30萬美元為例：

安盛「盛利2」預(yù)計(jì)7年回本。

• 第10年：現(xiàn)價39.6萬美金，預(yù)期IRR達(dá)3.52%，單利3.2%

• 第20年：現(xiàn)價83.27萬美金，預(yù)期IRR達(dá)5.82%，單利8.9%

• 第30年：現(xiàn)價175.53萬美金，預(yù)期IRR登頂6.5%，單利16.2%

10年翻至1.32倍，20年翻至2.78倍，30年翻至5.85倍。

第30年達(dá)到6.5%復(fù)利，僅次于保誠28年達(dá)到這個水平。對比永明、周大福等保司，甚至能拉開10年以上的差距。

對比整個市場看，都是綜合各個階段收益最均衡的頂尖產(chǎn)品，整體收益表現(xiàn)都保持在前三。

這個收益水平意味著什么？假設(shè)你40歲開始配置，70歲時保單價值接近6倍。即使考慮通脹，這筆錢依然能撐起一個體面的晚年。

優(yōu)勢二：557提領(lǐng)規(guī)則，市場獨(dú)一份

收益高是一回事，能不能靈活取出來是另一回事。別等到60歲才發(fā)現(xiàn)錢取不出來。

這也是安盛「盛利2」最引人注目的亮點(diǎn)：市場唯一的"557提取"規(guī)則。

什么是557？5年繳費(fèi)，第5年即可提取7%至終身，不斷單。最低投保額也能行使。

除了557，還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式。

以10萬美元×5年繳為例，557提領(lǐng)下，第5年末起，每年提取35,000美元：

• 第19年，累計(jì)領(lǐng)回52.2萬美元，領(lǐng)回全部本金

• 此時保單里還剩將近56.3萬

• 總收益已經(jīng)超過本金兩倍

養(yǎng)老金要能活到老領(lǐng)到老。557提領(lǐng)的核心價值在于：你不用擔(dān)心活得太長錢不夠花。

支持多種提領(lǐng)方式，提完之后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場所有產(chǎn)品。尤其是早期、大額提領(lǐng)的情況下，還會拉開更大的收益差距。

延遲退休政策下，63歲才能領(lǐng)社保。但如果你45歲開始配置盛利2，50歲就能開始領(lǐng)取補(bǔ)充現(xiàn)金流。這13年的空窗期，557提領(lǐng)幫你填上。

優(yōu)勢三：功能創(chuàng)新全場景，不只是收益工具

很多人買港險只盯著收益率，忽略了功能價值。安盛「盛利2」在功能設(shè)計(jì)上頗具創(chuàng)新，多項(xiàng)功能均為市場首創(chuàng)或領(lǐng)先。

雙重貨幣戶口（市場首創(chuàng)）：第5年起，可開設(shè)第二個貨幣賬戶，相當(dāng)于一份保單同時運(yùn)作兩種貨幣。人民幣貶值時切換美元，美元走弱時切換回來，靈活對沖匯率風(fēng)險。

財(cái)富管家：保單持有人可以同時設(shè)定最多3位收款人，自主入息。第3個保單周年日起可預(yù)設(shè)指示為3位收款人提供穩(wěn)定資金流。

保單拆分：第一個保單周年日起（市場最早）不限次數(shù)。一張大保單拆成多張小保單，分給不同子女，避免遺產(chǎn)糾紛。

自由轉(zhuǎn)換貨幣：支持9種保單貨幣，0手續(xù)費(fèi)。加元、美元、英鎊、歐元、人民幣、澳元、港元、澳門幣、新加坡元任選。

特級身故賠償：保單生效3年后，若被保人于60歲或60歲之前身故，可獲已繳標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)的30%作為額外賠償。其他公司通常只有5%。

適用多種場景：跨境資產(chǎn)配置、子女教育金、養(yǎng)老金補(bǔ)充、家族信托傳承。這不只是一個收益工具，而是一套完整的財(cái)富管理方案。

低保證高分紅，安盛憑什么讓人放心？

回到開頭的問題：保證收益只有0.23%，分紅能兌現(xiàn)嗎？

香港保險的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實(shí)現(xiàn)率和投資能力。

安盛是全球最大的保險集團(tuán)，也是世界領(lǐng)先的保險及資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。1817年在法國成立，至今已穩(wěn)健發(fā)展200多年。

資產(chǎn)規(guī)模6840億美元，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。還是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

分紅實(shí)現(xiàn)率方面，2025年安盛一共公布了35款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率為95%。14款分紅時間超過10年及以上的產(chǎn)品，10年+保單分紅實(shí)現(xiàn)率為82%。

作為全球領(lǐng)先的保險集團(tuán)，安盛分紅實(shí)現(xiàn)率非常穩(wěn)健。多數(shù)產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率保持穩(wěn)定，這也為「盛利2」的長期表現(xiàn)提供了一定參考依據(jù)。

結(jié)論：瑕疵影響誰？適合誰？

若你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。

港險配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風(fēng)險承受能力、財(cái)務(wù)目標(biāo)和時間跨度的理性匹配。在選擇任何產(chǎn)品前，了解其底層邏輯、看清其設(shè)計(jì)特點(diǎn)，才能做出真正適合自己的決策。

大賀說點(diǎn)心里話

看完這篇測評，你可能已經(jīng)心里有數(shù)了。但怎么買、去哪買、能省多少錢，這里面還有一個"信息差"值得你了解。