爆款背后的真相：先看清這個瑕疵再決定

養老規劃，最怕的就是中途斷糧。所以我看任何產品，第一眼永遠盯著"保證收益"——這是最壞情況下你能拿到的錢。

安盛「盛利2」在這一項上，表現并不好看。

以5年繳費為例，保證現金價值的增長非常緩慢。多慢呢？保證部分回本需要25年，保證收益率峰值僅為0.23%左右。

這不是我在黑它，而是產品設計本身就是"低保證+高分紅"的結構——通過壓低保證部分，把更多收益空間留給了非保證的分紅。

如同所有金融產品一樣，安盛「盛利2」并非完美無缺。對于追求絕對確定性的保守型投資者，這一點可能成為決策障礙。

如果你是那種"必須看到白紙黑字寫死的收益才安心"的人，這款產品可能不適合你。

但如果你愿意往下看，就會明白為什么這么多人明知道這個瑕疵，還是搶著買。

但為什么還有這么多人追購？三大核心優勢

2025年香港保險圈最火的關鍵詞，非安盛「盛利」系列莫屬。

咨詢量飆升、老客戶追購，不是沒有原因的。這款產品有三個核心優勢：

第一，30年預期IRR達6.5%，穩居全港第一梯隊。

第二，557提領規則——交完5年保費，第5年就能領7%終身現金流，全港唯一不斷單。

第三，市場首創功能：雙重貨幣戶口、保單拆分、財富管家，滿足財富傳承全場景需求。

退休后的現金流比收益率更重要。很多人買養老險只盯著收益率看，卻忽略了一個關鍵問題：錢能不能在你需要的時候取出來？

「盛利2」恰恰在這一點上做到了極致。

優勢一：預期收益天花板，30年翻5.85倍

先看收益數據。以5年繳、年交6萬美元（總保費30萬美元）為例：

• 第7年：預期回本

• 第10年：現金價值39.6萬美金，預期IRR達3.52%，單利3.2%

• 第20年：現金價值83.27萬美金，預期IRR達5.82%，單利8.9%

• 第30年：現金價值175.53萬美金，預期IRR登頂6.5%，單利16.2%

換算一下：10年翻1.32倍，20年翻2.78倍，30年翻5.85倍。

第30年達到6.5%復利，僅次于保誠28年到達這個水平。對比永明、周大福等保司，甚至能拉開10年以上的差距。

對比整個市場看，「盛利2」都是綜合各個階段收益最均衡的頂尖產品，整體收益表現都保持在前三。

這個成績，對于養老金規劃來說意味著什么？

假設你40歲開始投，70歲時本金翻了近6倍。這筆錢不是用來炫耀的，而是實實在在能讓你退休后多花30年的底氣。

優勢二：557提領規則，市場獨一份

557提領，聽著簡單，背后門道很多。

這是市場唯一的"557提取"規則：**5年繳費，第5年即可提取7%至終身，不斷單。**更重要的是，最低投保額也能行使這個權利。

很多產品的提領規則是"看起來很美"——要么門檻高，要么提幾年就斷了，要么提完本金就沒了。

「盛利2」不一樣。

以10萬美元×5年繳為例，557提領下，第5年末起每年提取35,000美元：

• 第19年：累計領回52.2萬美元，已經領回全部本金

• 此時保單里還剩將近56.3萬，總收益已經超過本金兩倍

提領功能是安盛「盛利2」最引人注目的亮點之一。除了557，還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式。

提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。尤其是早期、大額提領的情況下，還會拉開更大的收益差距。

養老金要能活到老領到老。這句話說起來簡單，但真正能做到的產品，市場上屈指可數。

優勢三：功能創新全場景，不只是收益工具

別等到60歲才發現錢取不出來。養老規劃不只是看收益，還要看這筆錢能不能靈活使用、能不能傳給下一代。

「盛利2」在功能設計上做了很多創新，多項功能均為市場首創或領先：

雙重貨幣戶口：第5年起，可開設第二個貨幣賬戶（市場首創）。相當于一份保單同時運作兩種貨幣，匯率波動時可以靈活切換。

財富管家：保單持有人可以同時設定最多3位收款人，自主入息。第3個保單周年日起，可預設指示為3位收款人提供穩定資金流。

保單拆分：第一個保單周年日起（市場最早）不限次數。想給幾個孩子分，隨時可以拆。

自由轉換貨幣：支持9種保單貨幣，0手續費。加元、美元、英鎊、歐元、人民幣、澳元、港元、澳門幣、新加坡元，第三個保單周年日起隨便換。

特級身故賠償：保單生效3年后，若被保人于60歲或60歲之前身故，可獲已繳標準保費的30%作為額外賠償。其他公司通常只有5%。

適用多種場景：跨境資產配置、子女教育金、養老金補充、家族信托傳承……一份保單，能解決的問題遠不止"養老"兩個字。

低保證高分紅，安盛憑什么讓人放心？

回到開頭那個瑕疵：保證收益低，分紅占大頭。

這就引出一個核心問題：分紅能不能兌現？

香港保險的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。

安盛是什么來頭？

全球最大的保險集團，1817年在法國成立，至今已穩健發展200多年。資產規模6840億美元，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。相當于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權基金）的2.6倍。

還是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

評級方面：標普AA-，穆迪Aa3，惠譽AA-，全部穩定展望。

再看分紅實現率：

2025年安盛一共公布了35款產品，平均分紅實現率為95%。最低值28%（來自一款危疾保障型產品，不代表整體水平），最高值117%。

接近8成的產品，分紅實現率高于70%。

更關鍵的是，有14款分紅時間超過10年及以上的產品，10年+保單分紅實現率為82%，非常穩健。

作為全球領先的保險集團，安盛分紅實現率非常穩健。多數產品的分紅實現率保持穩定，10年期以上保單的平均實現率亮眼，這也為「盛利2」的長期表現提供了一定參考依據。

結論：瑕疵影響誰？適合誰？

說了這么多，回到最核心的問題：這個"保證收益低"的瑕疵，到底影響誰？

如果你是這類人，可能要慎重考慮：

• 極度保守，必須看到白紙黑字的保證收益才安心

• 投資周期短，5-10年內可能要動用這筆錢

• 對分紅機制不信任，無法接受"預期"二字

如果你是這類人，「盛利2」的瑕疵影響有限：

• 看重分紅潛力而非保底收益

• 能接受15年以上的長線投資周期

• 需要退休后穩定的現金流補充

• 有跨境資產配置、財富傳承的需求

若你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。

港險配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風險承受能力、財務目標和時間跨度的理性匹配。

在選擇任何產品前，了解其底層邏輯、看清其設計特點，才能做出真正適合自己的決策。

延遲退休時代，養老金缺口是實實在在的問題。557提領能不能幫你補上這個缺口，取決于你現在的規劃。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你可能已經對「盛利2」有了判斷。但產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。